Отправлено 06 May 2009 - 18:04
FITCH-РЕЙТИНГИ-ПОНИЖЕНИЕ-2
Fitch понизило рейтинги Народного банка, "Казкоммерцбанка", банка "ЦентрКредит", АО "Астана-Финанс"
Алматы (Алма-Ата). 6 мая. ИНТЕРФАКС-КАЗАХСТАН - Fitch Ratings понизило рейтинги трем казахстанским банкам - Народному банку, "Казкоммерцбанку" (ККБ), банку "ЦентрКредит" (БЦК), а также небанковской кредитной организации "Астана-Финанс" (АФ).
Как указывается в распространенном сообщении Fitch, данные рейтинговые действия предприняты "в связи с обеспокоенностью вопросами поддержки и качества активов".
Так, долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Народного банка понижен с уровня "BB-" до "B+", долгосрочный РДЭ ККБ - с "BB-" до "B-", БЦК - с "B+" до "B", АФ - с "B+" до "CCC".
Кроме того, Fitch понизило долгосрочные РДЭ "Москоммерцбанка", российской дочерней структуры ККБ, с уровня "B-" до "CCC", лизинговой компании Астана-Финанс, дочерней структуры АФ, с уровня "B+" до "CCC".
"Fitch пересмотрело в сторону понижения ожидания государственной поддержки для ведущих финансовых организаций страны вслед за дефолтами "БТА Банка" (рейтинг "RD" (ограниченный дефолт)) и АО "Альянс Банк" (рейтинг "RD") и выводом агентства об ограниченной на сегодня готовности казахстанских властей предоставлять дальнейшую поддержку капиталом банковскому сектору", - отмечается в пресс-релизе.
По мнению Fitch, власти Казахстана могут рассмотреть дальнейшие умеренные вливания капитала, помимо уже объявленных, для ведущих банков страны, однако существенные взносы вряд ли будут сейчас предоставлены. В то же время обеспокоенность Fitch относительно потенциальной потребности банков в капитале увеличилась вслед за дальнейшим резким ухудшением качества активов согласно отчетности в первом квартале этого года и рассмотрением кредитных портфелей отдельных банков в ходе недавних встреч с аналитиками рейтингового агентства.
"По мнению агентства, показатели качества активов согласно отчетности, вероятно, продолжат ухудшаться в ближайшие несколько месяцев, по мере того, как степень проблем в кредитных портфелях банков будет становиться более очевидной, портфели будут продолжать проходить проверку временем и воздействие девальвации тенге в феврале 2009 г. продолжит проявляться в показателях по кредитам", - отмечается в пресс-релизе.
Так, качество активов Народного банка резко ухудшилось с увеличением доли кредитов, просроченных на 90 дней (согласно данным, предоставленным казахстанскому регулятору), до 8,7% на конец I квартала 2009 года по сравнению с 6,4% на конец 2008 года, а кредитов, просроченных на один день - с 13,1% до высокого уровня в 22%. Коэффициент достаточности общего регулятивного капитала в 11,3% на конец квартала этого года и отношение резервов к общим кредитам в 14,4% обеспечивают лишь ограниченную способность абсорбировать убытки с учетом тенденций в области качества активов, отмечает Fitch. "В сравнении с ККБ кредитоспособность Народного банка поддерживается несколько менее высокорискованным кредитным портфелем, гораздо более низкой долей иностранного фондирования (что снижает потенциальную привлекательность реструктуризации долга), меньшим размером банка (что снижает потенциальные расходы на оказание государственной поддержки) и тесными связями между конечными мажоритарными акционерами банка (дочь и зять президента страны) и казахстанскими властями", - отмечается в сообщении.
"В то же время если качество активов продолжит ухудшаться без дальнейших новых вливаний капитала (помимо запланированных 33 млрд тенге), вероятно дальнейшее понижение рейтингов Народного банка, и данный риск отражен в "Негативном" прогнозе по его рейтингам", - подчеркивает рейтинговое агентство.
В то же время недавнее ухудшение показателей качества активов согласно отчетности у ККБ не было таким резким, как у некоторых сопоставимых банков (кредиты, просроченные на 90 дней, в течение I квартала 2009 года увеличились с 5,4% до 6,3%, а просроченные на один день - с 11,5% до 16%). В то же время, по мнению Fitch, эти цифры серьезно недооценивают степень проблем с качеством активов у банка, поскольку существенная часть портфеля уже была реструктурирована и большинство крупнейших кредитов банка демонстрируют явные признаки обесценения.
Показатель регулятивного капитала в 12,1% на конец квартала и отношение резервов к кредитам в 19,8% обеспечивают недостаточные возможности абсорбирования убытков, по мнению агентства, с учетом степени проблем с качеством активов, и, вероятно, потребуется существенная рекапитализация. Очень высокая доля зарубежного фондирования является еще одной слабой стороной, и его реструктуризация может в конечном итоге рассматриваться казахстанскими властями как предпочтительный способ поддержки капитализации банка в случае продолжения ослабления кредитоспособности ККБ. "Негативный" прогноз отражает потенциал дальнейшего ухудшения качества активов, в результате чего необходимость рекапитализации банка может проявиться в предстоящие месяцы.
По мнению Fitch, несмотря на то, что обесценение кредитов у БЦК увеличилось (кредиты, просроченные на 90 дней в I квартале выросли с 2,5% до 4,4%, а просроченные на один день - с 7,7% до 12,2%), качество активов остается менее слабым, чем у сопоставимых банков. Способность абсорбировать убытки также является приемлемой. "Развивающийся" прогноз по рейтингу БЦК указывает на возможность его дальнейшего понижения, если качество активов продолжит ухудшаться без осуществления поглощения БЦК миноритарным акционером Kookmin Bank (рейтинг "A+"/прогноз "Негативный"). В то же время прогноз также принимает во внимание потенциал повышения рейтингов БЦК на несколько уровней, если Kookmin Bank в конечном итоге увеличит свою долю с существующих 30% до мажоритарного пакета и станет стратегическим акционером банка, отмечает агентство.
