Интересные акции Америки, Европы, ...
#622
Отправлено 21 January 2015 - 22:25
#624
Отправлено 24 January 2015 - 10:31
#625
Отправлено 24 January 2015 - 23:47
Идей много предлагаемых, но заимствовать чужие идеи нужно только после тщательной проверки. А то не только 52% просадка будет, может и пожёстче просесть -GTAT к примеру.
На чужое мнение надейся, а сам не плошай.
#627
Отправлено 26 January 2015 - 14:10
Количество загрузок:: 5
На этом движении IAG может до 2 сходить, там и думаю брать. IAG.PNG (91.94К)
Количество загрузок:: 6
#629
Отправлено 27 January 2015 - 16:54
Кстати, в TSL (Trina Solar) никто не сидит?
Ну на всякий пожарный спрашиваю, т.к. имя на слуху одно время было.
ИМХО, опасян по долговой нагрузке назревает, могут быть сырьезные проблемы: кэша очень мало, а краткосрочного долга много, и в целом долгов много.
При этом операционка не особенно красивая сейчас.
А еще Short Interest 20 мио шт при общем объеме 92.1 мио.
В общем, безопаснее выйти, если вдруг у кого есть.
Я еще в 2013-м вышел, т.к. показалось что рынок с ума сошел, но думал купить если прайсинг адекватный будет.
Сейчас начал присматривать снова, но оказалось что король то голый.
Бумага хорошая была, но превратилась в плохую.
Бывает часто.
#630
Отправлено 27 January 2015 - 21:01
пофиксил всё буду ждать коррекции по S&P 500
может даже шортики примерю на ненадолго
Сообщение отредактировал wale: 27 January 2015 - 21:03
#631
Отправлено 28 January 2015 - 10:07
#632
Отправлено 28 January 2015 - 10:50
Прикрепленные файлы
-
113 where to invest jan gs.pdf (3.6МБ)
Количество загрузок:: 9
#633
Отправлено 28 January 2015 - 11:05
Sam1975 (28 January 2015 - 10:07) писал:
На их сайте?
#635
Отправлено 28 January 2015 - 12:41
wale (27 January 2015 - 21:01) писал:
пофиксил всё буду ждать коррекции по S&P 500
может даже шортики примерю на ненадолго
Имхо, не будет сильной коррекции по S&P 500 в ближайшие 3 месяца, если только она не будет вызвана форс-мажором. Fed будет поддерживать индексы при намечающейся коррекции, как это было в прошлом году.
#636
Отправлено 28 January 2015 - 19:11
#637
Отправлено 28 January 2015 - 23:39
5 (28 January 2015 - 11:05) писал:
Sam1975 (28 January 2015 - 10:07) писал:
На их сайте?
Прочитал где-то что на Шанхае золото торгуется с премией к COMEX/FOREX, хотел сравнить, пока не могу понять как пересчитать все в доллары и унции. Нужно посидеть.
#638
Отправлено 29 January 2015 - 10:48
Chapa (28 January 2015 - 19:11) писал:
Салам алейкум!
Чапа, это очень правильно. Тот кто верит что бакс еще полгода-год или более будет силен, тот должен
сделать выборку всех компаний, у которых основная выручка в валюте, и начать подыскивать жертвы для стратегического шорта.
Я сам не оч верю что бакс будет долго сильным, хотя у меня нет аргументов против.
#639
Отправлено 30 January 2015 - 11:27
Трину шортить надо. Но как?
Сейчас ценник 8,9 USD per share.
Сорри за мой английский и кустарную терминологию.
(2013)Dec2014
-=Fin=-
(+) Accumulated 5Y Operating CF amounted to 242 mos vs 5Y Net Income of 31 mios, which is 7-fold;
(+) Only a small fraction of assumed liabilities - "accrued warranty cost" do actually become a cash-expense;
(+) inventories stopped rising and even fell a bit in 2013 complementary to raised sales despite low price for panels;
(+) Inventory write downs subsided since 2011 from 28% of total to 12.7% in 2013;
(--) very bad: current assets doesn't cover debt, cash&near cash fall short 2 time to short-term debt;
(-) 5Y CAGR of Owner's Earnings is -37% and -170% for working capital. Owner's earnings almost never positive;
(-) the growth of number of shares out will eventually hurt Trina in a painful way;
(-) free-cash flow is constantly negative, even during shiny days of TSL;
(-) purified 5Y sum of EPS is about 0.22 USD vs TSL's estimates of 2.24 USD;
(-) -6.81% 5Н CAGR of Sales per employee and +16.3% 5Y CAGR ща Revenue show how hard it was to make Revenue to increase;
(-) total debt though decreased 24%, but still very dangerous because short-term debt was left the same - 940 mio;
(-) in general, cash&near cash to current assets ratio is in a prolonged negative dynamics;
(-) purified debt to assets ratio is alarming = 55%. purified current ratio is 0.81;
(*) in a moderately favorable conditions profit may be amplified by about 30 mio, max 40-45 due to deferred tax assets;
-=Management=-
(+) Jifan Gao's ownership stays pretty stable over years about 6-7% of ordinary shares;
(--) Short interest 20.3 mio vs 92.1 mio shares out;
(-) Nobody stays with TSL for long but Platinum and Blackrock. Nobody want to sell a good stock;
(-) Other officers and directors decreased their ownership in 2013;
-=Business=-
(+) TSL has more accommodative tax base in China due to state-encouragement of High-Tech (15% vs 25%),
and TSL does more sales in China during recent years;
(+) There is no customer that contributed more than 10% of net sales or accounts receivable;
(+) They cut down two times administration stuff over 3 years: 1215 in 2011 to 767 in 2013;
(+) end-market demand, which is expected to grow to nearly 50 GW in 2014 from 40 GW in 2013. This shall stabilize prices for polysilicon;
(-) 3Y Sales CAGR equals -1.51%;
(-) PPE is burdened(pledged) by >55% of carrying value;
(-) over last 2 years charges haven't been covered by operating income at all. For the 2014Y even cash doesn't cover charges 1 time;
(-) why did they increase their workforce by 23%? isn't it too much obligations for a striving company?
(-) TSL has >200 mio Capex plan though there is no money for it, if they pay current debts in 2014-15;
(*) a new development in Sales structure: China with phenomenal 100% 3Y CAGR, USA and Britain. Still Germany contributes some;
(*) potentially materials and capital purchase commitment play the same role as fixed charges (according to Sec An);
***Pitch: TSL used to be a great developing company with a great product quality, however PV-industry crisis ruined its sound financial position and forced to take on debt and issue new shares.Now TSL is strong product-wise and very weak financially. Default is possible.
They are going to have big problems with financing, though they could escape them and it would be good.