[leader]

Barclays and ABN Amro in £80bn talks

Barclays has made a tentative merger approach to ABN Amro, offering a white knight deal that could help the Dutch bank see off break-up demands from hedge fund investors.

Preliminary discussions regarding a possible deal are understood to have taken place within the past month.
The removal of Rijkman Groenink from the company is an unstated aim of the hedge funds demanding change

A combination of the two banks would create a business worth around £80bn, ranking it as one of the world's biggest financial institutions.

It is understood that ABN's Asian business is of interest to Barclays, which has increased its focus on overseas expansion under the leadership of John Varley, the chief executive.

ABN's investment banking business, including Hoare Govett, its UK corporate broking franchise, is also thought to be an attraction. Bob Diamond, who has led the growth of Barclays' investment banking operations, is said to believe that he could turn those operations around.

The approach follows an attack on ABN led by two London-based hedge funds: The Children's Investment Fund (TCI) and Toscafund. Both have written open letters to the board demanding action over the group's chronically underperforming share price.
advertisement

TCI, led by Chris Hohn, has demanded a break-up or sale of the business and ordered the bank to halt its own acquisition plans. Hohn's firm controls around 1 per cent of ABN.

Tosca has made similar demands to TCI, although the fund manager has gone to lengths to stress that it is acting independently of TCI. It is understood that Tosca has been agitating for change behind closed doors for several months.

Major Dutch pension funds including PGGM have also said that they are unhappy with the bank's performance.

A tie-up with a rival Benelux financial services group such as Fortis or ING is thought to be favoured by some Dutch investors. ING already controls a 5 per cent stake in ABN.

A number of other banks are believed to be interested in parts of ABN's business. Santander and BBVA, the Spanish banking giants, both covet the Dutch bank's South American operations, particularly its Brazilian business.

Royal Bank of Scotland is thought to be interested in its US operations. Capitalia, the Italian bank, is also believed to be interested in parts of ABN's portfolio.

ABN has a major presence in Italy, following its controversial acquisition of Antonveneta, the Italian banking group it bought in 2005 in a controversial deal which led to a shake-up of the regulatory system in Italy.

Barclays and ABN are thought to have held talks about a possible deal two years ago. ABN is also understood to have sounded out a number of other possible partners. But all previous discussions have faltered over the unwillingness of Rijkman Groenink, the group's chairman, to cede control.

It is understood that the removal of Groenink from the helm of the company is an unstated aim of the hedge funds demanding change.

ABN has hired Lehman Brothers, Rothschild, UBS and Morgan Stanley as advisers.

[Financial Analyst]

акции АБН уже выросли на 9%...

[Адильжан Нугманов]

Я был удивлен когда узнал, что в Европе за АБН АМРО Банком сложился имидж Банка-неудачника, который из года в год несет колосальные убытки.
Но зато теперь все стало на свои места, это и невысокие зарплаты в одном из крупнейших банков мира, так и выход местной дочки на розничный рынок, как необходимая мера в преодолении кризиса.
Оказывается все было логично, учитывая также переход казахстанской нефтянки из рук западных компаний в руки китайских и индийских компаний, у которых есть свои Банки-сопровождения.

[Retail Banker]

ABN банк неплохой, но в нём нет чёткой продуманной стратегии развития и поэтому почти весь бизнес строится на несколько "надутых" цифрах. Топ менеджеры скрывают проблемы, что бы исправно получать свои высокие бонусы, вспомните, что их штрафовали в США и ОАЭ на 75 миллионов долларов и они сразу же согласились с санкциями, даже не пытались опротестовать их... "Знает кошка чьё мясо съела" наверное....

[ACTIVA]

Объединение не всегда на пользу, издержки будут большими, в частности решая вопрос "кто у кого" в отличие от приобретения, где "хозяин-барин".

[Retail Banker]

Объединение банков займёт определённое время и застопорит процессы, так как устновка единого софта не делается за 1 день даже за 1 год...

[Retail Banker]

ну это как ещё сказать. Англичане народ очень скурпулёзный, когда они узнают что АБН набирает клиентов как Народный могут розницу закрыть года так на 2-3 для очистки и пр. Потому что Барклай работает с клиентами высокого профиля, не как АБН с 300 долларовыми зарплатами....

[Retail Banker]

Lela (27.03.07) писал:

Retail Banker (26.03.07) писал:

ну это как ещё сказать. Англичане народ очень скурпулёзный, когда они узнают что АБН набирает клиентов как Народный могут розницу закрыть года так на 2-3 для очистки и пр. Потому что Барклай работает с клиентами высокого профиля, не как АБН с 300 долларовыми зарплатами....

а давно ли АБН начал работать с клиентами с таким низким уровнем зарплаты? я слышала, что для того, чтобы работать с этим банком нужно как минимум 1000 баксов в месяц получать...

как я слышал, ещё год назад проходной порог был на уровне 500 долларов в месяц, теперб ставка понижена до 300 долларов, точнее 40 000 тенге.

[George]

Британский банк Barclays объявил о слиянии с нидерландским ABN AMRO


ЛОНДОН, 24 апр - РИА Новости, Александр Смотров. Британский банк Barclays объявил о слиянии с нидерландским ABN AMRO.

"Советы директоров обеих компаний достигли соглашения о слиянии ABN AMRO и Barclays, единогласно рекомендовав утвердить сделку своим акционерам", - говорится в поступившем в РИА Новости официальном сообщении банка Barclays.

"Предложенное слияние создаст сильную и конкурентоспособную организацию с превосходными продуктами и услугами, а также с широкой географией", - отмечается в документе.

Общая сумма сделки составит, как ожидается, около 67 миллиардов евро. Каждый акционер ABN AMRO получит 3,225 обыкновенных акции Barclays за одну акцию нидерландской банковской группы. Нынешним владельцам британского банка будет принадлежать около 52% в объединенной компании, акционерам нидерландской банковской группы - 48%. Совет директоров новой компании планируется составить из 10 представителей Barclays и 9 представителей ABN AMRO.

Штаб-квартиру нового банка с общей стоимостью активов 140 миллиардов евро планируется разместить в Нидерландах.

Общее количество клиентов объединенной банковской группы составит 47 миллионов физических и юридических лиц. Банк войдет в пятерку крупнейших эмитентов банковских карт за пределами США.

Одним из условий сделки также была продажа принадлежащего ABN AMRO американского банка LaSalle за $21 миллиард другому крупному игроку банковского сектора США - Bank of America.

Вместе с тем, пока не оставляет попыток завладеть активами ABN AMRO и конкурент Barclays - международный консорциум во главе с другим британским банком, Royal Bank of Scotland.