Первый банковский!: Интересные акции Америки, Европы, ... - Первый банковский!

Перейти к содержимому

  • Вы не можете создать новую тему
  • Вы не можете ответить в тему

Интересные акции Америки, Европы, ... Оценка: ***** 1 Голосов

#581 Пользователь офлайн   Martens 

  • Специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 86
  • Регистрация: 30 June 14

Отправлено 22 October 2014 - 21:30

Биооружие создать относительно легко – перенести вирусы от животных к человеку, произвести мутации или можно обойтись без них и получите болезнь с высокой смертностью, от которой нет вакцины /лекарства. А вот создать вакцину /лекарство против болезни чрезвычайно сложно. Т.е. использовать биооружие сродни выпуску джинна из бутылки – выпустить легко, а обратно загнать очень сложно.
Не в последнюю очередь из-за этого биооружие было запрещено в Biological Weapons Convention 1972 года, которую ратифицировали 179 подписей, включая США, Германию и Россию.

Насчет того, что 2 потенциальные вакцины проходят тестирование на безопасность для людей - я ранее привел статистику успешности тестируемых субстанций, которая говорит о том, что скорее всего создание успешной вакцины/лекарства против эболы - дело десятилетий.

Я вижу как редко появляются новые вакцины и лекарства, которые являются действительно прорывными. В лечении многих видов рака удлинение жизни на 4 месяца считается супер результатом. Поэтому я не верю, что вакцины и лекарства проти биооружия так легко создавались, особенно людьми из СССР, доля которых в медицинских открытиях была ничтожно мала.

Сообщение отредактировал Martens: 22 October 2014 - 21:33

0

#582 Пользователь офлайн   5'nizza 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 345
  • Регистрация: 01 February 10

Отправлено 22 October 2014 - 23:52

К примеру уже.

Вообще, в России велись разработки Эболы до 2005, но потом из-за недостатка финансирования, как обычно, всех распустили. А они довольно хорошо ведь продвинулись в этом тогда.

Но все равно сыграть на эмоциях на таких как IBIO весело, хоть и повод грустный.

Цитата

ПС Есть замануха вновь шортануть SPX, приблизительно от 1970.

Даже скорее от 1980 лучше бы.

ПС. Эбола, эбола, у нас у самих тут под боком
0

#583 Пользователь офлайн   5'nizza 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 345
  • Регистрация: 01 February 10

Отправлено 23 October 2014 - 20:10

Chuvak, сочувствую с IAG, но терпеть теперь до конца уже надо, наверное.
0

#584 Пользователь офлайн   zee4 

  • Специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 45
  • Регистрация: 31 July 10

Отправлено 24 October 2014 - 09:34

Looks like the proverbial red flag is emerging on IBM's roof:

The Financial Engineering Market

IBM went down hard on its quarterly earnings report this week. This made a splash in the news because, well, it’s IBM, and also Warren Buffett owns it, so it was a rare moment of human fallibility for him. But there is a lot more to the story than that. Very sophisticated people have been keeping an eye on IBM for some time.
In particular, Stanley Druckenmiller—former chairman and president of Duquesne Capital, former portfolio manager of Soros’s Quantum Fund, and, honestly, one of the greatest investors in modern times—went public about a year ago saying that IBM was his favorite short (which says a lot) and that it was the poster child for, well, the type of stock market we have nowadays.
What was Druckenmiller referring to?

Some Quick History

Ten years ago, during the housing boom, the consumer was the most leveraged entity, taking out negative amortization mortgages, cashing out home equity, things like that. The consumer got a margin call, which was ugly—you know the story—and has spent the last six years deleveraging.
While the consumer was taking down leverage, the US government was adding leverage, taking the deficit to over 10% of GDP at one point. But even the government is deleveraging (for the moment), and now it is America’s corporations that have been adding leverage, at a furious pace. We’ve had trillions of dollars in corporate bond issuance in the last few years.
So when corporations sell bonds, what do they typically use the proceeds for?
In theory, the proper use for debt is to finance capital expenditures. Growth. But in this last cycle, that’s not what the money has been used for. It’s primarily been used for stock buybacks and dividends.

