[eug]

Банковское уравнение

Опубликовано в деловом еженедельнике «Бизнес & Власть»


Ужесточение пруденциальных нормативов приведет к резкому сокращению количества ипотечных организаций в 2009 году, считает президент компании «БТА Ипотека» Сагындык Кусаинов. В интервью «&» он высказал мнение, что требования регулятора к ипотечным компаниям должны быть отличными от регулирования универсальных банков.

– Сагындык Аманкельдыевич, эксперты прогнозируют, что развитие рынка ипотеки в Казахстане резко замедлится, а количество игроков на нем существенно сократится. Вы согласны с такими прогнозами?

– На мой взгляд, количество игроков действительно будет сокращаться. Но это произойдет не из-за сложной текущей ситуации на финансовом рынке, а из-за ужесточения пруденциальных нормативов, предъявляемых к ипотечным компаниям. Агентство по финансовому надзору (АФН) с 2006 года повышает требования к компаниям по основным параметрам: адекватность капитала, уровень ликвидности. В результате с 2009 года пруденциальные нормативы для ипотечных компаний будут адекватны пруденциальным нормативам для универсальных банков. На наш взгляд, это ставит ипотечные компании в абсолютно не выгодные условия по сравнению с финансовыми институтами, и выжить ипотечным организациям будет фактически невозможно. Наша компания сможет выстоять, в том числе и за счет поддержки материнского БТА Банка. На Казахстанскую ипотечную компанию (КИК), которая является государственной структурой, эти пруденциальные нормативы не распространяются. По данным АФН, на долю БТА Ипотеки и КИК приходится 80-85% активов всех ипотечных организаций. Активы нашей компании сегодня составляют 95-97 млрд. тенге. Третий крупный игрок на нашем рынке – компания «Астана-Финанс», активы которой на начало года достигали 34 млрд. тенге. Остальные игроки находятся далеко позади, их активы не превышают 5-6 млрд. тенге. Введение новых пруденциальных нормативов вкупе с потрясениями, которые испытывает финансовый рынок, может привести к тому, что на рынке останутся только две компании – БТА Ипотека и КИК. Если мы хотим иметь нормальную структуру отрасли и рынка в ней, то, безусловно, требования к ипотечным компаниям должны отличаться от требований, предъявляемых к универсальным банкам. Во всем мире требования к ипотечным банкам и компаниям отличаются от требований к коммерческим банкам – и этому есть логичное объяснение. Здесь надо помнить, что у ипотечных компаний и банков – совершенно разная миссия и ответственность. Банки ответственны в первую очередь перед вкладчиками, то есть перед непрофессиональными участниками рынка. Ипотечные компании же работают с профессиональными игроками, то есть с теми людьми, которые тщательно изучают нашу деятельность и только потом дают деньги. Соответственно, говорить о равенстве требований по пруденциальным нормативам ипотечных компаний и банков, на мой взгляд, некорректно. Но, к сожалению, когда мы все эти доводы озвучивали регуляторам, наши предложения не были восприняты. АФН считает, что на рынке все участники равны. Однако в ситуации, когда 5 банков контролируют 85% рынка, понятно, что ни одна ипотечная компания не сможет с ними полноценно конкурировать.

– Планирует ли ваша компания как-то менять свою стратегию ввиду изменившихся рыночных условий как внутри Казахстана, так и на международных рынках?

– В первую очередь мы намерены продолжать совершенствовать качество своей работы, повышать уровень сервиса. В ближайшие два-три месяца мы внедрим дистанционное обслуживание клиентов посредством Интернета. Эта функция позволит клиентам оформлять заявку на досрочное погашение кредита через Интернет, а оплата может быть произведена с помощью платежной карточки. У клиента появится возможность завершить всю процедуру погашения, не выходя из дома или кабинета. Вместе с этим мы запускаем электронное досье, то есть всю информацию о клиентах переводим с бумажных носителей в электронный вариант. Во второй половине этого года мы намерены открыть доступ клиентам к их собственной кредитной истории. Процесс кредитования будет абсолютно прозрачным. Каждому заемщику будет выдан персональный код, при помощи которого он сможет заходить в систему. В настоящее время мы работаем над обеспечением надежной защиты этой базы данных от взлома.

