[fragboom]

интересный день сегодня будет

[Haavi]

CORNER (07.12.09) писал:

имхо: мнение Эрика мне ближе, намного ближе.. можно сказать голая правда.. что уж говорить лаханулись потяжелой на атфе, еще до покупки было видно, что прибыльность операций является одной из самых низких в отрасли, депозитная база слабая, депозитная база физлиц на момент покупки отсутствовала полностью.. сегодня пришел юникредит, готов делиться деньгами и опытом.. проблема в том, что деньги на нашем перегретом кредитном рынке уже не так просто разместить, а опыт и бренд не дают желаемого результата (имхо я разницы не вижу, зато вижу, что все полагаются на бренд, свесили ножки и в реальности мало что предпринимают).. у нас видите ли, население относится более толерантно к отечественному, а иностранному не доверяет.. так всегда было, что собственно и объясняет доминирование локальных банков перед иностранными. системы риск менеджмента и контроля, говорите? )) ну ну.. видели мы эти системы на практике...

а вот это уже не имхо: базовая эффективность или так сказать нормальный показатель отдачи на инвестиции изменяется очень трудно и медленно у крупных организаций, так что не стоит ждать, что неэффективный бизнес вдруг превратится в сверх прибыльный.. ))

Вопрос остается открытым, так кто же из тор4 будет наиболее прибыльным в ближайшие 2 года,
естественно с поправками на недопровизии?

[OppaU]

fragboom (08.12.09) писал:

интересный день сегодня будет

В связи с чем?

[fragboom]

OppaU (08.12.09) писал:

fragboom (08.12.09) писал:

интересный день сегодня будет

В связи с чем?

положительные новости от Бернанке

положительные новости от БТА

хотя америка и азия закрылись в красную

[ErichKrause]

Haavi (07.12.09) писал:

Компания действительно интересная. По многим показателям конечно недооценена, но не сильно, т.е. если даже
по отдельным малтиплз разрыв мощный это не говорит о прям сильной разнице. Дело в том, что сейчас не видно
как будет компания наращивать прибыль, за счет чего. Ну повысили сейчас тарифы по фиксированной связи, а дальше что?
Драйвер последних пару лет, - исло мегалайн юзеров почти в потолок уперлось и по логике вещей тарифы по этой
услуге должны как минимум не расти. По корпоративному сектору засада полнейшая....

Остается два долгосрочных драйвера:
- возможное IPO гденить в гонк конге
- рост числа предприятий разного размера(вижу в основном за счет экспансии китайцев)


Покупать телеком с инвестгоризонтом в 1-3 года? Однозначно да.
Покупать телеком с инвестгоризонтом в 1-2 квартал? Хотелось бы дешевле.

Haavi,

1) сколько по твоему стоит доля Телекома в GSM?
2) какая у телеком рыночная капитализация на данный момент?

Спасибо

[CORNER]

наш рынок похоже намеривается припасть.. ))

[Mophun]

Кто что думает про префки БЦК? Стоит их брать при ППП по 300тг? Какая ожидаемая рыночная цена после размещения?

[techman]

CORNER (08.12.09) писал:

наш рынок похоже намеривается припасть.. ))

Центры сегодня начинают лидерство в гонге вниз )

[Нуржан_АТЫРАУский]

БЦК, нужно отпустить до уровня размещения - т.е. 600 аль исчо ниже

[RBS]

techman (08.12.09) писал:

CORNER (08.12.09) писал:

наш рынок похоже намеривается припасть.. ))

Центры сегодня начинают лидерство в гонге вниз )

вот они крайности рынка. то все хотят безумно купить, то все хотят безумно слить.
Ну что же поливайте центрягу. Ждем его у балансовой. А то и ниже.

[paritet]

Блин в фильме Армагедон была мощная бурильная команда, так они сопляки по сравнению с дерижерами Центра))))))))

[Haavi]

ErichKrause (08.12.09) писал:

Haavi,

1) сколько по твоему стоит доля Телекома в GSM?
2) какая у телеком рыночная капитализация на данный момент?

Спасибо

1) ~ $1,1 млрд
2) ~ $1,5 млрд

И около 40% в EBIT Телекома.

Понимаю что продав долю будет неплохой one-off,
но это сведет на нет весь интерес к телекому после этого события.

[paritet]

Haavi (08.12.09) писал:

1) ~ $1,1 млрд
2) ~ $1,5 млрд

И около 40% в EBIT Телекома.

Понимаю что продав долю будет неплохой one-off,
но это сведет на нет весь интерес к телекому после этого события.

А балансовая телика сколько?

Такое чусво что его кто-то держит, давно уже должен вниз катиться, биды ставят по одной акции как щас, реально залить 18502, 501, 500 и телику прямая дорога на 17000, там всего то около 300 бумажек, кстати появился бид по 14000, видимо Техман стебается над нацоператором)))))))))))))))))))

[paritet]

Центры по 760 полили, звери однако)))))))))))))


радует только ZERD, пора его в первый эшелон двигать))))))))))))))))))))))))))))

[CORNER]

paritet (08.12.09) писал:

А балансовая телика сколько?

Такое чусво что его кто-то держит, давно уже должен вниз катиться, биды ставят по одной акции как щас, реально залить 18502, 501, 500 и телику прямая дорога на 17000, там всего то около 300 бумажек, кстати появился бид по 14000, видимо Техман стебается над нацоператором)))))))))))))))))))

думаю, что 18000 пробить будет не так легко, поглядим вобщем.. а балансовая 17600 примерно.

[Haavi]

paritet (08.12.09) писал:

Центры по 760 полили, звери однако)))))))))))))

Вах, я так понимаю идем на 2ю в район 680.

[ErichKrause]

Haavi (08.12.09) писал:

ErichKrause (08.12.09) писал:

Haavi,

1) сколько по твоему стоит доля Телекома в GSM?
2) какая у телеком рыночная капитализация на данный момент?

Спасибо

1) ~ $1,1 млрд
2) ~ $1,5 млрд

И около 40% в EBIT Телекома.

Понимаю что продав долю будет неплохой one-off,
но это сведет на нет весь интерес к телекому после этого события.

Haavi, вот именно (хотя по GSM - моя оценка выше - не учитываешь апсайда по передачи данных)

получается по твоему:
Sum of the Parts Valuation (SOP): $1.1 bln + 400 mln (весь другой бизнес, включая МТС, фиксед, броадбэнд, 4G) = 1,5 bln

ты реально так считаешь?

[techman]

paritet (08.12.09) писал:

Центры по 760 полили, звери однако)))))))))))))


радует только ZERD, пора его в первый эшелон двигать))))))))))))))))))))))))))))

Не полили а плюнули слюной, а тем временем офера со средним объемом выше 800 стоят, не сдаются )

[CORNER]

paritet (08.12.09) писал:

Центры по 760 полили, звери однако)))))))))))))

мелочь пузатая прошла.. ) не считается!

мда, уже не мелочь.. )

Сообщение отредактировал CORNER: 08 December 2009 - 12:26

[techman]

Haavi (08.12.09) писал:

paritet (08.12.09) писал:

Центры по 760 полили, звери однако)))))))))))))

Вах, я так понимаю идем на 2ю в район 680.

Вы наверное хотели сказать к третьей по Эллиоту )