[eug]

«Спасибо внешним заимствованиям»

Опубликовано в деловом еженедельнике «Бизнес & Власть»


Ипотечное кредитование вновь пойдет в рост лишь тогда, когда разрыв между ценой спроса и предложения на рынке недвижимости станет более реалистичным, считает управляющий директор Казкоммерцбанка Андрей Тимченко. В интервью «&» он также высказал мнение, что кризисные явления в экономике существуют, но они не настолько серьезны, чтобы беспокоиться об устойчивости банков.

– Андрей Игоревич, недавно рейтинговое агентство Standard&Poor’s сообщило, что, по его мнению, темп роста экономики Казахстана в текущем году не превысит и 4%. Как вы думаете, насколько реальны эти прогнозы?

– Замедление темпов роста экономики произошло, это факт. Поскольку банковский сектор и строительство были основными движущими силами экономики, замедление роста в этих секторах влечет спад роста ВВП. Это то, к чему Агентство по финансовому надзору и Национальный банк стремились, ограничивая привлечение внешних заимствований. Регуляторы хотели уменьшить темпы роста экономики, чтобы охладить ее и не допустить перегрева. Все участники рынка понимали, что если банки будут меньше занимать, то, соответственно, уменьшится количество выдаваемых кредитов, и это, в свою очередь, приведет к снижению темпов роста реальной экономики. К тому же не стоит забывать и о погашениях банками внешних заимствований, которые также уменьшают финансирование экономики, что является определенным стрессом для нее. Однако сегодня государство оказывает помощь банкам, которая более чем адекватна. Например, Казкоммерцбанк освоил выделенные для строительного сектора деньги на 100%. Поэтому я думаю, что эти деньги работают. Несомненно, потребность экономики в финансировании очень значительна, даже за пределами строительного сектора, поэтому любые деньги будут востребованы.

– Кстати, некоторые финансисты высказывают мнение, что деньги, выделяемые из бюджета, по своим условиям непривлекательны для банкиров. Согласны ли вы с этой точкой зрения?

– Что касается денег, выделяемых на поддержание строительного сектора, то здесь мы не видим ничего невыгодного. Деньги ФУР «Казына» приходят в банки в виде срочного возвратного и платного депозита по ставке рефинансирования, банк начисляет свою маржу и кредитует строительные компании. Размер маржи зависит от степени рисков, которые несет банк по той или иной строительной компании.

Но есть некоторые моменты, которые не решены. Сейчас мы обсуждаем с Казахстанской ипотечной компанией (КИК) возможность выкупа ею будущих или текущих ипотечных кредитов. Однако возникла неопределенность с точки зрения того, почем мы займем эти деньги? Проблема заключается в том, что КИК значительную долю денег заимствует от пенсионных фондов, которые хотят размещать деньги по ставке, привязанной к инфляции. Банки выдавать кредиты по ставке, привязанной к инфляции, не могут. Например, в прошлом году инфляция составила фактически 20%. И если финансовые институты пойдут на это, то есть риск, что ставки будут очень сильно «гулять», это, в свою очередь, может повлечь ухудшение качества ссудного портфеля.

Что касается сотрудничества с Банком развития Казахстана (БРК), то здесь работа идет постепенно. Рефинансирование кредитов требует тщательного анализа, а БРК не располагает большим штатом сотрудников, чтобы осваивать в короткие сроки большое количество кредитов.

– Не секрет, что резкое прекращение роста активов приводит к ухудшению их качества. Как обстоит с этим дело в Казкоммерцбанке?

– Пока сокращения кредитов не наблюдается, поэтому эту связь проследить сложно. В основном ухудшение качества активов связано с ситуацией в экономике страны в целом. В некоторых секторах наблюдаются проблемы с выплатой заработной платы. Безусловно, из-за роста инфляции простые граждане, а также малый и средний бизнес находятся под большим давлением, в результате чего резко сократилась прибыльность. Те же рестораны, магазины не могут полностью переложить рост цен на товары на покупателей. Поэтому их прибыльность «проседает». Ситуация в экономике непростая. Ухудшение есть, но оно не таких масштабов, чтобы беспокоится о прибыльности и устойчивости банков.

– В прошлом году Казкоммерцбанк активно наращивал филиальную сеть, открывал новые точки продаж. Не планируете ли пересмотреть эту стратегию из-за снижения объемов кредитования населения?

