TRADER_2010 (12 February 2015 - 14:04) писал:
по КТО (KZTO):
- 28.05.2014 состоялось ГОСА
- 29.05.2014 опубликовали итоги ГОСА: на дивы было направлено 66% от ЧД и дивы составили 109тг на 1 акцию
- накануне объявления об итогах ГОСА КТО торговался по 1100тг (доходность: 9.9%)
- сразу после объявления КТО показывал рост ещё до 1200тг (9.1%)
- по недавно опубликованным неконсолидированным финансовым результатам за 2014 год, чистый доход КТО составил 59 758 337 тыс.тг или 155тг на 1акцию
- при распределении ЧД на дивиденды в размере 66% как в прошлом году, размер дивидендов на 1акцию составит 102тг
- сегодня КТО торгуется по 690тг (14.78%)
- прошлогодняя доходность в 9.1% соответствует котировкам в 1121тг
- также не забываем что с такой доходностью ЕНПФ с радостью будет покупать эти акции, тем более КТО - первенец по программе народного IPO
(если ЕНПФ и будет что-то покупать, то КТО - в первую очередь)
- также не забываем что это наиболее ликвидная бумага на касе (т.е.всегда можно войти и выйти в случае форс-мажора в среднесрочной перспективе)
выше получились цифры по пессимистичным расчётам и по факту дивы вероятнее всего составят больше 102тг по причинам:
- консолидированный ЧД окажется выше предварительных неконсолидированных данных
- Самрук через дивиденды будет забирать не 66%, а больше (в связи с кризисом и необходимостью финансирования дефицита госбюджета).
А в КТО у Самрука через КМГ 90% в капитале.
- 28.05.2014 состоялось ГОСА
- 29.05.2014 опубликовали итоги ГОСА: на дивы было направлено 66% от ЧД и дивы составили 109тг на 1 акцию
- накануне объявления об итогах ГОСА КТО торговался по 1100тг (доходность: 9.9%)
- сразу после объявления КТО показывал рост ещё до 1200тг (9.1%)
- по недавно опубликованным неконсолидированным финансовым результатам за 2014 год, чистый доход КТО составил 59 758 337 тыс.тг или 155тг на 1акцию
- при распределении ЧД на дивиденды в размере 66% как в прошлом году, размер дивидендов на 1акцию составит 102тг
- сегодня КТО торгуется по 690тг (14.78%)
- прошлогодняя доходность в 9.1% соответствует котировкам в 1121тг
- также не забываем что с такой доходностью ЕНПФ с радостью будет покупать эти акции, тем более КТО - первенец по программе народного IPO
(если ЕНПФ и будет что-то покупать, то КТО - в первую очередь)
- также не забываем что это наиболее ликвидная бумага на касе (т.е.всегда можно войти и выйти в случае форс-мажора в среднесрочной перспективе)
выше получились цифры по пессимистичным расчётам и по факту дивы вероятнее всего составят больше 102тг по причинам:
- консолидированный ЧД окажется выше предварительных неконсолидированных данных
- Самрук через дивиденды будет забирать не 66%, а больше (в связи с кризисом и необходимостью финансирования дефицита госбюджета).
А в КТО у Самрука через КМГ 90% в капитале.
досрочные выборы!!!
в общем как минимум до их окончания девала не будет! а после выборов будем снова смотреть на нефть, на РР и на всё остальное
вот ещё несколько дополнительных аргументов в пользу КТО:
- если посмотрим изменение портфеля ЕНПФ, то заметим что ЕНПФ на касе если и покупает какие-то бумаги, то в первую очередь это КТО и Кегок
- до 25февраля хозяйствующие субъекты за своих работников обязаны перечислять 10% в ЕНПФ в виде ОПВ, т.е. тенговая наличность у ЕНПФ в ближайшие дни начнёт стремительно пополняться
- в декабре 2014 пенсионных взносов в ЕНПФ поступило на сумму 71,3 млрд.тг
- вчера смотрел Слуги народа по ктк: там Пред ЦБ хвастался высокой доходностью ЕНПФ в 2014году и пообещал что в 2015 доходность будет выше (а без покупки ЦБ с высокой дивидендной доходностью этого будет тяжёло достичь)
- доходность КТО по последней цене закрытия (730тг) составляет минимум 13,97%
