Плюс на минус
Опубликовано в деловом еженедельнике «Бизнес & Власть»
Оптимизация структуры доходов и расходов банков может стать реальным инструментом в стремлении сохранить и увеличить уровень их прибыльности.
При оценке финансовой устойчивости банка помимо общеизвестных показателей прибыльности немаловажное значение имеют показатели эффективности соотношения различных групп доходов и расходов. Если анализ прибыльности банковской деятельности проводится с целью оценки ее достаточности для покрытия расходов, связанных с невозвратом банковских активов, формированием внутрибанковских источников для осуществления затрат на развитие и повышение конкурентоспособности, то показатели оптимальности соответствующих групп доходов и расходов позволяют понять причины сокращения/увеличения прибыльности банков.
В начале текущего года на страницах «&» мы высказали предположение о снижении доходности банковского сектора. Действительно, рассматривая первую десятку банков по величине активов, необходимо отметить сокращение показателей доходности активов и собственного капитала. Так, в целом по банковской системе сокращение показателей ROA и ROE составило около двух раз, при этом только Банку «Каспийский» удалось увеличить значения данных показателей.
Необходимо отметить, что определяющим фактором снижения доходности банков являются внеш¬ние рыночные условия – дефицит ликвидности и повышение стоимости ресурсов. Показатели процентной маржи и процентного спреда также имеют тенденцию к снижению практически у всех банков. При этом нужно отметить наличие явной корреляции между индивидуальными значениями процентной маржи и спреда и показателями доходности банков, что связано с тем, что кредитные активные операции в большинстве банков играют основную роль, а процентные доходы, как и расходы, являются наибольшей статьей доходов/расходов.
Однако внешняя рыночная конъюнктура является не единственным фактором, определяющим доходность банка. К примеру, несмотря на то, что показатели маржи и доходности Банка «Каспийский» снизились, как и в целом по рынку, это не отразилось на показателях доходности, наоборот, они продемонстрировали рост. Также при том, что индивидуальные показатели процентной маржи и процентного спреда у Темирбанка сохранились на одном и том же уровне, у банка произошло сокращение показателей ROA и ROE.
Немаловажную роль играют сформированные провизии, напрямую влияющие на размер чистого дохода банка. С учетом тенденции ухудшения качества активов данный фактор имеет все более возрастающее значение не только для показателей прибыльности банков, но и для банковской системы в целом.
За четыре месяца 2008 года доля нетто-прибыли, направленной на формирование провизий, у «Каспийского» составила всего лишь 8,0%, при среднерыночном значении 73,9%. Это благоприятно сказалось на показателях доходности. В то же время у АТФБанка расходы на провизии превысили чистую нетто-прибыль в три раза, что явилось одной из причин убыточной деятельности. Вместе с тем при анализе влияния ухудшения качества активов на чистый доход необходимо учитывать время формирования провизий и их накопленный объем.
С учетом наблюдаемой в настоящее время тенденции снижения доходности банков оптимизация структуры доходов и расходов может стать реальным инструментом сохранения и увеличения уровня прибыльности банков. В целом коэффициенты структуры расходов отражают относительную эффективность затрат. При их избыточном росте банк не сможет покрыть полученными доходами свои расходы, что приведет к убыткам и потере финансовой устойчивости.
Что касается некоторых коэффициентов структуры доходов и расходов, то с точки зрения административных расходов и их доли в совокупных операционных доходах наблюдается достаточно большой разброс показателей. Необходимо отметить, что у большинства банков их доля незначительная. Вместе с тем данный показатель превышает общерыночное значение у «Каспийского», Евразийского и Темирбанка.
Соотношение операционных доходов и расходов отражает эффективность управления переменными затратами банка. При этом высокое значение данного показателя, как правило, говорит либо о неблагоприятной конъюнктуре рынка, либо о снижении качества управления его деятельностью. Оптимальное значение данного показателя находится в диапазоне 50-70% при том, что среднее значение по рынку за первые четыре месяца 2008 года составляет 73,0%.
Другим показателем, определяющим доходность активных операций, является соотношение операционных доходов к совокупным активам. Данный показатель определяет эффективность всех активных операций банка. Желательное значение данного показателя рассчитывается как ставка рефинансирования 3 процент¬ных пункта. Судя по значениям индивидуальных показателей банков первой десятки, резервы повышения доходов за счет более эффективного использования активов более чем достаточные.
