Опубликовано в деловом еженедельнике «Бизнес & Власть»
Рейтинговое агентство Standard&Poor’s (S&P) в очередной раз понизило рейтинги пяти крупным банкам Казахстана. Свое решение агентство обосновало тем, что поддержка государства не перекрывает негативного влияния девальвации на ссудный портфель банков.
На этой неделе S&P сообщило о понижении кредитных оценок Казкоммерцбанку, Народному банку, Альянс Банку, а также БТА Банку и двум его «дочкам» – Темiрбанку и БТА Ипотеке. Напомним, что после объявления о покупке государством контрольных пакетов БТА и Альянса рейтинги этих двух банков были поставлены S&P на пересмотр. По информации S&P, рейтинг БТА банка снижен до «B+» с «развивающимся» прогнозом (с «ВВ»), Казкома – до «ВВ-» с «негативным» прогнозом (с «ВВ»), Народного – до «ВВ» с «негативным» прогнозом (с «ВВ+»), Альянса – до «В» с «развивающимся» прогнозом (с «В+»), Темiрбанка – до «В» с «развивающимся» прогнозом (с «В+»), БТА Ипотеки – до «В+» с «развивающимся» прогнозом.
Замдиректора группы «Рейтинги финансовых институтов» Парижского офиса S&P Екатерина Трофимова сообщила, что снижение оценок связано с продолжающимся «ослаблением кредитоспособности данных финансовых структур». В частности, по ее словам, в банках значительно ухудшилось качество активов, что повлекло за собой подрыв уровня капитализации. «По нашим оценкам, доля проблемных кредитов в совокупном объеме ссуд, выданных казахстанскими банками, достигает 20%, а формируемые резервы пока лишь очень медленно приближаются к уровню, позволяющему покрывать такие ссуды», – добавила г-жа Трофимова.
Между тем, по данным АФН на 1 января 2009 года, объем кредитов, относящихся к сомнительным займам 5-й категории и безнадежным, составил 744,2 млрд тенге, или 8,1% от совокупного ссудного портфеля.
В сообщении S&P особо отмечается, что недавняя 17%-ная девальвация тенге вызовет дальнейшее ухудшение качества банковских активов, включающих значительный объем валютных кредитов – более 50% в совокупности. Кроме того, S&P опасается, что девальвация вызовет «падение уверенности в стабилизации денежной системы и, соответственно, дальнейшую утрату доверия к банковскому сектору». «Вследствие этого обменный курс тенге может упасть еще ниже, а это, в свою очередь, повлечет новый отток депозитов», – предупреждает S&P.
Покупка государством контрольных пакетов БТА и Альянса, рекапитализация Казкома и Народного, размещение крупных госдепозитов во всех системообразующих банках страны позволили лишь отчасти уменьшить рыночное давление, при этом заточенность правительства на четырех крупнейших банках усложняет работу и повышает риски для более мелких финструктур, считают в S&P. «На сегодня мы не видим сколько-нибудь ощутимых признаков выздоровления банковского сектора и полагаем, что процесс восстановления затянется, в связи с чем кредитоспособность банков останется под угрозой ухудшения», – заявила г-жа Трофимова.
Резкая девальвация тенге стала для банков серьезным вызовом, отмечает в беседе с «&» заместитель гендиректора агентства KzRating Денис Рыбалкин. «Несбалансированность валютной позиции может привести к серьезным потерям по курсовой разнице, а значит, ухудшить доходность отдельных финструктур. Также в связи со снижением курса тенге количество проблемных займов в ссудном портфеле увеличится», – говорит он. В то же время с оценкой S&P собеседник не согласен. «В период неопределенности очень легко интерпретировать любую весть в негативном ключе. Для нас определяющим фактором в данной ситуации является поддержка государства каждому конкретному банку. И эта поддержка уже реализуется, а не остается призрачной идеей», – подчеркнул г-н Рыбалкин. Кредитный аналитик отдела долговых обязательств «Ренессанс Капитала» Андрей Марков пояснил «&», что разночтение между S&P и АФН в отношении доли проблемных ссуд в совокупном портфеле банков связано с разным подходом к оценке. По его словам, разделение кредитов по разным категориям качества, согласно правилам классификации АФН, основано на формальных критериях – финансовом состоянии, наличии просрочки, обеспечении, наличии пролонгаций и прочих. «S&P же говорит о кредитах, которые потенциально могут быть проблемными. Методология АФН все-таки позволяет банкам в течение некоторого времени скрывать реальный уровень проблем – например, благодаря предоставлению длинных кредитов с льготным периодом по уплате процентов или перекредитованию. Поэтому в целом мы согласны с оценкой S&P», – резюмировал г-н Марков.
Айгуль Кисыкбасова
