XXXXX (21 April 2014 - 20:04) писал:
так что же сказали на конференций рд кмг? Поделитесь кто в курсе.
спецдив будет или нет? Или об этом ничего не говорили?
выше ж написал.. вот более подробное резюме:
РД КМГ провела конференцию для аналитиков.
Вчера РД КазМунайГаз провела в Алматы конференцию для аналитиков о деятельности компании и ее стратегических планах на будущее. Конференция стартовала в 15:30 в гостинице Ritz-Carlton и завершилась в 17:00. Мы приняли в ней участие и в частности адресовали руководству компании вопрос о специальном дивиденде, о котором компания упомянула в своих последних пресс-релизах.
Руководство РД КМГ сообщило, что вопрос о выплате специального дивиденда был инициирован независимыми директорами компании в связи с отсутствием перспективы крупных поглощений и расширения ресурсной базы. Мы увидели, что остальные члены СД не поддержали предложение независимых директоров, но поскольку вопрос был поднят, он будет рассмотрен в плановом порядке. В то же время руководство отметило, что выплата специального дивиденда, маловероятно, будет рассмотрена на приближающемся годовом общем собрании акционеров 13 мая. Таким образом, рабочим вариантом является предложение СД утвердить на собрании акционеров дивиденд в размере 1976 тенге на акцию.
Мы обращаем внимание, что наши коллеги из российских инвестиционных домов задавали множество вопросов относительно экологических штрафов, с которыми сталкивается РД КМГ в своей операционной деятельности, что, мы считаем, подчеркивает этот риск для рыночных котировок компании. РД КМГ пообещала направить усилия по искоренению законодательных оснований для столь существенных экологических претензий. Напомним, что общая величина экологических претензий за 2013-2014 годы составляет 637 млрд. тенге.
Стоит обратить внимание также и на тенденцию повышения поставок нефти на внутренний рынок. В 2014 году внутренние поставки РД КМГ составили 1,9 млн. тонн, но в 2015 году должны возрасти до 3,0 млн. тонн, в 2016 и 2017 годах составить по 3,5 млн. тонн и в 2018 году – 3,9 млн. тонн. Цена поставок нефти не внутренний рынок имеет тенденцию к росту – с 35,9 до 47,6 долларов за баррель, но, как видно, закладывается существенно ниже экспортной цены.
В целом мы отмечаем, что встреча руководства РД КМГ с аналитиками прошла вчера в довольно позитивном и транспарентном ключе. Мы подтверждаем нашу фундаментальную рекомендацию «покупать» простые акции РД КМГ.
