[5'nizza]

Большой куш, поздравления.
Как рассчитывали вход?

[Magellan]

Спасибо. Основа расчетов: Маркет профиль.

Сообщение отредактировал Magellan: 20 January 2015 - 23:06

[Magellan]

Взял убытки сегодня по обоим инструментам. По фьючерсу СиПа 5 поинтов минус:



По нефти убыток 0.15 поинта:



Наверное пока Давос идет, рынки еще "потанцуют" прилично )))

[Magellan]

До сих пор пребывая в состоянии ожидания дна по нефти, продолжаю стоять в стороне, входил в рынок пару раз, вышел с небольшим плюсом, но пока не рискую. Сформировались некоторые мысли и выводы по произошедшему росту нефти в пятницу:

Исходя из того, что совокупные позиции в пятницу очень сильно выросли:



Но открытый интерес особо не изменился:


Имеет место вывод, что нефтяной рост спекулятивный и направлен на ослабление давления со стороны продавцов. Короче коворя, сносили шорты.

Несмотря на то, что цель 45 в среднесрочной перспективе устояла, думаю падение продолжится. Во-первых, если посмотреть на профиль, перед 45.00 сформировался крупный объем. Контрольная цена среднесрочного диапазона постоянно мигрировала вниз. Во-вторых, фиксации прибыли в области баланса не видно, наоборот, нарастало шортовое давление. В-третьих, слишком "мягкое" дно получается, нефть так не работает.



Думаю на 39 все же махнем.

[Magellan]

Рванули выше, снесли всех до конца. Шортов не осталось вообще



Кикшортовое ралли закончилось, теперь можно ждать обновления низов. Вообще к 50.50 вернуться не должны, чтобы не пустить шорты, но поставил шорт лимит на всякий пожарный...

Сообщение отредактировал Magellan: 02 February 2015 - 18:25

[Magellan]

Вытащил с СиПа 10.5 пункта. Хотел 20 поинтов, он вверх пошел, зажало что-то, закрылся. А он ниже ушел ))) Закон подлости )))

[Magellan]

Ожидания падения по нефи не оправдались. Нефть прет как паровоз. По СиПу тоже непонятно где входить. Постоим пока в сторонке, пока пыль не осядет.

[5'nizza]

Довольно сильный спред между брентом и wti. К чему бы это?

[Magellan]

5 (05 February 2015 - 09:38) писал:

Довольно сильный спред между брентом и wti. К чему бы это?

В принципе это нормальный спред. Возможно устаканивается и временно прекратятся эти дикие полеты, можно будет поторговать. А то за 3 дня по 10 поинтов летаем, ни в какие рамки не идет...

Сообщение отредактировал Magellan: 05 February 2015 - 14:38

[5'nizza]

6 баксов, по-моему, большой спред, учитывая, что при цене 100, он был около 5 долларов.

Вообще, блин, чувствую, что не дорос еще до торговли фьючерсами, нет еще у меня идей для толкового алгоритма, а трендовый трейдинг как-то боязно.
С чего вы начинали?

[Magellan]

4 - 6 долларов нормальный спред, такой должен быть. Когда сужается - тогда нужно беспокоиться )

Сообщение отредактировал Magellan: 11 November 2015 - 11:05

[Magellan]

Несмотря на неподдающиеся здравому смыслу нефтяные пируэты — решил таки войти… В общем как в известном фильме: «Вот это я удачно зашел...» )) Сегодня долго не спал, поэтому удалось застать начало торгов на Азии — честно сказать было довольно интересно… С самого начала думал что сносят стопы и затем рванут вниз, но бросил догадки и лег спать. Пробудился также еще на Азии, прикинул по профайлу, подумал стоит пока в лонг зайти. Выставил бай-лимит на цене 51.74 перед Европой и пошел спать дальше… Пробудился, помылся, побрился — глянул в монитор — сидел в плюсе порядка 0,9 поинта, решил оставить.



Собственно смотрю сейчас — буду держать до талого. Поставил стоп на 52.80, думаю попытаться дать деньгам подрасти, в любом случае в плюсе. В общем вот так как-то..



Как бы ни было — это единичный вход. В целом лично настроен в шорт, до обновления лоев… По-моему сейчас идеальный момент рвануть вниз… В смысле завтра… Будем искать шорт…

[Entourage]

Добрый день. Вы не торговали ETF на нефть? Брокер предложил UCO. Немного поизучав, выяснил, что это маржинальный ETF с "плечом" 2 к 1. Допустим если нефть падает за день на 1%, то этот ETF упадет на 2%, то же самое в случае роста. Сперва думал, что на деньги вкладчиков фонда, управляющие берут на стороне плечо 2к1 и уже на сумму вдвое больше закупают фьючерсы. Но тогда бы стоимость фонда была бы равна нулю, когда нефть упала со 100$ до 50$. Поэтому порылся и нашел инструменты, в которые вкладывается фонд.

Фьючерсы, государственные расписки - это понятно. А вот что за SWAP это такой, наверняка именно благодоря нему, фонд может дать 2х или даже 3х(UWTI). Можете объяснить принцип этих Свопов, пожалуйста?

