Опубликовано в деловом еженедельнике «Бизнес & Власть»
Ужесточить инициацию реструктуризации для банков и пересмотреть условия для компаний. Такое предложение прозвучало на этой неделе в ходе форума эмитентов. По мнению юристов, это позволит уберечь компании от банкротства и укрепит права кредиторов финструктур.
Дополнения в Законе «О банках и банковской деятельности», касающиеся вопроса реструктуризации, ущемляют права кредиторов, заявил «&» партнер юридической фирмы GRATA Шаймерден Чиканаев. По его оценке, необходимо ужесточить условия для инициации этого процесса. В частности, отмечает он, для начала процесса реструктуризации сегодня достаточно невыполнения банком требований по своим обязательствам более 7 дней по долгу одного кредитора.
«На мой взгляд, следует пересмотреть критерии. Допустим, просроченная задолженность должна быть больше 2 месяцев и хотя бы по 3 кредиторам, чтобы должники не могли воспользоваться реструктуризацией в своих интересах», – предложил г-н Чиканаев.
Юрист White&Case Kazakhstan LLP Павел Корнилов в свою очередь напоминает, что до 11 июля 2009 года в Казахстане отсутствовала возможность для банков пересматривать условия по долгу, если не получено 100%-ного согласия держателей всех обязательств банка.
После внесения дополнений в соответствующий закон процедура облегчилась. Теперь можно пересматривать условия по долгам, если получено одобрение кредиторов, на которых приходится 2/3 от объема реструктурируемых обязательств банка, говорит юрист. «Это принято для защиты интересов крупных кредиторов», – пояснил он.
Сегодня этот процесс проходит под жестким контролем АФН и специализированного финансового суда в Алматы, добавил г-н Корнилов. К банку применяются жесткие требования по предоставлению отчетности и по информированию АФН о ходе реструктуризации. Регулятор имеет право применить к финструктурам любые ограниченные меры воздействия, в том числе и консервацию, подчеркнул он.
Продолжая свою мысль, г-н Чиканаев предлагает распространить метод реструктуризации и на компании, в том числе на тех эмитентов, которые разместили свои облигации на KASE. Сегодня, по его словам, у компаний нет инструментов для решения вопроса по просроченной задолженности. Единственный вариант – это достижение договоренности с каждым кредитором в отдельности и получение от всех согласия.
«Чтобы получить согласие на пересмотр условий по долгам, компаниям нужно уведомить каждого кредитора в отдельности письмом либо звонком. В этой ситуации кредиторы, с которыми не успели связаться, поднимут шум, что кому-то позвонили раньше, подозревая аффилированность, и начнут обращать взыскания на залог. Идет раскачивание лодки, которая может перевернуться», – заявил г-н Чиканаев.
Все эти моменты в результате могут привести к банкротству, чего можно избежать, если будет введен процесс реструктуризации, обосновывает он свою позицию.
«Подобная концепция действует во многих странах. Если ее введут и у нас, то это позволит многим компаниям остаться на плаву и повысить уверенность кредиторов, поскольку будут понятны правила игры», – считает собеседник.
Г-н Чиканаев соглашается, что это в какой-то степени может повредить непосредственно банкам, которые прокредитовали тот или иной бизнес. Речь идет о займах, выданных компаниям, условия по которым также могут быть пересмотрены, поясняет юрист.
Поэтому для минимизации рисков следует четко прописать критерии по инициации компанией процесса реструктуризации, например определить порог по сумме задолженности, предлагает собеседник.
Руководитель отдела аналитики «Асыл-Инвест» Дамир Сейсебаев призывает, прежде чем начинать процесс реструктуризации, определить подлинность дефолта.
«Компании могут предоставлять с согласия аудиторов отдельный отчет о том, что они допустили дефолт правомерно, с какими-то расчетами и коэффициентами, можно привлекать третью независимую сторону», – отметил «&» г-н Сейсебаев.
Что касается отрицательного влияния на банки в случае пересмотра условий по долгам, аналитик поясняет, что финструктуры вынуждены будут начислять провизии на реструктурируемые кредиты в соответствии с их категорией.
«Эти средства не будут использованы в кредитовании реального сектора экономики. Все зависит от размера займа, но в целом для банка это негативно, учитывая, что кредитуют они много и в больших объемах», – заключил аналитик.
Елена Дмитриева
