Ответить
Опубликовано в деловом еженедельнике «Бизнес & Власть»
Бизнес-модель, ориентированная на развитие потребительского кредитования, в полной мере оправдывает себя. Частные заемщики по программе потребительского кредитования менее чувствительны к мировым кризисам и аккуратно выплачивают долги по кредитам, заявил в интервью «&» председатель правления Альянс Банка Даурен Керейбаев.- Не так давно вы вернулись с road-show, в ходе которого общались с инвесторами. Что можете сказать об их настроении в отношении казахстанских банков?
- Думаю, правильнее говорить об отношении иностранных инвесторов к казахстанской банковской системе в целом. Если вы заметили, тренды повышения или понижения стоимости акций казахстанских банков в целом одинаковы: если акции дешевеют, то у всех, если растут в цене, то тоже у всех. В принципе, в настроениях иностранных инвесторов превалируют два аспекта: выжидательность и готовность мгновенно забыть прошлые проблемы. Что касается выжидательной позиции, которую в большинстве своем занимают инвесторы на Западе, то она связана с тем, что еще не по всему миру прошлась волна кризиса. После этого можно будет реально оценить, кто и как перенес эти трудности. Обеспокоенность британских инвесторов понятна еще и потому, что даже ипотечный банк Northern Rock с более чем двухсотлетней историей испытывает кризис ликвидности. С другой стороны, у инвесторов память короткая, и они готовы приступить к работе на ранее проблемных рынках, если это сулит им прибыль, которая перевешивает риски. Исходя из этого, можно предположить, что в феврале следующего года, когда все банки подведут итоги деятельности в 2007 году и обнародуют эти результаты, рынки еврооблигаций начнут понемногу открываться.
- Думаете, что казахстанские банки смогут рефинансировать задолженность на более-менее привлекательных условиях?
- Конечно, ставки будут несколько выше, тем не менее это позволит банкам рефинансировать свою задолженность и спокойно продолжать работу. Это приведет к тому, что рост казахстанской банковской системы в следующем году будет не выше 30%.
- Некоторые аналитики предрекают возникновение второй волны кризиса из-за возможных неплатежей ипотечных заемщиков в США. Вы готовы к этому сценарию?
- Даже если вторая волна и будет, то нас это уже не должно задеть. Думаю, сейчас казахстанские банки переживут самый сложный период, рефинансируют долги и в будущем такой галопирующей выдачи кредитов, особенно ипотечных, уже не будет. Первая волна кризиса была страшна тем, что произошла неожиданно. Это как тайфун – первая волна приносит максимальные разрушения и ущерб, а ко второй люди успевают подготовиться. Кстати, хочу отметить, что инвесторы очень высоко оценивают действия наших регуляторов, направленные на поддержание стабильности казахстанской финансовой системы. То, что регуляторы последовательно проводят свою стратегию, отмечено зарубежными наблюдателями.
- Как вы считаете, рассматривают ли западные инвесторы сегодняшний день как удачное время для «вхождения» в подешевевшие акции казахстанских банков, торгующиеся в Лондоне?
- Абсолютно точно. Рассматривают и пытаются подгадать момент, когда кривые изменения стоимости акций, причем не только казахстанских, изменят направление. Это и есть выжидательная позиция, о которой я уже упоминал. Мне даже в какой-то момент показалось, что игроки этого рынка начинают «нагнетать обстановку», чтобы спровоцировать еще большее падение бумаг и купить их на самом низком уровне. Там ведь целая армия профучастников рынка со своими правилами игры, целым арсеналом различных инструментов, которые используются ими в работе. На то и публичный рынок акций.
- Как в Альянс Банке обстоят дела с ликвидностью?
- Все нормативы по ликвидности мы перевыполняем. Под залог средств, аккумулированных в Нацбанке в качестве минимальных резервных требований (МРТ), мы не кредитовались. Все это, на мой взгляд, наглядно свидетельствует о состоянии банка. Мы не раз открыто говорили, что до конца года нам надо погасить некритичные $406 млн. Ликвидность банка составляет более $2 млрд., к тому же, как вы знаете, акционеры разместили на счетах в Альянс Банке $220 млн., вырученные от IPO. Кроме того, ежемесячно от погашения текущих потребительских кредитов мы получаем $120-150 млн. Также недавно была изменена методика расчета МРТ, в результате чего минимальные резервные требования Альянс Банка снизятся на 15-17 млрд. тенге, что обеспечит дополнительную ликвидность для банка. Таким образом, текущее состояние ликвидности позволяет банку вовремя выполнять обязательства по погашению и внутренних, и внешних долгов.
- Потребительское кредитование по-прежнему будет главным приоритетом в работе Альянс Банка?
- Да, разумеется. Такой продукт, как потребительское кредитование, доказал свою жизнеспособность на фоне возникновения проблем с ипотекой. Потребительское кредитование основано на ежемесячных доходах населения, а они в целом не снижались, а, наоборот, росли, ведь макроэкономическая ситуация в стране благополучна. Именно поэтому нынешняя кризисная ситуация на потребительском кредитовании совсем не отразилась – ни с точки зрения объема выдаваемых кредитов, ни с точки зрения погашения. Мы ни на секунду не останавливались и продолжаем двигаться в том же направлении. Надо просто понять, что это очень специфический продукт и с ним надо уметь работать. Несколько лет назад мы рассуждали: а кто сказал, что квартира - это надежный залог? Сегодня выбранный нами подход подтвердил свою жизнеспособность, в отличие, например, от концентрации портфеля в строительном секторе. У нас строительство и ипотека занимают 22% от ссудного портфеля. Это, по нашим оценкам, ниже, чем, к примеру, у Народного банка, Банка ЦентрКредит и Казкоммерцбанка. Причем среди заемщиков нет крупных строительных компаний, а те, что есть, как правило, строили единичные объекты, зачастую для собственного использования. Они способны достроить свои объекты даже за счет собственных средств. Мы, кстати, в свое время начали выдавать потребительские кредиты потому, что не хотели конкурировать на рынке ипотечных кредитов, где из-за серьезного соперничества банков сильно снижались ставки и, соответственно, доходность.
- Появление депозита «Отличный», условия по которому превышают предложения конкурентов, породили разговоры о том, что это может быть свидетельством проблем в банке…
- Если посмотреть по рынку, то видно, что у нас самый высокий коэффициент доходности кредитного портфеля. Так что мы можем позволить себе играть ставками в зависимости от рыночной ситуации. Мы умеем считать. Кроме того, если суммировать дополнительные расходы, которые банки несут в связи с проведением розыгрышей призов и сопутствующих рекламных акций, то получаем те же несколько процентов, которые мы гарантированно можем выплатить клиентам. Еще несколько лет назад Альянс Банк выходил с инициативой об отмене розыгрышей по вкладам, но нас никто из банков не поддержал. Сегодня мы больше не хотим оглядываться на другие банки в этом вопросе – Альянс Банк проводит самостоятельную депозитную политику, и отказ от розыгрышей призов и лотерей для нас принципиален.
Михаил Егорин
Цитата
