Спасение утопающих

Спасение утопающих Опубликовано в деловом еженедельнике «Бизнес & Власть»

Обсуждаемая в настоящее время идея создания государственной структуры по реструктуризации проблемных банковских активов не оставила равнодушными участников финансового рынка. Однако, если банкиры предсказуемо поддержали ее, то некоторые аналитики считают, что спасение утопающих – дело рук самих утопающих. По замыслу регуляторов механизм работы такой структуры будет заключаться в выкупе у банков кредитов с признаками ухудшения качества и в дальнейшей работе с этими займами (перепродажа или работа с заемщиком для погашения). Предполагается, что условия, на которых такие кредиты будут выкупаться у банков, например размер дисконта, определятся в ходе переговоров. Глава Агентства финансового надзора Елена Бахмутова ранее сообщала «&», что осуществление данной работы может быть поручено Реабилитационному фонду, на 100% принадлежащему Минфину. Инициатива создания подобной структуры встретила одобрение среди банкиров. Председатель правления Банка «Каспийский» Михаил Ломтадзе считает, что новость о создании подобного фонда положительно скажется на настроении не только банкиров, но и инвесторов. – Я предлагаю усилить коммуникацию с инвесторами по всему комплексу мер, направленных на стабилизацию ситуации в банковском секторе. Это станет важным индикатором того, что в стране есть четкая цель, стратегия и делаются конкретные шаги по реализации этой стратегии, – сказал г-н Ломтадзе «&». Положительно оценивает перспективу сотрудничества с государством в вопросе улучшения качества активов и заместитель директора департамента кредитования АТФБанка Тлек Тюлюбаев, считающий, что в настоящее время главное – разработать соответствующие механизмы по работе с выкупаемыми займами. По его мнению, банки будут заинтересованы в сотрудничестве, если за выкупаемые займы будет предлагаться адекватная сумма. – Создаваемая структура станет, по сути, коммерческим предприятием, которое будет выкупать у банков проблемные займы с соответствующим принимаемому риску дисконтом. У существующих аналогичных компаний на Западе размер этого дисконта достигает 90% и более, – добавил он. Однако не все участники рынка считают, что государству следует за свой счет заниматься исправлением ошибок, допущенных банками. – Банки должны самостоятельно оценивать бизнес-риски и постоянно совершенствовать систему риск-менеджмента. Если они будут уверены, что государство всегда окажет им поддержку, то далее продолжится порочная практика выдачи кредитов без должного изучения финансового состояния заемщика и оценки рисков, – сказал «&» аналитик компании «Верный капитал» Бахтияр Бакас уулу. – Государство не должно брать на себя функцию оздоровления банка путем очищения его баланса от проблемных кредитов. Это работа самого финансового института. Кроме того, аналитик считает, что подобная работа будет сопряжена с определенными сложностями, и в первую очередь – с дефицитом специалистов, которые будут заниматься реструктуризацией кредитов. По мнению собеседника газеты, при рассмотрении дел, связанных с проблемными банковскими займами, может возникнуть коррупционная составляющая. Г-н Бакас уулу напомнил со ссылкой на данные АФН, что на 1 декабря 2007 года просроченная задолженность по кредитному портфелю банков составила 105,8 млрд. тенге по сравнению с 75,5 млрд. на начало 2007 года. Просроченная задолженность по вознаграждениям за 11 месяцев прошлого года увеличилась в 4,6 раза – до 21,9 млрд. тенге. Таким образом, на 1 декабря 2007 года сумма задолженности по основному долгу и начисленному вознаграждению перед банками суммарно составляла $1058 млн., увеличившись с начала года почти на 70%. Аналитик управляющей компании Unicorn IFC Николай Андриянов считает, что государство берет на себя ненужную ответственность за банковский сектор, который в данный момент в состоянии проводить реструктуризацию своих кредитных портфелей без вмешательства правительства. Создание реабилитационного фонда и покрытие возможных расходов на его содержание создаст дополнительную нагрузку на бюджет. – Банкам будут выгодны такие сделки, если дисконт, предлагаемый фондом, будет ниже, чем аналогичный, предлагаемый западными инвесторами. Логично, что, если государство предложит лучшие условия по скупке проблемных займов, чем западные инвесторы, то это будет называться субсидированием банковского сектора со стороны правительства. Финансовые институты имеют достаточно опыта секьюритизации кредитов по рыночным условиям, поэтому в текущий момент помощь со стороны государства не требуется, – убежден г-н Андриянов. По его мнению, помощь такой госструктуры станет логичной только в случае резкого ухудшения ситуации с проблемными кредитами. Данные по просроченным кредитам первой «шестерки» банков, млрд. тенге

Наименование банка	01.01.07		01.10.07		01.12.07
Наименование банка	Всего кредиты	Доля кредитов с просрочкой платежей от общей суммы	Всего кредиты	Доля кредитов с просрочкой платежей от общей суммы	Всего кредиты	Доля кредитов с просрочкой платежей от общей суммы
Казкоммерцбанк	1 641,30	4,06%	2 297,40	2,98%	2 272,50	5,06%
Банк ТуранАлем	1 268,00	6,57%	1 987,70	1,89%	2 046,90	4,80%
Альянс Банк	651,8	7,53%	902,2	5,33%	871,5	7,90%
Народный банк	619,8	4,75%	925,5	6,26%	1 021,10	2,81%
АТФБанк	585	2,20%	787,5	5,52%	764,9	6,69%
Банк ЦентрКредит	430,6	3,46%	697	5,83%	677,1	5,74%
Всего:	5 196,60	4,93%	7 597,40	3,90%	7 653,90	5,23%