[eug]

Перевели на диету

Опубликовано в деловом еженедельнике «Бизнес & Власть»

Девальвация тенге нанесла казахстанским банкам серьезный удар – их внешние долги подорожали. Отдельные аналитики считают, что финансовые структуры могут не справиться с выплатами самостоятельно. Однако помощь государства может обернуться медвежьей услугой.

По данным аналитической службы Business Resourсe, на 1 января 2009 года объем кредитов, выданных банками, составил 7,45 трлн. тенге, из них в тенге – 4,16 трлн. тенге, в иностранной валюте (доллары, евро) – 3,29 трлн. тенге.

Объем займов физических лиц, выданных в иностранной валюте, составил 841,2 млрд. тенге, или 11,28% от общего объема выданных кредитов. Как рассказал финансовый аналитик Business Resourсe Адилхан Прмагамбетов, падение курса тенге негативно отразится на возможности клиентов банков погашать кредиты, взятые в иностранной валюте. «Населению потребуется больше тенге для приобретения валюты, которая нужна для погашения текущих платежей по кредитам», – сообщил он в беседе с «&».

Между тем, по его данным, из-за ухудшения экономической ситуации и роста безработицы в 2008 году объем просроченных кредитов вырос в 2,7 раза – с 92,3 млрд. тенге до 249,4 млрд. тенге. Из них просроченная задолженность физических лиц возросла в 3,8 раза – с 21,6 млрд. тенге до 83,1 млрд. тенге.

Кроме того, г-н Прмагамбетов сообщил, что на 1 января этого года объем займов физлиц в иностранной валюте (841,2 млрд. тенге) по курсу 120,79 тенге за $1 составлял $6,96 млрд. По биржевому курсу на 5 февраля 149,97 тенге за $1 кредиты подорожали более чем на 1 трлн. тенге. «Стоимость валютных кредитов в пересчете на тенге возросла на 203,2 млрд. тенге. При курсе в 160 тенге за $1, которого в день обрушения курса нацвалюты придерживались обменные пункты, эта сумма возрастет до 1,1 трлн. тенге. Получается, что 4 февраля стоимость валютных кредитов в тенговом эквиваленте возросла сразу на 272,4 млрд. тенге», – подчеркивает аналитик.

Таким образом, подытоживает собеседник, обесценение нацвалюты может привести к дальнейшему росту просроченной задолженности, что, в свою очередь, понизит доходность банков и вынудит их формировать дополнительные провизии по кредитам. Аналитик также обращает внимание на проблему, когда банки должны возвращать внешние долги в иностранной валюте, а часть активов вложена в нацвалюте. «Резкая девальвация тенге к доллару обесценивает их, и банкам нужно будет изыскать дополнительные средства для гашения внешних займов», – разъясняет он.

Кроме того, стоит отметить и влияние девальвации на депозиты, продолжает г-н Прмагамбетов, так как резкое снижение курса обесценивает тенговые вклады. 1 января 2009 года, приводит расчеты аналитик, сумма депозитов населения в банках составляла 1,5 трлн. тенге, из них в национальной валюте – 0,87 трлн. тенге. «Если тенговые вклады перевести по официальному курсу на 1 января по 120,79 тенге в доллары, то получим $7,22 млрд. Но если пересчитать по вчерашнему биржевому курсу в 149,97 тенге за $1, то сумма снизится до $6,05 млрд. Разница составляет $1,17 млрд.», – резюмирует он.

Для банков девальвация – не самая приятная новость, считает заместитель председателя инвестиционной компании Unicorn IFC Екатерина Карцева. «Определенная часть активов банков находится в национальной валюте. То есть часть доходов они получают в тенге, а обязательства необходимо выплачивать уже в долларах. Соответственно, банки теряют на разнице при конвертации, поскольку доллары подорожали. В этом году банки должны выплатить $15 млрд. по внешним обязательствам», – рассказала она в беседе с «&».

Аналитик считает, что банкам будет тяжело найти тот объем валюты, который необходим для выплат. «Международные рынки закрыты, значительных сумм там не найти. При этом качество ссудного портфеля, тем более с учетом девальвации, оставляет желать лучшего. Так что источников, способных сгенерировать такой объем ликвидности, я не вижу», – считает она. По мнению г-жи Карцевой, в этой ситуации фактически единственным обладателем достаточного объема средств является государство. Однако выделение новых траншей на помощь банкам по выплате внешних долгов лишь усилит негативную реакцию. «Для государства это будет серьезной и ненужной нагрузкой. На полученные тенговые транши банки будут покупать доллары на внутреннем рынке. За счет этого спрос на иностранную валюту возрастет, и мы можем столкнуться с дальнейшим резким обесценением тенге. Очередное обрушение курса в конце концов может привести к гиперинфляции», – резюмирует аналитик.

Руководитель аналитического центра УК «Асыл-инвест» Дамир Сейсебаев в свою очередь считает, что Нацбанк все же поможет банкам закрыть дефицит долларовой ликвидности для выплаты внеш¬них долгов. По его мнению, к концу года регулятор предпримет шаги для снижения курса нацвалюты до уровня в 130 тенге за $1.

Айгуль Кисыкбасова