– В этом году планируем открыть еще около 30 отделений. Но не торопимся с реализацией этой задачи, поскольку очевиден спад продаж в ритейле, а также потому, что на рынке появилось больше возможностей по поиску помещений по более низким ценам. Поскольку объемы розничного кредитования упали, снизилась и прибыльность сети. К тому же большинство банков сейчас находится под давлением того, что кредиты, которые выдавались по невысоким ставкам, например ипотека, сейчас приносят незначительный доход или вообще не приносят его. Это связано с тем, что стоимость заимствований выросла, а процентные ставки по кредитам – нет. Если в корпоративном сегменте наш банк пересмотрел ставки, то в рознице мы не стали этого делать. Можно сказать, держимся до последнего, так как дорожим лояльностью клиентов. Однако со стратегической точки зрения, по нашему мнению, расширение сети – это правильная политика. Доходы населения, несмотря на нынешнее замедление, будут расти, а проникновение банковских услуг все еще остается низким. Согласно прогнозам, в течение 15 лет ВВП Казахстана вырастет в 2,5 раза, что, несомненно, отразится и на доходах населения, которые предположительно возрастут в 2-3 раза. Например, сейчас у нас основной класс, который является потребителем ипотечного кредитования, составляет около 10%. В развитых странах – в среднем 60-70%. Это тот потенциал, к которому мы можем прийти. И мы ожидаем увеличения среднего класса в течение 5-7 лет до 20%.

– Поскольку для многих банков свою привлекательность потеряли некогда популярные продукты – ипотека, экспресс-кредитование, хотелось бы понять: какие продукты для ритейла сегодня являются прибыльными?

– Эти кредиты не потеряли своей привлекательности для банков. Мы продолжаем выдавать большое количество кредитов всех видов. Что касается приоритетности, чем более рискованный продукт, тем он более прибыльный. Поэтому здесь вопрос не только в прибыльности, но и в управлении рисками. Наверное, если бы мы развивали преимущественно револьверные карты или экспресс-кредиты, то нам было бы сложнее привлекать депозиты. Мы воспринимались бы населением как рискованный банк. Поэтому мы будем предлагать людям всю кредитную линейку. Сегодня львиную долю в нашем банке занимают ипотека и кредиты на неотложные нужды под залог недвижимости. На мой взгляд, рост кредитования начнется именно тогда, когда цена спроса/предложения на рынке недвижимости стабилизируется и спред будет реалистичным. Пока ситуация такова, что продавцы дорогого жилья ожидают высокой цены, в то время как потенциальные покупатели ждут глубокого падения. Расхождение между ними все еще большое. Но есть тенденция, которая приведет к тому, что к середине осени этого года цены сойдутся на определенной отметке. Пока нынешние ожидания продавцов и покупателей нереалистичны. Покупатели хотят приобрести квартиру по $1 тыс. за кв. м, а продавцы надеются на $3-5 тыс. в зависимости от класса жилья. Понятно, что ожидания обеих сторон нереальны. Я считаю, что новое жилье эконом-класса, которое вводится в эксплуатацию в городе, меньше $1,5 тыс. за кв. м стоить не будет. Думаю, бизнес-класс ниже $2 тыс. не упадет. Это очень консервативный прогноз, цены могут зафиксироваться и на более высоком уровне. Через какое-то время, я думаю, цены могут опять пойти вверх, так как после этого кризиса объем вводимого в эксплуатацию жилья резко упадет.

– Не могли бы вы сообщить, каково соотношение кредитов и депозитов в вашем банке. Некоторые аналитики считают, что у крупных банков в этом плане наблюдается дисбаланс…

– Это соотношение составляет 270%. Но само по себе соотношение кредитов и депозитов не является фактором риска. Определенные риски возникают тогда, когда присутствует разрыв между активами и пассивами, то есть подходит срок выплаты по обязательствам, а срок по погашению актива еще не наступил. В этой ситуации возникает риск разрыва ликвидности. Еще один риск – активы и пассивы в разных валютах или случаи, когда кредиты выданы по фиксированным ставкам, а средства привлекаются по плавающей. Тогда при изменении рыночной ситуации прибыль банка будет «гулять» и будет подвержена волатильности. У казахстанских банков таких рисков, насколько я знаю, нет. На мой взгляд, то, что мы много денег привлекали из-за границы, является существенным плюсом, который сейчас на нас работает. Данные займы позволили нашему банку выдавать долгосрочные кредиты. А если бы мы финансировались с внутреннего рынка, то выдавали бы кредиты не более чем на год-полтора. Поэтому все, кто получил долгосрочные кредиты, должны сказать спасибо внешним заимствованиям.

Айнура Каргалинова