Показатели доходности активов и собственного капитала
Наименование банка | ROA в % | ROE в % |
| 1.01.2008 | 1.05.2008 | 1.01.2008 | 1.05.2008 |
БТА Банк | 2,2 | 0,8 | 17 | 5,4 |
Казкоммерцбанк | 1,9 | 1,7 | 18,9 | 16,8 |
Народный банк | 2,6 | 2 | 25,7 | 21,4 |
Альянс Банк | 3,5 | 2,2 | 31 | 16,2 |
АТФБанк | 0,6 | -3,8 | 8,6 | -50,9 |
Банк ЦентрКредит | 1,9 | 1,4 | 25,1 | 17,3 |
Темирбанк | 3,1 | 1,7 | 19,8 | 10,2 |
Банк «Каспийский» | 2,6 | 3,8 | 22,7 | 31,1 |
Нурбанк | 1,5 | 0,1 | 9,6 | 0,5 |
Евразийский банк | 1,5 | 1,1 | 13,2 | 9,9 |
В целом по рынку | 2,1 | 1,1 | 18,8 | 9 |
Процентная маржа и процентный спред
Наименование банка | Процентная маржа (%) | Процентный спред (%) |
| 1.01.2008 | 1.05.2008 | 1.01.2008 | 1.05.2008 |
БТА Банк | 2,3 | 1,8 | 2 | 1,4 |
Казкоммерцбанк | 2,8 | 2,2 | 2,5 | 1,8 |
Народный банк | 3,1 | 2,2 | 2,8 | 2 |
Альянс Банк | 4,8 | 4,1 | 4,5 | 3,8 |
АТФБанк | 2 | 0,4 | 1,8 | 0,2 |
Банк ЦентрКредит | 2,6 | 1,8 | 2,4 | 1,6 |
Темирбанк | 3,9 | 3,9 | 3,4 | 3,3 |
Банк «Каспийский» | 6,8 | 4,1 | 6,3 | 3,4 |
Нурбанк | 2,7 | 0,3 | 2,1 | -1 |
Евразийский банк | 2,6 | 2,4 | 2,4 | 2,2 |
В целом по рынку | 2,9 | 2,2 | 2,6 | 1,8 |
Сформированные провизии по активам и условным обязательствам банков (тыс. тенге)
Наименование банка | Накопленные провизии | Провизии 2008 года |
| всего | % к активам | расходы | % к прибыли |
БТА Банк | 150 782 634 | 5,5 | 31 561 813 | 81,1 |
Казкоммерцбанк | 249 770 402 | 9,8 | 37 628 103 | 71 |
Народный банк | 81 514 977 | 4,9 | 9 430 634 | 47,3 |
Альянс Банк | 53 735 981 | 4,8 | 12 446 383 | 58,9 |
АТФБанк | 41 130 887 | 4,1 | 19 073 758 | 301,8 |
Банк ЦентрКредит | 37 913 576 | 4,4 | 7 955 704 | 65,6 |
Темирбанк | 9 912 189 | 3 | -526 169 | -38,9 |
Банк «Каспийский» | 13 828 984 | 5,4 | 280 310 | 8 |
Нурбанк | 10 304 714 | 5,2 | 1 050 437 | 94,3 |
Евразийский банк | 4 943 366 | 2,8 | 511 025 | 43,4 |
В целом по рынку | 669092984 | 5,7 | 122826065 | 73,9 |
Некоторые коэффициенты структуры доходов и расходов на 1.05.2008
Наименование банка | Административные расходы/
Операционные доходы (%) | Операционные расходы/
Операционные доходы (%) | Операционные доходы/
Активы (%) |
| | | |
БТА Банк | 12,2 | 80,1 | 4,9 |
Казкоммерцбанк | 5,4 | 80,1 | 6,3 |
Народный банк | 16,3 | 61 | 4,1 |
Альянс Банк | 13 | 69,4 | 7,2 |
АТФБанк | 12 | 84,9 | 5,4 |
Банк ЦентрКредит | 13,3 | 76,2 | 5,8 |
Темирбанк | 21,2 | 62 | 4,6 |
Банк «Каспийский» | 36,1 | 34,4 | 9,2 |
Нурбанк | 13,5 | 86 | 7,7 |
Евразийский банк | 25,6 | 62,9 | 4,4 |
В целом по рынку | 13,4 | 73 | 5,5 |
Источник: данные АФН, расчеты KzRating
Денис РЫБАЛКИН,
заместитель генерального директора
рейтингового агентства KzRating/Global Rating
Сообщение отредактировал eug: 25 June 2008 - 22:14