[Haavi]

Кстати Халычок по девяткам аукцион объявил.

[Chapa]

Haavi (10.06.09) писал:

Кстати Халычок по девяткам аукцион объявил.

hsbkb9?
есть линк?

Сообщение отредактировал Chapa: 10 June 2009 - 17:29

[costa]

Августа (10.06.09) писал:

Haavi (10.06.09) писал:

Августа тураны скупали держатели сидиэсов у которых была непокрытая позиция.
Лошара потому что пропустил аукцион мимо ушей и не стал в нем разбираться.

Да не лошара ты, страшного ничего не случилось же.
Не буду спрашивать что такое сидиэсы, поищу сама

сидиэсы "CDs" - это т.н. страховка от дефолта эмитента.

[Августа]

costa (11.06.09) писал:

сидиэсы "CDs" - это т.н. страховка от дефолта эмитента.

Спасибо большое!!!

[Chapa]

есть какой-нить хабар на тему "бонды"?
кста МУМ120 по 7,8 разместился...
эх, если бы прогонозы Хаави исполнились бы))
пенсы идут на сделку с дьяволом))

[Rentier]

Может кто объяснит данное явление природы?
х- дни до погашения ГЦБ
у- доходность до погашения

Прикрепленные файлы

•  Безымянный.bmp (502.49К)
  Количество загрузок:: 38

[oradafi]

Инверсная кривая, очень популярное зрелище во времена неопределенности, кризисов, инфляции. Сигнализирует о том, что что-то "не так" в
этом мире. Это по каким бумагам?
Кстати по этому графику что еще можно сказать,
1. Первая часть графика "рисованная". то есть скорее всего уже аппроксимированная лог. кривая.
2. Вторая часть рисовалась отдельно.
3. Верхние 3 точки либо очень сильно отличаются от других бумаг (к примеру инфляционные), либо просто другие бумаги.

Выводы:
1. Нужно понимать что за факторы так "нагнули" кривую.
2. Либо лонг короткие и шорт длинные (до 1400 дней).
3. Лонг длинные и лонг короткие.
4. 3 волшебные точки нужно посмотреть ближе, если интересны то там явно стронг бай.

[oradafi]

О, понял, это же кривая госов по переоценке .
Как и говорил 1 и вторая части рисовались отдельно из-за специфики, поэтому сразу их отметаем.
Верхние точки - инфляционные, поэтому смотрим их оч аккуратно.
В общем очень сложно говорить, т.к. нужны "реальные" точки, а это уже аппроксимация. Кто его знает что за сделки там сидят. Тем более что до этого кривая у нас была вроде нормальная. Да и сейчас при покупке бумаг я думаю он классическая.

[Chapa]

oradafi (22.06.09) писал:

О, понял, это же кривая госов по переоценке .
Как и говорил 1 и вторая части рисовались отдельно из-за специфики, поэтому сразу их отметаем.
Верхние точки - инфляционные, поэтому смотрим их оч аккуратно.
В общем очень сложно говорить, т.к. нужны "реальные" точки, а это уже аппроксимация. Кто его знает что за сделки там сидят. Тем более что до этого кривая у нас была вроде нормальная. Да и сейчас при покупке бумаг я думаю он классическая.

кривая на какую дату построена... помоему данная кривая на момент совершенно не такая...

[oradafi]

Фактическая да, но по файлу оценки KASE она такой и будет.

[Chapa]

oradafi (22.06.09) писал:

Фактическая да, но по файлу оценки KASE она такой и будет.

прикольно получается однако, орадафи...
имхо ща краткосрочные итак в цене и найти их не так уж легко... о том сивдетельствуют объемы в аукционах по краткосрочным эмиссиям.
а хвост мне кажется запал вследствие того что пенсы вдолгосрочку загоняют во все длинные бумаги чтобы в конец ушатать кривую доходности вниз... но хватит ли баблос загнать среднесрочные седловые точки по апроксимирующие значения краткосрочных исходя из долгсрочных...
а, Орадафи? какие мысли?
глянь за 25 мая кривая совсем другая...

Сообщение отредактировал Chapa: 22 June 2009 - 13:55

[Chapa]

имха, лонг краткосрочка + среднесрочка + инфляционные...

[Rentier]

oradafi (22.06.09) писал:

О, понял, это же кривая госов по переоценке .
Как и говорил 1 и вторая части рисовались отдельно из-за специфики, поэтому сразу их отметаем.
Верхние точки - инфляционные, поэтому смотрим их оч аккуратно.
В общем очень сложно говорить, т.к. нужны "реальные" точки, а это уже аппроксимация. Кто его знает что за сделки там сидят. Тем более что до этого кривая у нас была вроде нормальная. Да и сейчас при покупке бумаг я думаю он классическая.

Да я просто сделал кривую доходности облиг минфина, по переоценке на КАСЕ. Раньше я такого не наблюдал, к тому же например по нотам все по класике)))))))))

[oradafi]

Чапа, все горааааздо проще.

Речь идет об этом
http://www.kase.kz/ru/marketvaluation
доходности там формируются согласно методики оценки КАСЕ. Там бумаги свыше 1400 кажись дней оцениваются по доходности послед аукциона.

Скорее всего по послед файлу какая-то тех неурядица. Такое бывает на логар. кривых, особенно с короткиеми концами на длинном горизонте (напр 8 дней).
Думаю скоро кривая придет к лог. виду.

По ее дальнейшему движению: думаю вниз. Для оценки уровня нужен анализ по глубже.
По идее совсем короткая часть должна сровняться с репо, длинная может сходить на уровень 6,9. Ну опять же это так взгляд мимоходом.

[oradafi]

А вообще если есть блюм гляньке YCRV GO, F82, поиграйте датами. Вот это действительно интересные движения кривой. Я такое на локале делал прикольно получалось. Кста, один из топовых результатов в прошлом году был достигнут как раз на игре по кривой доходности трежерей.

[oradafi]

Вот все и устаканилось .

[Chapa]

oradafi (23.06.09) писал:

Вот все и устаканилось .

смотрел?)) щас гляну))

[Rentier]

oradafi (23.06.09) писал:

Вот все и устаканилось .

вот теперя другое дело, но я все таки не понял в чем была причина))))))))))))
тех ошибка или что то другое?

[Chapa]

проапдейтил
безрисковая 1 годичная на момент - 7,7366%
7,6% в конце мая...

[oradafi]

Сори нет акаунта в гугле, что там за файл?