Опубликовано в деловом еженедельнике «Бизнес & Власть»
Официальная Астана подготовила предложения по стимулированию рынка недвижимости. Рука помощи будет протянута ипотечным заемщикам. Однако отдельные профучастники рынка опасаются, что эти меры могут привести к негативным последствиям для экономики.
В рамках госпрограммы ипотечного кредитования и развития жилищного сектора предполагается не только снижение ставок по ипотечным кредитам, но и предоставление двухлетней отсрочки по погашению основного долга, сообщил 22 декабря на правительственном часе управляющий директор «Самрук-Казыны» Кайрат Айтекенов.
Эта льгота, подчеркнул он, будет распространяться только на добросовестных заемщиков, причем площадь жилья, под которое взят кредит, не должна превышать 120 кв. м, и оно должно быть единственным местом проживания заемщика. Действующие ипотечные кредиты со ставкой вознаграждения выше 12,5% в рамках госпрограммы будут рефинансированы до 12,5%, а ставка по новым ипотечным кредитам составит 10,5%, рассказал чиновник. «Мы с нового года начнем эту программу, раньше, чем все остальные этапы антикризисной программы, для того чтобы сбалансировать обслуживание по ипотечным займам. Сейчас мы будем прорабатывать и заключать соответствующие соглашения с банками второго уровня», – отметил г-н Айтекенов. Снижение ипотечных ставок, уточнил он, – это одно из условий программы рекапитализации комбанков. «Мы фондируем банки, чтобы они рефинансировали уже выданные ипотечные кредиты», – добавил чиновник.
Напомним, ранее премьер-министр Карим Масимов заявлял, что в рамках антикризисной программы правительства будет запущена специальная программа ипотечного кредитования и развития жилищного сектора, направленная на «стимулирование рынка недвижимости и ипотеки». На ее финансирование через «Самрук-Казыну» будет выделено на возвратной основе $5 млрд. ($3 млрд. – из Нацфонда, $2 млрд. – из пенсионных фондов). По информации премьера, в рамках этой программы «Самрук-Казына» также откроет кредитные линии в банках – на 15 лет и по льготной процентной ставке.
Зампредседателя правления инвестиционной компании Unicorn IFC Екатерина Карцева в беседе с «&» подчеркнула, что эта программа была принята прежде всего для поддержания спроса населения на ипотечные кредиты. «Нельзя совсем затормозить развитие этого сектора», – отметила она. В то же время, полагает эксперт, лояльная в отношении заемщиков программа не сможет серьезно изменить ситуацию на рынке ипотечного кредитования.
Зампредседателя правления Цеснабанка Марс Алдашов считает, что послабления, предусмотренные правительством, окажут положительный эффект на рынок. «Это большой шаг навстречу заемщикам, имеющим проблемы с погашением ипотеки, и банкам, которым необходима ликвидность для выплаты внешних задолженностей», – отметил он в беседе с «&». Кроме того, добавил банкир, удешевление процентных ставок снизит уровень просрочек по ипотечным займам. «Многим заемщикам будет намного легче погашать свои кредиты, если они рефинансируются под более низкую ставку вознаграждения. Это, в свою очередь, приведет к улучшению качества ссудных портфелей банков», – сказал он.
А вот предоставление двухлетней отсрочки платежей по основному долгу, по мнению г-на Алдашова, может оказаться не столь эффективной мерой. «Большинство займов в Казахстане выплачивается по аннуитетной схеме. Согласно ей в первые годы идет погашение основного долга, значительная часть которого – проценты банку. Поэтому данная льгота большой помощи заемщикам не окажет», – говорит банкир.
Нынешняя инициатива государства может привести к очередному надуванию «пузыря» на рынке недвижимости, предупреждает в разговоре с «&» директор департамента розничных продуктов АТФБанка Шухрат Садыров. Два года назад, вспоминает он, ставки по ипотечным кредитам снизились до 12%, и это повлекло за собой огромный спрос на займы. «Строительные компании не смогли предложить адекватное спросу предложение, поэтому мы получили ценовой перегрев на рынке недвижимости», – рассуждает банкир.
Сегодня, продолжает он, спрос на жилье все еще остается неудовлетворенным. «В условиях ограниченности жилья государство пытается стимулировать спрос только за счет снижения процентов по ипотеке. Люди по госпрограмме будут покупать в кредит те же старые «хрущевки». Мы наступаем на те же грабли. Конечно, правительство в пожарном порядке пытается достроить дома, строительство которых было начато еще до кризиса, однако этот объем незначителен», – говорит г-н Садыров. Еще один негативный момент, к которому, по его мнению, может привести предоставление государством льгот и отсрочек, – это появление безответственности у заемщиков. «Подобные меры расхолаживают платежную дисциплину и ухудшают качество заемщиков. Многие могут посчитать, что помощь государства освобождает их от выплат», – резюмирует г-н Садыров.
Главный экономист российской управляющей компании «Финам Менеджмент» Александр Осин в беседе с «&» отметил, что, несмотря на положительный эффект подобных мер поддержки, основным риском может стать существенный рост инфляционного давления в экономике.
Айгуль КИСЫКБАСОВА