Robbing Peter to Pay Paul

Now, there are good corporate finance reasons to lever up a balance sheet and conduct stockholder-friendly actions, like buying back stock or paying dividends. You can read about it in the corporate finance textbooks. For any company, there is an optimal amount of leverage. It’s even possible to be underleveraged.
But you see (and this is the important thing), when you take out debt to buy back stock, leveraging the balance sheet in the process, you may be increasing the optics of how profitable the business is by increasing earnings per share—but you are not actually changing the fundamentals of the business.
You are not actually increasing profitability. You are just rewarding one tranche of the capital structure (common stockholders) at the expense of another one (bondholders).
IBM just happened to be a particularly egregious example. IBM—whose core business was basically flat over six years—well, you’d never know it from looking at a chart of the stock. (Hint: it went straight up for years.)

What happened?

They tripled their debt over time, retiring stock, taking the share count under a billion, ramping up the earnings per share. The goal was to get it over $20, which they abandoned on the last earnings call.

Financial Engineering Works, to a Point

So what can we learn about financial engineering? It works, up to a point. In the short term, you can conceal from investors the fact that your business model is broken and you don’t have a plan. You can conceal it for a number of years, in fact. That is the thing about finance: you can suspend the laws of economics in the short term. But not forever. It will always come back to haunt you.
IBM is by no means alone. There are dozens, even hundreds of buybacks going on as we speak. One of my favorites is GameStop (NYSE:GME). It is an open secret that GME is the next Blockbuster, now that the technology exists for games to be downloaded over the Internet with no interruption of play. Everyone knows that unless there is a radical change in strategy, GME is doomed. But you couldn’t short the stock because of… a buyback.
So with a good portion of the S&P 500 buying back stock, it’s no surprise that it wants to keep going up, and hindsight being what it is, it has been very foolish to try and short it.

This Can’t Go On Forever

There is good news, though (or bad news, depending on your point of view). IBM might be the canary. Put another way, there is a limit to how many bonds can be issued, and for sure, the credit markets have been less accommodative lately. Maybe that is how it ends—the credit markets shut down, no more bonds, no more buybacks.
People kind of forget what it’s like when the credit door slams shut. I remember writing bullishly on Gannett (NYSE:GCI) back in 2008. The stock was in the low single digits. The market was very worried that the company would not be able to refinance an existing bond issue maturing in 2009. GCI did manage to refinance, and stockholders have been rewarded. But it was looking very sketchy there for a moment.

The credit markets are kind of my hobby horse, and it is the right of anyone with a hobby horse to ride that thing as long as possible. There’s been so much debt issued—at such unfavorable terms and at such low interest rates—that the credit markets are more vulnerable than at any point in history. A mild recession, and we are looking at 20% default rates. All it takes is a push.
Just last week, it looked like we were going to get it. A hint of QE4, and the market seems to have changed its mind. We shall see. I tend not to use phrases like “smoke and mirrors” to describe the stock market, because that is very tinfoil-hatty.
Put more thoughtfully, I would say that much of this 200% move in the stock market off the lows has been divorced from economic fundamentals, and based solely on financial engineering, which can be ephemeral.
It’s a self-reinforcing process that has worked for a while, but I don’t want to be around when it stops working.

edit: Jared Dillian via Mauldin Economics

Сообщение отредактировал zee4: 24 October 2014 - 09:36

0

#585 Пользователь офлайн   Martens 

  • Специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 86
  • Регистрация: 30 June 14

Отправлено 24 October 2014 - 10:28

Вчера купил TTWO на 18% портфеля. Компания выпускает видео игры Grand Theft Auto, NBA 2K, BioShock, и т.д. Игра GTA V, выпущенная для Xbox 360 и PlayStation 3 в 2013, которая достигла продаж в $1 миллиард за первые 3 дня продаж, что является рекордом. В ноябре 2014 GTA V выйдет для PlayStation 4 и Xbox One, а в январе 2015 на Windows. Также ожидается, что игра Evolve будет хитом продаж из-за полученных наград на выставке Е3.
EV/EBITDA равна 2, что довольно дешево. Чистый cash за вычетом долга $440 млн. Прогнозы давать сложно из-за природы бизнеса, похожего на киностудию, но ближайший год прибыли должны быть отличными по причинам, описанным выше. Компания владеет супер успешными франшизами Grand Theft Auto и NBA 2K, выпуск которых похож на выпуск секвелов типа Гарри Поттер, Сумерки и т.п., что считается менее рискованным бизнесом, поскольку имеет армию своих фанатов.
0