Прикрепленные файлы

•  UCO positions.gif (37.86К)
  Количество загрузок:: 3

[Magellan]

Приветствую. Нет, ЕТФ я не торговал, имхо ЕТФ довольно мутные инструменты, мне тоже их раньше предлагали и почитав о них я отказался. Это по сути отдельный инструмент с собственными расчетными методами и учитывая не без этого заспекулированность обычных фьючерсов, в ЕТФ я не полез, поскольку это исключительно спекулятивный инструмент (в обычных фьючах нефти, все же есть реальный поставочный процент, пусть он и крайне мал) и он не отражает динамики объемов по нефти, поскольку расчитывается нестандартными биржевыми методами. В Вашем примере UCO - это индексная фишка блумберга, листингована на NYSE. У ЕТФ не 2-х кратное плечо, они рассчитываются по стоимости чистых активов (NAV) из расчета проторгованного дня, по отношению к следующему торговому дню. Как видно поле для спекулятивного маневра тут огромное Вот ПДФ проспект почитайте, в нем описываются расчетные процессы и в общем это как памятка инвестора в ЕТФ.
Что насчет свопов, которые вы приводили на картинке - это внебиржевые индексные свопы. Позициями по таким индексным свопам инвестбанки хеджируют риски. Там есть ограничения и по-моему торговля этими свопами не предлагается брокерами ритейлу.

[Entourage]

Magellan (11 February 2015 - 18:53) писал:

Приветствую. Нет, ЕТФ я не торговал, имхо ЕТФ довольно мутные инструменты, мне тоже их раньше предлагали и почитав о них я отказался. Это по сути отдельный инструмент с собственными расчетными методами и учитывая не без этого заспекулированность обычных фьючерсов, в ЕТФ я не полез, поскольку это исключительно спекулятивный инструмент (в обычных фьючах нефти, все же есть реальный поставочный процент, пусть он и крайне мал) и он не отражает динамики объемов по нефти, поскольку расчитывается нестандартными биржевыми методами. В Вашем примере UCO - это индексная фишка блумберга, листингована на NYSE. У ЕТФ не 2-х кратное плечо, они рассчитываются по стоимости чистых активов (NAV) из расчета проторгованного дня, по отношению к следующему торговому дню. Как видно поле для спекулятивного маневра тут огромное Вот ПДФ проспект почитайте, в нем описываются расчетные процессы и в общем это как памятка инвестора в ЕТФ.
Что насчет свопов, которые вы приводили на картинке - это внебиржевые индексные свопы. Позициями по таким индексным свопам инвестбанки хеджируют риски. Там есть ограничения и по-моему торговля этими свопами не предлагается брокерами ритейлу.

Благодарю. Меня тоже не покидает ощущение какого-то подвоха, мутные эти ETF )

[Magellan]

Entourage (12 February 2015 - 10:23) писал:

Благодарю. Меня тоже не покидает ощущение какого-то подвоха, мутные эти ETF )

Всегда рад помочь) Вся мутность этих инструментов заключается именно в наличии позиций по свопам. Так как это внебиржевой товар, крупнейшими держателями этих свопов выступают инвестбанки. Обстановка полностью аналогична кредитно-дефолтным свопам: если например, вы хотите купить CDS - вы звоните в банк трейдеру, озвучиваете объем, трейдер говорит вам цену. Однако вы можете поторговаться с ним как на базаре, сбить для себя цену. Банк, со своей стороны, также может либо пойти на ваши условия, либо отказаться, даже без объяснения причин. Это если рассматривать со стороны отдельной бумаги, но когда подобные бумаги входят в состав фонда ЕТФ и могут влиять на его стоимость, в качестве составляющей одной из переменных для расчета NAV, тогда и проявляется спекулятивная составляющая всего фонда в целом, т.к. отследить объективные факторы возможной декорреляции фонда с базовым инструментом не представляется возможным.
P.S: Я привык оценивать инструменты с точки зрения интрадей, но пару плюсов все же найти можно: 1)Торговля этим фондом обойдется дешевле торговли фьючерсами - соответственно общий риск меньше. 2)Есть возможность торговли коммодитис если брокер не дает торговать фьючами.

Вывод: Посмотрите на динамику этого фонда с нефтью в среднесроке, если большой декорреляции нет, то имеет смысл купить на нефтяном дне на среднесрок. Но, повторюсь, при малых расхождениях. С другой стороны, если торгуете среднесрок и брокер дает торговать фьючами и позволяют средства - то лучше торговать базовыми активами, а не фондами на его основе.

[Entourage]

Посмотел, с 12 года почти 1 в 1 ходит, а вот если брать график со времен кризиса 2008, то декорреляция на лицо. ETF сегодня торгуется на значениях заметно ниже чем на дне 2008-2009 годов, хотя сама нефть лои не обновляла.

Все же думаю рискну и приобрету бумаги фонда, во фьючах пугает огромное плечо, cfd тоже не мой инструмент. Осталось лишь определить где будет дно )

[5'nizza]

Может там был обратный выкуп бумаг или распределение кэша или что-нибудь в этом роде, поэтому ниже торгуется?

[Magellan]

Entourage (12 February 2015 - 21:03) писал:

Все же думаю рискну и приобрету бумаги фонда, во фьючах пугает огромное плечо, cfd тоже не мой инструмент. Осталось лишь определить где будет дно )

cfd вообще не инструменты, пародия какая-то )Значит будем искать дно)))

5 (12 February 2015 - 21:11) писал:

Может там был обратный выкуп бумаг или распределение кэша или что-нибудь в этом роде, поэтому ниже торгуется?

В этом и есть главный вопрос по этим ЕТФ. Не понятно какие там причины декорреляции с базисом.

Хотел найти описание инструментов в составе фонда c тикером "B", но описание не нашел. Entourage, гляньте пож-та на досуге, что это за бумаги. Думаю терминал за такие бабосики должен дать расклад

[Entourage]

"B" - это американские госы, Treasury Bill.

Ниже торгуется из-за коэфицента 2х. Например, если нефть завалится, а потом восстановится до первоначальных значений, то ETF на нефть, после завала восстановится до значений ниже изначальных. Допустим: нефть и етф стоят по 100$, после падения нефти на 20%, товар стоит 80$, етф 2х стоит 60$. При восстановлении нефтянки до 100$, рост составит 25%, етф 2х вырастет на 50%, то есть до 90$.