[Alboga]

Поясните, плз, что такое IPO. Спасибо заранее

[Maxim555]

 Alboga (18.01.07) писал:

Поясните, плз, что такое IPO. Спасибо заранее

Да, у нас по нескольку раз "на дню" говрят об IPO....

В кратце, IPO (Initial Public Offering) можно определить как первичное публичное предложение, (размещение) акций, необходимое для финансирования компании, привлечения новых средств. Как правило это первичное публичное предложение происходит на крупных фондовых площадках (LSE, NYSE и т.д.). IPO осуществляют специализированные инвестиционные конторы (инвестбанки).
Плюсы IPO следующие- в первую очередь конечно получение средств от продажи акций, затем рост капитализации, ну и репутация компании будет гораздо серьезней

[гость с юга]

Есть немного инфы в журнале National Business за ноябрь декабрь 2006/ №11, стр. 47
Статья "Патриотизм нынче в моде" за подписью Ерке Тулегеновой

[ACTIVA]

Когда компанию, т.е. АО создают, тогда учредители покупают акции, чтобы сформировать уставной (исторический или первоначальный) капитал. Когда компания отлично поработает, скажем три года, будет иметь аудиторскую отчетность, хорошую клиентскую базу, то у такой компани возникает потребность в инвестициях или в деньгах для более быстрого роста. Можно брать кредиты или выпускать облигации, но лучше выпустить дополнительные акции, так что ничего не нужно возвращать компании. Будет только обязательство по выплате дивидентов.

Новый выпуск акций может снова размещаться между первоначальными акционерами - учредителями компании. Однако, такое размещение будет вероятно не успешным и цена будет скорее условной, что-то вроде дополнительных взносов, определенных самими акционерами и советом директоров. Чтобы получить справедливую стоимость (как правило более высокую стоимость), то лучше распростратить официально или публично среди всех потенциальных инвесторов, т.е. на фодновом рынке, и не только среди текущих акционеров. Вот поэтому называется "первичное публичное предложение" акций.

Сообщение отредактировал ACTIVA: 06 March 2007 - 16:54

[Maksat]

Существуют ли у нас на рынке инвест.банки, оказывающие подобного рода услуги (вывод на IPO)?? слышал, что для крупных компанисколько стоят услуги данных банков??? и как в принципе производится расчет с ними?? там идет определенный процент от привлеченных денег, либо фикс.оплата???


Существуют ли у нас на рынке инвест.банки, оказывающие подобного рода услуги (вывод на IPO)?? сколько стоят услуги данных банков??? и как производится расчет с ними(там идет определенный процент от привлеченных денег, либо фикс.оплата) ???
слышал, что для крупных компаний известные иностранные банки такоие услуги оказывают... на сколько крупной должна быть компания, чтобы за нее взялись эти иностранные инвест.банки???

[Retail Banker]

 Maksat (25.03.07) писал:

Существуют ли у нас на рынке инвест.банки, оказывающие подобного рода услуги (вывод на IPO)?? слышал, что для крупных компанисколько стоят услуги данных банков??? и как в принципе производится расчет с ними?? там идет определенный процент от привлеченных денег, либо фикс.оплата???


Существуют ли у нас на рынке инвест.банки, оказывающие подобного рода услуги (вывод на IPO)?? сколько стоят услуги данных банков??? и как производится расчет с ними(там идет определенный процент от привлеченных денег, либо фикс.оплата) ???
слышал, что для крупных компаний известные иностранные банки такоие услуги оказывают... на сколько крупной должна быть компания, чтобы за нее взялись эти иностранные инвест.банки???

В Казахстане такие услуги оказывают филиалы иностранных банков, в первую очередь ABN, HSBC & Citi. Стоимость услуг - по договорённости, от 0,5% от суммы IPO. может быть и меньше, зависит как договоритесь и от размеров компании. обязательное условие - 100% прозрачность акционеров и бизнеса, аудированная отчётность за последние 1,5 или 3 года.