#586 Пользователь офлайн   Martens 

  • Специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 86
  • Регистрация: 30 June 14

Отправлено 24 October 2014 - 16:12

У врача в Нью Йорке, работавшего в Африке, диагностировали Эболу. Постараюсь продать все в премаркете и выйти в 100% cash.
0

#587 Пользователь офлайн   Martens 

  • Специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 86
  • Регистрация: 30 June 14

Отправлено 28 October 2014 - 18:05

Вчера все-таки купил на 50% портфеля GILD и на 18% портфеля TTWO. У GILD сегодня квартальные прибыли after market и моя жадность не позволила мне упустить эту возможность.
Все равно сижу на измене из-за возможной экспансии Эболы и нервничаю как никогда раньше.
0

#588 Пользователь офлайн   Haavi 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 1610
  • Регистрация: 03 June 07

Отправлено 29 October 2014 - 11:24

Просмотр сообщенияHaavi (22 October 2014 - 21:05) писал:

ПС Есть замануха вновь шортануть SPX, приблизительно от 1970.


Таки прошили уровень. Жду результатов заседания ФРС и
соответственно как рынок начнет играть исход терок.

Движение очень интересное, за 2 недели похерили годовой рост
и опять за пару недель восстановились. Фантастика.

Пока кэш.

Сообщение отредактировал Haavi: 29 October 2014 - 11:44

0

#589 Пользователь офлайн   Martens 

  • Специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 86
  • Регистрация: 30 June 14

Отправлено 29 October 2014 - 15:43

Сегодня TTWO отчитывается по квартальной прибыли after market. На Yahoo многие советуют продавать сегодня из-за традиционного падения цены до 10% после отчета и вновь купить завтра-послезавтра. Я так и собираюсь сделать.
0

#590 Пользователь офлайн   Chuvak 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 2088
  • Регистрация: 14 January 08

Отправлено 30 October 2014 - 12:58

На счет IMG, да неприятно, но я пересижу.
FOSL - хорошая инвестиция, все девченки носят их часики. Я купил вчера по 100 $
0

#591 Пользователь офлайн   Chuvak 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 2088
  • Регистрация: 14 January 08

Отправлено 31 October 2014 - 10:03

Zee, спасибо за текст.
0

#592 Пользователь офлайн   Chuvak 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 2088
  • Регистрация: 14 January 08

Отправлено 03 November 2014 - 11:13

Просмотр сообщенияChuvak (11 April 2014 - 10:43) писал:

Ребята, MELI (Mercadolibre) покупать сейчас в разбеге 85-90.
Я купил на 5% портфеля. Будет 70-77, еще +5% покупать.
Это долгосрочная идея по Латинской Америке.
А MELI это - Amazon, PayPal и eBay вместе взятые.

http://seekingalpha....-full-year-2013


Терпение и труд все перетрут. ))
http://finviz.com/quote.ashx?t=meli
0

#593 Пользователь офлайн   Chapa 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 1831
  • Регистрация: 22 May 06

Отправлено 03 November 2014 - 11:53

Просмотр сообщенияChuvak (03 November 2014 - 11:13) писал:

Терпение и труд все перетрут. ))
http://finviz.com/quote.ashx?t=meli

круто, мэн!
0

#594 Пользователь офлайн   Chuvak 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 2088
  • Регистрация: 14 January 08

Отправлено 04 November 2014 - 13:35

Сорри за ошибки, ребята. Коротко, вот мои записьки по Фосилу и вот почему я его купил.
Это далеко не полный список, не выкладываю, ни цифр, ни таблиц, ни графиков, ни инфы по бизнесу или руководству.
Если вас заинтересуют темпы роста, то наверное захотите сами копнуть.