– Закрытость внешних финансовых рынков, дороговизна денег, предлагаемых иностранными кредиторами казахстанским заемщикам, – все это серьезно ограничивает возможности ипотечных компаний. Планируете ли вы в этом году осуществлять заимствования или ограничитесь помощью материнского банка?

– В настоящее время мы не зависим от БТА Банка, ресурсы которого составляют не более 20-25% капитализации нашей компании. Все остальные средства – либо наши собственные, заработанные за 7 лет существования, либо заимствованные у пенсионных фондов, либо привлеченные при помощи сделок по секьюритизации. В этом году мы постараемся еще больше снизить долю банка в своих активах. Насколько это получится – покажет время, однако мы будем стремиться к этому. Для нас материнская структура является инвестором последней инстанции. То есть если у нас наступит угроза разрыва по ликвидности, то мы сможем обратиться в банк и получить некую сумму для того, чтобы эту угрозу ликвидировать. Но у нас есть четкая установка, которая заключается в том, что средства БТА Банка мы используем в самую последнюю очередь и в случае крайней необходимости. По нашему плану, объем заимствований компании в этом году составит 25-30 млрд. тенге, которые будут привлечены при помощи сделок по секьюритизации. Ипотечный портфель нашей компании за 2007 год вырос с 65 млрд. тенге до 100 млрд. тенге, то есть мы двигались адекватно рынку. На 2008 год мы планируем рост нашей компании на уровне 15%. У нас нет серьезных оснований рассчитывать на что-то большее. Недоступность внешних источников финансирования приведет к тому, что рост банковской системы и ипотечного портфеля будет идти адекватно росту ВВП страны.

– По данным АФН, доля ипотечных кредитов в общем ссудном портфеле составляет 7,1%. Как она, по вашему мнению, изменится в текущем году?

– Думаю, эта доля в текущем году сократится, потому что сегодня фондирование большинства банков осуществляется при помощи внутренних финансовых инструментов – депозитов и средств пенсионных фондов. Но особенность, например, депозитов в том, что они краткосрочны. Соответственно банки, чтобы лишний раз не рисковать средствами клиентов, будут стараться выдавать не долгосрочные ипотечные кредиты, а краткосрочные, например, автокредиты и так далее.

– Некоторые аналитики беспокоятся, что снижение цен на недвижимость может привести к серьезному ухудшению качества ипотечных кредитных портфелей. Разделяете ли вы опасения о том, что снижение стоимости жилья может привести к неплатежам по ипотечным займам?

– Давайте для начала поймем, какие категории клиентов могут ухудшить качество наших портфелей. В первую очередь, это спекулянты, которые покупали квартиры по линии ипотеки. Сейчас они не заинтересованы в том, чтобы продолжать погашать займы, поэтому они будут их просто оставлять банкам или пытаться продать, чтобы погасить кредит досрочно. Вторая категория клиентов, которые могут повлиять на ухудшение качества портфелей, – сотрудники тех отраслей, которые больше всего страдают от кризиса. Это работники строительных компаний либо частные предприниматели, бизнес которых связан с продажей строительных материалов или ремонтными работами. Сейчас у этой категории клиентов очень сильно упали объемы продаж товаров и услуг. Так что, по большому счету, мы выделяем две группы людей, которые реально могут ухудшить портфели не только у нас, но и любого банка. А какую долю наших клиентов составляют, например, спекулянты, мы не знаем, у нас нет такой статистики. В этом вопросе можно подозревать, полагаться на интуицию, но точную информацию не даст никто.

Что касается динамики цен, то я не разделяю панических настроений по поводу того, что цены на недвижимость могут упасть еще сильнее. Спрос на рынке недвижимости все еще высокий, поскольку большая часть населения нуждается в собственном жилье. И этот спрос до сих пор не удовлетворен. Если говорить предметно, то наиболее серьезное падение цен произошло в Алматы и Талдыкоргане. В ноябре-декабре 2007 года цены в Алматы упали на 25-30% по сравнению с летом 2007 года. В то же время в Астане они, наоборот, выросли на 10%. В некоторых городах, как это ни парадоксально, произошел рост цен на недвижимость. Так, например, в Шымкенте, по данным официальной статистики, цены выросли, что нас несколько удивило.

Бактыгуль БУРБАЕВА

Сообщение отредактировал eug: 16 March 2008 - 23:24