[ACTIVA]

 Maksat (25.03.07) писал:

Существуют ли у нас на рынке инвест.банки, оказывающие подобного рода услуги (вывод на IPO)?? слышал, что для крупных компанисколько стоят услуги данных банков??? и как в принципе производится расчет с ними?? там идет определенный процент от привлеченных денег, либо фикс.оплата???


Существуют ли у нас на рынке инвест.банки, оказывающие подобного рода услуги (вывод на IPO)?? сколько стоят услуги данных банков??? и как производится расчет с ними(там идет определенный процент от привлеченных денег, либо фикс.оплата) ???
слышал, что для крупных компаний известные иностранные банки такоие услуги оказывают... на сколько крупной должна быть компания, чтобы за нее взялись эти иностранные инвест.банки???

Вам следует обратиться в VISOR, они ведут несколько таких проектов, сидят в Нурлытау.

[Maksat]

спасибо за инфо.
есть ли местные инвест. банки, которые занимаются этим(кроме VISORа)?

[XYZ]

 Maksat (25.03.07) писал:

спасибо за инфо.
есть ли местные инвест. банки, которые занимаются этим(кроме VISORа)?

Скорее всего не сами банки, а сопутствующие конторы типа Казкоммерц Секьюритиз.

[ACTIVA]

 XYZ (26.03.07) писал:

 Maksat (25.03.07) писал:

спасибо за инфо.
есть ли местные инвест. банки, которые занимаются этим(кроме VISORа)?

Скорее всего не сами банки, а сопутствующие конторы типа Казкоммерц Секьюритиз.

Согласен, надо обзвонить местные инвестбанки, знаю Halyk Finance, но мне их руководитель не нравиться (непорядочный человек), есть Centras, но они пифами занимаются, также как и AIM.

[Featur]

 ACTIVA (26.03.07) писал:

 XYZ (26.03.07) писал:

 Maksat (25.03.07) писал:

спасибо за инфо.
есть ли местные инвест. банки, которые занимаются этим(кроме VISORа)?

Скорее всего не сами банки, а сопутствующие конторы типа Казкоммерц Секьюритиз.

Согласен, надо обзвонить местные инвестбанки, знаю Halyk Finance, но мне их руководитель не нравиться (непорядочный человек), есть Centras, но они пифами занимаются, также как и AIM.

Не пойму, с чего Вы взяли, что АИМ только ПИФами занимается? ПИФы это одно из из самых маленьких направлений АИМа, на момент. А так на IPO он тоже может продвинуть.

[ACTIVA]

 Featur (26.03.07) писал:

 ACTIVA (26.03.07) писал:

 XYZ (26.03.07) писал:

 Maksat (25.03.07) писал:

спасибо за инфо.
есть ли местные инвест. банки, которые занимаются этим(кроме VISORа)?

Скорее всего не сами банки, а сопутствующие конторы типа Казкоммерц Секьюритиз.

Согласен, надо обзвонить местные инвестбанки, знаю Halyk Finance, но мне их руководитель не нравиться (непорядочный человек), есть Centras, но они пифами занимаются, также как и AIM.

Не пойму, с чего Вы взяли, что АИМ только ПИФами занимается? ПИФы это одно из из самых маленьких направлений АИМа, на момент. А так на IPO он тоже может продвинуть.

Это образно, а так есть знакомый чел из АИМа. Я сомневаюсь, что АИМ IPO сможет продвигать, нужны же более опытные лид-менеджеры, знакомые с зарубежными потенциальными инвесторами, а это 95% успеха.

[Bibisara]

Всю интересующую информацио об IPO, фондовых биржах, инвестиционных банках, дилерско-брокерских компаниях Вы можете получить, посетив Первый Международный Инвестиционный Форум, который состоится 23-24 апреля 2007 года в г. Алматы, Казахстан.

