Опубликовано в республиканской экономической газете "Деловой Казахстан"
Старт процесса реструктуризации БТА не только решит проблемы крупнейшего системообразующего банка страны, но и положительно повлияет на оздоровление финансового сектора Казахстана в целом. Так прокомментировал глава Фонда национального благосостояния «Самрук-Казына» Кайрат Келимбетов известие о том, что БТА Банк и комитет кредиторов в минувший понедельник подписали соглашение о реструктуризации долга. Глава ФНБ также напомнил, что в текущем году БТА является третьим и наиболее крупным банком, достигшим согласия с внешними кредиторами.
- Фонд «Самрук-Казына», как акционер банка, выражает признательность комитету кредиторов за проявленные в ходе переговоров добрую волю и конструктивную позицию, - подчеркнул Кайрат Келимбетов. - В результате процесса реструктуризации внешние долги банка будут снижены с 11,5 млрд. долларов до 4,4 млрд. долларов США. Срок выплаты обязательств будет изменен с имевшихся 1-5 лет до 8-20 лет, со снижением средней ставки заимствования до 8,76%. Также внешним кредиторам будут переданы 18,5% простых акций БТА Банка. Тогда как доля Фонда «Самрук-Казына» будет составлять свыше 81,4%. Существенное снижение долгового бремени даст возможность банку заняться своим развитием и укреплением позиций на финансовой арене. Реструктуризация обязательств позволила трем системообразующим банкам полностью очистить портфели от плохих активов, значительно снизить нагрузку по внешним долгам и сконцентрироваться на своем устойчивом развитии. В целом по трем реструктуризируемым банкам общее списание составит около 11 млрд. долларов.
Господин Келимбетов также заявил, что ФНБ «Самрук-Казына», выступая в процессах реструктуризации в роли агента правительства Казахстана, будет оказывать всестороннюю и полную поддержку реструктуризируемым банкам, с тем чтобы добиться укрепления их позиций в финансовой системе Казахстана.
Более детально о достигнутых соглашениях на специальной пресс-конференции в Алматы рассказал председатель правления БТА Банка Анвар Сайденов. В частности, реструктуризацией задолженности предусмотрено размещение новых ценных бумаг и выплат наличными кредиторам в обмен на их согласие об отказе от существующих требований.
С учетом начисленных процентов (около 800 млн. долларов) объем долга, подлежащий реструктуризации, составляет около 12,2 млрд. долларов. Эта сумма включает все требования казахстанских и зарубежных кредиторов.
Как отмечает топ-менеджмент БТА, после реструктуризации долговая нагрузка на банк снизится почти на 6,5 млрд. долларов США. Банк будет иметь устойчивую структуру долга в объеме 4,4 млрд. долларов. В том числе: 2,4 млрд. долларов старшего долга (пакет 1); 435 млн. долларов США долговых обязательств OID (пакет 2); 800 млн. долларов США субординированного долга и 700 млн. долларов США - по возобновляемой кредитной линии по торговому финансированию.
Что касается деталей самих процедур, то предусмотрено пять опций. Фонд «Самрук-Казына» конвертирует свои текущие требования в размере 645 млрд. тенге в 81,5% акционерного капитала банка. Кредиторы получат 18,5% акций банка. В совете директоров 4 места будут занимать представители ФНБ «Самрук-Казына», 3 – независимые директора, 2 – представители комитета кредиторов. И таким образом, кредиторы будут допущены к процессу принятия коммерческих решений в банке.
Кредиторы из официального правительственного сектора, владеющие старшими долговыми инструментами, будут представлены в «старшем пакете № 2», который включает 4 различные составляющие. В частности, 11-летние старшие рекапитализационные бумаги; 15-летние субординированные бумаги; 10-летние recovery notes и капитал. Так как объем старших рекапитализационных бумаг ограничен, часть кредиторов официального правительственного сектора будут представлены в «старшем пакете №1».
Кредиторы из неофициального правительственного сектора, владеющие долговыми инструментами по реальному торговому финансированию, будут представлены в «старшем пакете № 3», который включает: 3-летнюю возобновляемую кредитную линию по торговому финансированию, ограниченную объемом 700 млн. долларов США, оставшиеся требования будут представлены двух старших пакетах.
