Опубликовано в деловом еженедельнике «Бизнес & Власть»
Казахстанским банкам, переживающим нелучшие времена, не приходится рассчитывать на снисхождение регуляторов. Агентство финансового надзора (АФН) подготовило изменения в пруденциальные нормативы, часть из которых носит ужесточающий характер.
В апреле этого года, еще до возникновения кризисных явлений на международных финансовых рынках, АФН, обеспокоенное резким ростом внешних заимствований казахстанских банков, решило ограничить зарубежное фондирование, привязав его к собственному капиталу финансовых институтов. Согласно установленным лимитам, внешние займы крупнейших казахстанских банков (капитал которых превышает 200 млрд. тенге) могут превышать их собственный капитал не более чем в 4 раза, а внешние займы с учетом выпущенных долговых ценных бумаг – не более чем в 6 раз. Сегодня АФН предлагает снизить эти лимиты до 2,5 и 5 соответственно, сообщила в интервью «&» заместитель председателя этого ведомства Елена Бахмутова. «Эти коэффициенты предлагается ввести с 1 января 2009 года, то есть с отсрочкой. У банков есть возможность увеличить свой акционерный капитал», - добавила она. По словам г-жи Бахмутовой, принимаемые меры направлены на то, чтобы после стабилизации ситуации на международных рынках капитала фондирование казахстанских банков в меньшей степени было зависимо от так называемого «оптового финансирования». «Это то, о чем очень долго говорили рейтинговые агентства, международные аналитики и регуляторные органы», - отметила она. Под оптовым финансированием понимаются прямые кредиты, полученные на синдицированной или двусторонней основе, а также выпуск бумаг, в том числе еврооблигаций. Предлагая новые нормативы, по словам г-жи Бахмутовой, регулятор делает посыл рынку о том, чтобы в будущем, как минимум, около трети обязательств банков было ориентировано на внутреннюю депозитную базу юридических и физических лиц, что приблизительно соответствует сегодняшнему положению дел.
Инициатива регулятора не нашла поддержки у банков, внешнее фондирование которых сегодня и без того затруднено в связи с охлаждением международного долгового рынка.
«Введение новых нормативов значительно снижает возможность банка привлекать средства от нерезидентов и способствует удорожанию привлекаемых средств и, соответственно, удорожанию средств для кредитования», - прокомментировал «&» предложение АФН председатель правления Банка ТуранАлем (БТА) Роман Солодченко. По его мнению, ограничение внешних заимствований приведет к усилению конкуренции между банками за средства на внутреннем рынке, увеличению ставок по депозитам. Это в свою очередь выльется в повышение стоимости кредитных ресурсов и снижению темпов развития экономики.
Второе предложение АФН касается увеличения взвешивания активов с повышенной степенью риска для расчета адекватности капитала. Реализация этого предложения приведет к тому, что риск активов казахстанских банков, размещенных в зонах с льготным налогообложением, будет оцениваться на уровне 200%, что вынудит банки адекватно наращивать собственный капитал. Сегодня активы, размещенные среди нерезидентов, не имеющих рейтинга на уровне «BB-», взвешиваются со степенью риска 150%. Данный норматив планировалось ввести в действие с начала 2008 года, однако регулятор готов пойти на отсрочку до 1 апреля.
Г-жа Бахмутова считает это требование вполне разумным, так как оно будет распространяться на зарегистрированных в офшорах заемщиков, неизвестных казахстанскому регулятору, не имеющих необходимого рейтинга, причем решивших оптимизировать свои налоги. «Наше регулирование не должно способствовать оптимизации налогов и уходу от налогообложения. Поэтому мы считаем, что такой подход разумен. Думаю, если заем выдан на долгосрочный проект, при этом реализуется он, понятно, не в офшорной стране, а в Казахстане либо в России, Киргизии, Украине, то надо просто поменять заемщика или взять созаемщика, и тогда требование по офшорам к этому проекту не будет применяться, и все», - сказала она, подчеркнув, это «наш посыл рынку о том, зарубежные активы с повышенной степенью риска должны сокращаться в балансах банков».
Заместитель главы АФН считает, что введение этой нормы в первую очередь коснется тех банков, которые «сильно занимали на внешнем рынке и достаточно глубоко входили в нерезидентский рынок, особенно в самый рисковый его сегмент – кредитование». «А это характерно для нескольких банков, которые ведут широкую экспансионистскую политику. И если эти банки считают, что они в состоянии присутствовать на этих рынках, значит, их капитал должен быть соразмерен этим рискованным активам», - подчеркнула она.
По словам г-на Солодченко, БТА выступает против этой идеи, поскольку это «приведет к дополнительному давлению на собственный капитал банков и необходимости его наращения в условиях ограниченности средств как на внутреннем рынке, так и на внешних рынках в условиях глобального кризиса ликвидности».
В свою очередь директор департамента рейтингов финансовых институтов рейтингового агентства «Эксперт РА» Павел Самиев приветствует инициативы регулятора, считая их своевременными. По его мнению, государство, способствовавшее динамичному росту банковской системы в прежние годы, берет на себя долю ответственности за возникшие проблемы и дает сигнал о готовности поддержать банки самым серьезным образом в краткосрочном периоде. «Вместе с тем регулятор говорит о том, что в будущем такого перекоса рисков не допустит и ужесточит требования, что совершенно правильно. Иначе у участников рынка могут возникнуть ожидания о том, что можно и дальше брать на себя повышенные риски, рассчитывая на поддержку государства и в будущем», - подчеркнул он.
Михаил Егорин