На форме выступят крупнейшие игроки бизнес-сообщества: Гонконгская Фондовая Биржа, Сингапурская Фондовая Биржа, Фондовая Биржа «Российская Торговая Система», РФЦА, Альфа-Банк, Ренессанс-Капитал, ABN Amro, CIDA Developments, Антанта Капитал, Baring Vostok Capital Partners, Chagala Group, РД КазМунайГаз, Deloitte & Touche, Банк ТуранАлем, Астана-Финанс, Казкоммерц Инвест и другие.

Приложением является программа форума.

Если Вас заинтересовала информация и Вы хотите зарегистрировать свое участие, прошу обращаться по тел.: +7 327 292 5656, +7 327 292 3607 или электронной почтой по адресу: b.beishenaliyeva@capitalmarkets.kz

Бибисара

Прикрепленные файлы

•  Первый_Международный_Инвестиционный_Форум.pdf (752.54К)
  Количество загрузок:: 29

[Bibisara]

Кстати, на форуме будут выступать крупнейшие компании РД КазМунайГаз и Chagala Group, которые уже вышли на IPO - это реальный опыт компаний: как они это сделали, с камими проблемами столкнулись, что необходимо было сделать, какие выгоды получили, как живут сейчас... на месте можно будет задать все интересующие вопросы и получить исчерпывающие ответы. на мой взгляд, лучшая информация - из первых рук!

[Intellegence]

 Maksat (25.03.07) писал:

спасибо за инфо.
есть ли местные инвест. банки, которые занимаются этим(кроме VISORа)?

Максат, приветствую Вас и рад знакомству.

Хотел бы начать с того, что делают именно банки при выводе клиента на рынки капитала. Банк выполняет коллосальную роль в процессе - они координируют весь проект и задают видение развития компании (equity story). Это основная движующая сила всего проекта. В случае с казахскими компаниями - управляют которыми зачастую, мягко говоря, не совсем компетентные персоны, тем более. Основной момент - банки выполняют больше интеллектуальную работу, а мелочь перепоручают третьим специализирующимся фирмам, в первую очередь аудиторским организациям для формирования мнения об отчетности, тем же "биг фор" компаниям - для проведения процедур due dilligence (комплексной проверки), юридическим конторам (радует, что в Казахстане присутствуют такие хорошие конторы как Уайт и Кейс, Дентон Сапте). Об этом можно говорить, очень долго и я непременно уделю время, если у Вас есть определенные намерения на этот счет.

Добавлю, что организацией вывода заниматься не так уж и просто. Необходимо хорошо понимать правила, согласно которым Вы будете приняты в официальный список UKLA если размещение запланировано в Лондоне, хорошо понимать хотя бы основные законы юрисдикции, где планируется размещение. Банки которые могут вывести Вас на IPO далеко не ограничваются теми что имеют присутствие в Казахстане. Банки в сегодняшнее время - очень глобальны в своих масштабах. Не имея офиса в Алмате, они могут отлично скоординировать весь проект. Стратегически важно выбрать правильный банк, Максат. Ведь они будут формировать Ваш equity story и стратегию (которая разумеется будет нацелена на поднятие капитализации). Существуют разные методы выбора: Агентства Блумберг, Томсон составляют списки финансовых консультантов причем в разных разрезах (по регионам, сделкам и тд). Кто-то особенно хорош в определенной индустрии и соответственно как никто другой знает как лучше всего провести размещение (например Goldman Sachs в энергетике), кто -то по странам лидирует (СП АБН АМРО Ротшильд, и как ни странно ИНГ Банк занимают лидирующие позиции в Казахстане) ну т.д. Об этом можно говорить очень долго. Наша компания (think tank), которая сумела накопить хороший опыт в сделках подобного масштаба, без сомнений проконсультирует Вас в этой области. У нас хорошие возможности и выход в банковские круги Европы. Звучит сильно, но это факт.

Дайте мне знать если Вы заинтересованы в продолжении диалога.

Простите я наверняка совершил много граматических ошибок в тексте. Отсутствие практики дает о себе знать.