Четвертая опция (или так называемый первый пакет младших кредиторов) объединяет казахстанские пенсионные фонды, которые являются держателями внутренних облигаций банка. Эти облигации без какого-либо дисконта будут конвертированы в 20-летние облигации со ставкой 8%.
- Это предложение позволит накопительным пенсионным фондам избежать убытков, - заявил на пресс-конференции Анвар Сайденов. - То есть казахстанские НПФ номинально никаких потерь не понесут!
И последний младший пакет включает остальных держателей внутренних казахстанских субординированных облигаций банка, а также держателей так называемых «вечных» облигаций.
Эти требования будут конвертированы в акции банка с 70% дисконтом.
- По завершении реструктуризации, кредиторы из старших пакетов № 1 и № 2 будут владеть 14% капитала банка, а кредиторы из младшего пакета № 2 будут владеть 4% капитала банка, - сказал Анвар Сайденов. - К 2014 году БТА планирует стать стабильно работающим институтом, который не зависит от внешней помощи. Мы ожидаем, что по окончании процесса реструктуризации банк будет выполнять все требования АФН по достаточности капитала, как первого, так и второго уровня. А регуляторный капитал БТА по окончании реструктуризации составит 196 миллиардов тенге.
В ходе реструктуризации 1 миллиард долларов наличных денег будет потрачен банком на обратный выкуп долга, в акции будут конвертированы требования кредиторов в сумме 350 млн. долларов. Топ-менеджмент банка заявил, что в ближайшие дни документ будет презентован всем кредиторам, число которых превышает сотню финансовых институтов. Ожидается, что в конце мая состоится собрание кредиторов банка, на котором они должны будут согласовать план реструктуризации и рекапитализации БТА Банка. Анвар Сайденов также подтвердил, что ФНБ не планирует задерживаться в банке и открыт для переговоров с потенциальными стратегическими инвесторами. Также остается открытым вопрос вхождения в качестве стратегического инвестора российского Сбербанка. Ожидается, что эта интрига разрешится, как только будет завершен процесс реструктуризации БТА. По крайней мере таково озвученное условие потенциального инвестора.
Председатель правления также заявил, что сейчас банк не испытывает проблем с ликвидностью. В настоящее время ситуация нормализовалась, текущая ликвидность составляет 35-40 млрд. тенге ежедневно. Этих средств достаточно для текущей деятельности банка. БТА также участвует в реализации госпрограмм кредитования малого и среднего бизнеса, розницы, ипотеки на тех же условиях, что и другие банки.
Кроме того, банк планирует получить листинг своих глобальных депозитарных расписок (ГДР) на бирже Люксембурга, поскольку это - необходимое условие вхождения кредиторов в акции. Согласно договоренности с кредиторами, это планируется сделать в течение полугода после окончания реструктуризации.
БТА также намерен сосредоточится на работе с рейтинговыми агентствами, с тем чтобы восстановить свои кредитные рейтинги.
Рынок позитивно встретил информацию о достигнутом соглашении. Напомним также, что в своем интервью нашему изданию (см. предыдущий номер) глава АФН Елена Бахмутова заявила, что ожидает позитивные перемены после реструктуризации БТА. В итоге совокупная доля внешних долгов снизится ниже 30% от объема обязательств, и проблема внешней задолженности банковского сектора будет решена. При этом глава АФН подчеркнула, что все банковское сообщество заинтересовано в завершении реструктуризации проблемных банков, чтобы была возможность выхода на внешний рынок. Это не значит, что банки будут обязательно выходить, но сейчас важна сама возможность, подчеркнула глава регулирующего органа.
Таким образом, можно ожидать, что в ближайшей перспективе банковский сектор вернется к штатному режиму работы. Что же касается аппетитов на зарубежные заимствования, то регулятор разработал и применяет систему сдержек и противовесов, которые, будем надеяться, не позволят нашим банкам опять наступить все на те же кредитные грабли.
Ольга ЛАНСКАЯ