2013:
(+) Colorful Owner's earnings (25% 5Y CAGR); Bright figures of Diluted EPS as well: 3,5,10 CAGR - 20%,25%,16%
(+) Consistent margins, slight shift upwards in 2010
(+) Stable growth of all Income Statement's basic metrics
(+) ROE has been on the move upwards since 2009 (15%->35%); ROA made its shift in 2009 and since then is pretty stable (10%->15%)
(+) It feels kinda wise: during fat years 2005-2009 they had built a cash-fist up to 30% of Assets than distributed it for business growth down to 9-14% of Assets. And they had plenty of cash during 2007-2009 turmoil. During 2010, 2011, 2012 there were solid inventory buildings, net-fixed assets grew by +143 mio over 5 years
(+) Current ratio is consistent and strong, about +/- 3; 3.24 5Y average
(+) Insiders own 12%, but in 2010 they had owned 20%. One of the brothers, who founded FOSL, sold his share;
(+) Shares out. amount doesn't rise;
(+) Capex is small - 3.17% 5Y Average

(-) Sales per employee don't follow general rising trend, so human capital should be squeezed for more juice;
(-) Inventories represent 25-27% of Assets, the figure was lesser during 2006-2009 period. Inventories aren't building up, yet Inventories to Assets ratio isn't comfort one
(-) Total debt grew over 3 years from 15 mio to 508, mainly due to L-T borrowings; I couldn't find what for;
(-) CAGR of Shareholders' Equity and BV are very moderate (7-10%)

(*) Diluted EPS 3,5,10 CAGR - 20%,25%,16%_Price appreciation - 19%,48%,15%_O. Cash-flow - 19%,30%,18%
(*) P/FCF is something chaotic. Stocks should be bought at lowest levels of P/FCF (15-20)_(22 Sep = 16)
(*) in 2012 L-T Assets grew significantly due to increase in Other L-T Assets, which means some heavy investments were made;


Pitch: Fossil quickly grows on great product offering - an optimal mix of design and quality as well as ample licensed products (Armani, Kors and so on…) maintaining sound financial condition: low debt, stable growth rate >20%, consistent profitability. If Managements proceeds with similar pace than FOSL will be a finest investment.

Сообщение отредактировал Chuvak: 04 November 2014 - 16:00

0

#595 Пользователь офлайн   Chuvak 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 2088
  • Регистрация: 14 January 08

Отправлено 05 November 2014 - 16:09

Про Fossil (FOSL)

http://seekingalpha....sarily-negative

И еще, купите часики женам, сестренкам и девушкам. ;)
0

#596 Пользователь офлайн   Gali 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 1008
  • Регистрация: 23 July 14

Отправлено 05 November 2014 - 17:04

Просмотр сообщенияChuvak (03 November 2014 - 11:13) писал:

Просмотр сообщенияChuvak (11 April 2014 - 10:43) писал:

Ребята, MELI (Mercadolibre) покупать сейчас в разбеге 85-90.
Я купил на 5% портфеля. Будет 70-77, еще +5% покупать.
Это долгосрочная идея по Латинской Америке.
А MELI это - Amazon, PayPal и eBay вместе взятые.

http://seekingalpha....-full-year-2013


Терпение и труд все перетрут. ))
http://finviz.com/quote.ashx?t=meli


Я бы побоялся в апреле при таком РЕ >40 покупать, а так фундаментально и технически хорошо компания смотрелась...
0

#597 Пользователь офлайн   Gali 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 1008
  • Регистрация: 23 July 14

Отправлено 05 November 2014 - 17:17

Просмотр сообщенияChuvak (05 November 2014 - 16:09) писал:

Про Fossil (FOSL)

http://seekingalpha....sarily-negative

И еще, купите часики женам, сестренкам и девушкам. ;)


Тоже неплохая по финансовым показателям компания, правда я хорошо не разбираюсь в потребительских товарах.
0

#598 Пользователь офлайн   Chuvak 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 2088
  • Регистрация: 14 January 08

Отправлено 05 November 2014 - 17:51

В апреле P/E был на минимумах (после обвала 2007-8) в разбеге 28-30.
0

#599 Пользователь офлайн   Chuvak 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 2088
  • Регистрация: 14 January 08

Отправлено 13 November 2014 - 10:51

FOSL, baby, FOSL

http://seekingalpha....-into-the-rally
0

#600 Пользователь офлайн   Chapa 

  • Главный специалист
  • Группа: Банкир
  • Сообщений: 1831
  • Регистрация: 22 May 06

Отправлено 13 November 2014 - 11:31

круто!
0

Поделиться темой:


  • Вы не можете создать новую тему
  • Вы не можете ответить в тему