Понижение рейтингов и статус Rating Watch "Негативный" по рейтингам АФ отражают неопределенность относительно готовности властей Казахстана оказывать ей поддержку и риск того, что ухудшение кредитоспособности компании может привести к тому, что ей потребуется провести реструктуризацию своих обязательств. Негативными факторами для кредитоспособности АФ являются ее слабые позиции капитализации и ликвидности, ухудшение качества активов, высокая концентрация по отдельным заемщикам и подверженность рискам, связанным со строительным сектором/сектором недвижимости, а также высокая зависимость от привлечения финансирования на зарубежных рынках капитала.
Список проведенных рейтинговых действий:
Народный банк Казахстана
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте понижен с "BB-" до "B+", исключен из списка Rating Watch "Негативный", присвоен прогноз "Негативный".
Долгосрочный РДЭ в национальной валюте понижен с "BB-" до "B+", исключен из списка Rating Watch "Негативный", присвоен прогноз "Негативный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "B"
Краткосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне "B"
Рейтинг поддержки понижен с уровня "3" до "5", исключен из списка Rating Watch "Негативный"
Индивидуальный рейтинг понижен с уровня "D" до "D/E"
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ пересмотрен с "BB-" на "нет уровня поддержки", исключен из списка Rating Watch "Негативный"
Приоритетный необеспеченный долг: рейтинг понижен с уровня "BB-" до "B+", исключен из списка Rating Watch "Негативный", рейтинг возвратности активов присвоен на уровне "RR4".
"Казкоммерцбанк"
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте понижен с "BB-" до "B-", исключен из списка Rating Watch "Негативный", присвоен прогноз "Негативный"
Долгосрочный РДЭ в национальной валюте понижен с "BB-" до "B-", исключен из списка Rating Watch "Негативный", присвоен прогноз "Негативный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "B"
Краткосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне "B"
Рейтинг поддержки понижен с уровня "3" до "5", исключен из списка Rating Watch "Негативный"
Индивидуальный рейтинг понижен с уровня "D/E" до "E"
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ пересмотрен с "BB-" на "нет уровня поддержки", исключен из списка Rating Watch "Негативный"
Приоритетный необеспеченный долг: рейтинг понижен с уровня "BB-" до "B-", исключен из списка Rating Watch "Негативный", рейтинг возвратности активов присвоен на уровне "RR4"
Субординированный долг: рейтинг понижен с уровня "B+" до "CC", исключен из списка Rating Watch "Негативный", рейтинг возвратности активов присвоен на уровне "RR6"
Бессрочные субординированные облигации, относящиеся к капиталу 1 уровня: рейтинг понижен с уровня "B-" до "CC", исключен из списка Rating Watch "Негативный", рейтинг возвратности активов присвоен на уровне "RR6".
"Москоммерцбанк"
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте понижен с "B-" (B минус) до "CCC", прогноз "Негативный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте понижен с уровня "B" до "C"
Национальный долгосрочный рейтинг понижен с "BB-(BB минус)(rus)" до "B-(B минус)(rus)", прогноз "Негативный"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "E"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5".
Банк "ЦентрКредит"
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте понижен с "B+" до "B", исключен из списка Rating Watch "Негативный", присвоен прогноз "Развивающийся"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "B"
Рейтинг поддержки понижен с уровня "4" до "5"
Индивидуальный рейтинг понижен с уровня "D" до "D/E"
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ пересмотрен с "B+" на "нет уровня поддержки", исключен из списка Rating Watch "Негативный", рейтинг отозван Приоритетный необеспеченный долг: рейтинг понижен с уровня "B+" до "B", исключен из списка Rating Watch "Негативный", рейтинг возвратности активов на уровне "RR4".
АО "Астана-Финанс"
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте понижен с уровня "B+" до "CCC", оставлен в списке Rating Watch "Негативный"
Долгосрочный РДЭ в национальной валюте понижен с уровня "B+" до "CCC", оставлен в списке Rating Watch "Негативный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте понижен с уровня "B" до "C"
Национальный долгосрочный рейтинг понижен с "BBB-(kaz)" до "B-(kaz)", оставлен в списке Rating Watch "Негативный"
Индивидуальный рейтинг понижен с уровня "D/E" до "E"
Рейтинг поддержки понижен с уровня "4" до "5", исключен из списка Rating Watch "Негативный"
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ пересмотрен с "B+" на "нет уровня поддержки", исключен из списка Rating Watch "Негативный"
Приоритетный необеспеченный долг: рейтинг понижен с уровня "B+" до "CCC", оставлен в списке Rating Watch "Негативный", рейтинг возвратности активов на уровне "RR4".
Лизинговая компания Астана-Финанс
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте понижен с уровня "B+" до "CCC", оставлен в списке Rating Watch "Негативный"
Долгосрочный РДЭ в национальной валюте понижен с уровня "B+" до "CCC", оставлен в списке Rating Watch "Негативный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте понижен с уровня "B" до "C"
Национальный долгосрочный рейтинг понижен с "BBB-(BBB минус)(kaz)" до "B-(B минус)(kaz)", оставлен в списке Rating Watch "Негативный"
Рейтинг поддержки понижен с уровня "4" до "5", исключен из списка Rating Watch "Негативный".
Тема закрыта
Августа (06.05.09) писал:
