[Major]

Freeday (03 April 2012 - 11:53) писал:

Major (03 April 2012 - 11:04) писал:

Dow Jones (03 April 2012 - 09:13) писал:

Народный вчера хорошо отчитался отчет
Что по нему думаешь?

По народнику в начале года писали почти везде, что недооцененная бумага, по отчету оказалось что рыночная цена как раз и соответствует номинальной. Учитывая как было отмечено выше что в наших банках еще остались "художники", то цена в реале может и немного завышена.

Несправедливо батенька
С начала года вырос более чем на 20 %.
Время покажет.
Текущая цена 240 по бидам.

Когда СиП был 1365, мне все тоже говорили, что роста не будет. В моменте фСиП-1413, вчера СиП закрылся 1419.

Не спорю , с начала года отрасли может и еще отрастет, так как привлекательного банка у нас в КЗ больше нет (ИМХО). Но факт что рыночная и номинальная на одном уровне.

[Freeday]

Major (03 April 2012 - 12:02) писал:

.....
Не спорю , с начала года отрасли может и еще отрастет, так как привлекательного банка у нас в КЗ больше нет (ИМХО). Но факт что рыночная и номинальная на одном уровне.

Это временно, рынок не поддается логическому объяснению

Сообщение отредактировал Freeday: 03 April 2012 - 17:02

[RamaKAZ]

Защщем вам народник? он уже дал баблосов, а вот телега только отъезжает прыгайте скорее не догоните

[Major]

RamaKAZ (03 April 2012 - 16:55) писал:

Защщем вам народник? он уже дал баблосов, а вот телега только отъезжает прыгайте скорее не догоните

Поддерживаю, на LSE народник уже как третий день сделки с большими объема только продажи тобиш народ только сливается

Сообщение отредактировал Major: 03 April 2012 - 17:02

[Dow Jones]

телега отъезжает дамы и господа..милости просим

ps телега никуда не денется, а народный еще не весь апсайт отыграл

[Dow Jones]

Major (03 April 2012 - 17:02) писал:

Поддерживаю, на LSE народник уже как третий день сделки с большими объема только продажи тобиш народ только сливается

сливают на lse казком..а в народном идет консолидация..щас поток продавцов иссякнет..и дальше вверх.

[wussup]

ииихааа

[RamaKAZ]

Dow Jones (03 April 2012 - 17:04) писал:

телега отъезжает дамы и господа..милости просим

ps телега никуда не денется, а народный еще не весь апсайт отыграл

Ну недавно была возможность ниже 24 зайти, а ща он уже 25,8
ок время нас рассудит

[Bingo!]

http://www.telecom.k...440825&lang=rus

[idman]

Bingo! (03 April 2012 - 19:47) писал:

http://www.telecom.k...440825&lang=rus

Еще бы рекомендованный СД размер дивиденда опубликовали бы. Корпоративное управление в компании никакое. Инсайдерам раздолье.

[Шатун]

idman (04 April 2012 - 10:06) писал:

Bingo! (03 April 2012 - 19:47) писал:

http://www.telecom.k...440825&lang=rus

Еще бы рекомендованный СД размер дивиденда опубликовали бы. Корпоративное управление в компании никакое. Инсайдерам раздолье.

Однажды казахская и немецкая компании договорились провести совместные соревнования по гребле на восьмиместных байдарках.
Обе команды долго и упорно тренировались и когда обе были на пике формы ....
Немцы победили с преимуществом в 1 км.
После поражения казахская команда была деморализована.
Топ-менеджмент решил выяснить причину провала.
Была создана рабочая группа для подготовки предложений по изменению и реструктуризации в команде.
После многих недель изысканий было установлено, что в немецкой команде гребли семеро и один рулевой...
а в казахской - один на веслах и семеро рулевых!!!!!!!!!!
Топ-менеджментом казахской компании была привлечена консалтинговая компания для подготовки и проведения реструктуризации команды.
Получив солидный гонорар и внедрив показатели KPI, ССП и ISO 9001 и проведя маркетинговые исследования консалтинговая фирма пришла к выводу:
Слишком много сотрудников в казахской команде подает команды и слишком мало гребет....
После реструктуризации казахская команда выглядела так:
- четыре рулевых...
- два старших рулевых,
- один рулевой директор,
- и один гребец.
Кроме того для гребца была введена персональная система оценки показателей эффективности и расширен круг обязанностей, чтобы повысить его ответственность.
На следующий год немецкая команда опять убедительно победила с отрывом в 2 км.
В результате очередного поражения, топ менеджментом казахской компании была нанята консалтинговая компания по аудиту и оценке эффективности команды. Было принято решение расформировать гребную команду...
Гребец, как основной виновник неэффективности команды был уволен, все плановые инвестиции на 2012-2015 годы в новую лодку и вёсла были отменены.
Топ менеджменту была объявлена благодарность, а сэкономленные деньги были выплачены топ-менеджменту в качестве премии.
Всякое сходство с событиями в Вашей или знакомой Вам казахстанской госкомпании являются совершенно случайными!!!

[adt99]

idman (04 April 2012 - 10:06) писал:

Bingo! (03 April 2012 - 19:47) писал:

http://www.telecom.k...440825&lang=rus

Еще бы рекомендованный СД размер дивиденда опубликовали бы. Корпоративное управление в компании никакое. Инсайдерам раздолье.

Прибыль (неаудировано) - 50.484 млрд. тенге = примерно 4 443 тенге на акцию без корректировки на обязательные дивиденды по префам

Минимальный дивиденд 4 443 х 17.5% = 777 тенге (приблизительно)

Продажа KCell за приблизительно 225 млрд. тенге
Балансовая стоимость KCell на конец 3 кв. 2011 - приблизительно 66 млрд. тенге
Прибыль от продажи - 225 - 66 = 159 млрд. тенге
Налог - 159 х 20% = 32 млрд. тенге
Чистая прибыль от продажи = 159 - 32 = 127 млрд. тенге

Максимальный дивиденд 777 тенге + 127 млрд. тенге / 11 338 714 акций = 11 977 тенге



Однако, я считаю что дивиденды от прибыли от продажа KCell должны выплачиваться по итогам 2012 года, то есть в 2013 году
Но возможен и такой вариант - выплата годовых дивидендов за 2011 год и отдельно выплата дивидендов за 1 кв 2012 года

[RBS]

А тем временем все металлы под прессом.
Развязка где-то за углом...

[Lady Kaka]

adt99 (04 April 2012 - 11:00) писал:

idman (04 April 2012 - 10:06) писал:

Bingo! (03 April 2012 - 19:47) писал:

http://www.telecom.k...440825&lang=rus

Еще бы рекомендованный СД размер дивиденда опубликовали бы. Корпоративное управление в компании никакое. Инсайдерам раздолье.

Прибыль (неаудировано) - 50.484 млрд. тенге = примерно 4 443 тенге на акцию без корректировки на обязательные дивиденды по префам

Минимальный дивиденд 4 443 х 17.5% = 777 тенге (приблизительно)

Продажа KCell за приблизительно 225 млрд. тенге
Балансовая стоимость KCell на конец 3 кв. 2011 - приблизительно 66 млрд. тенге
Прибыль от продажи - 225 - 66 = 159 млрд. тенге
Налог - 159 х 20% = 32 млрд. тенге
Чистая прибыль от продажи = 159 - 32 = 127 млрд. тенге

Максимальный дивиденд 777 тенге + 127 млрд. тенге / 11 338 714 акций = 11 977 тенге



Однако, я считаю что дивиденды от прибыли от продажа KCell должны выплачиваться по итогам 2012 года, то есть в 2013 году
Но возможен и такой вариант - выплата годовых дивидендов за 2011 год и отдельно выплата дивидендов за 1 кв 2012 года

Все верно, но есть пару замечаний. Прибыль от продажи KCELL не облагается налогом. И технически дивиденд может быть выплачен за прошлые годы.

И еще... Я бы наверное посчитала потенциальный дивиденд от потребности в инвестициях. Но результат получается один: диаиденд должен быть большим. Однако рынок торгуется так, как будто дивиденд будет не высоким.

Сообщение отредактировал Lady Kaka: 04 April 2012 - 11:53

[idman]

Lady Kaka (04 April 2012 - 11:47) писал:

Все верно, но есть пару замечаний. Прибыль от продажи KCELL не облагается налогом. И технически дивиденд может быть выплачен за прошлые годы.

И еще... Я бы наверное посчитала потенциальный дивиденд от потребности в инвестициях. Но результат получается один: диаиденд должен быть большим. Однако рынок торгуется так, как будто дивиденд будет не высоким.

Точно не облагается?
А на инвестиции у них и так денег хватает, даже если все долги погасят.

[TRADER_2010]

RBS (04 April 2012 - 11:10) писал:

А тем временем все металлы под прессом.
Развязка где-то за углом...

вчера вроде как выходили из треугольника по меди вверх. но вероятно был ложный пробой ...
а вообще конечно странно получилось бы: индексы вниз, медь вверх ... или как вариант: всё вверх (падение фонды откладывается)
хочется первый сценарий (всё вниз, очень круто вниз)!

[Lady Kaka]

idman, доля в ТОО если удерживается какое-то время (не помню точно сколько), то доход от ее продажи не облагается. Но в любом случае, если это важно, надо в законе повнимательнее посмотреть.

[TRADER_2010]

adt99 (04 April 2012 - 11:00) писал:

...
Однако, я считаю что дивиденды от прибыли от продажа KCell должны выплачиваться по итогам 2012 года, то есть в 2013 году
...

поддерживаю! подобное логичное решение характеризовало бы самку как разумного управленца!
ещё важный момент: окончательные расчёты по сделке по продаже КСелла должны завершиться по итогам IPO КСелла.
а выплачивать дивы по итогам незавершённой сделки - это уже правонарушение!!

тем более первая часть сделки датируется 2012 годом, по аудированным итогам которого (2012 года) и должны плясать!
т.е.принятие какого-либо решения по дивам: в 2013 году! только после тщательного аудита!

в противном случае сознательные граждане (не акционеры) могут подать соответствующие иски в суд на самку и его дочку (=КЗТК)
за разбазаривание народных денег!!

Сообщение отредактировал TRADER_2010: 04 April 2012 - 12:40

[TRADER_2010]

TRADER_2010 (29 March 2012 - 14:56) писал:

1. при текущих котировках (12200-12500), по префам РД получается акуительная доходность (10,4-10,66% - за период чуть более 2х месяцев)
а это намного лучше, чем сидеть в кэше или хранить деньги на депозите

если предположить что пенсы согласно прудикам не могут покупать, то уже очень скоро его начнут покупать все те, кто покупал пачками в 2010-2011
(брокеры, страховые компании, ПИФы, физики и т.д.)

многих из них, уверен, устроила бы доходность и 8%, а это при цене 16250тг!
т.е. мы пока ещё можем успеть сесть в отправляющийся поезд

ещё: с такой дивидендной доходностью, можно пересиживать любые глобальные корректозы и внешнюю волатильность!

2. также будем помнить что в любой момент могут запустить продолжение программы обратного выкупа префов:
- ведь планировали 100% выкупить, а по факту успели всего 50,13%
при таком раскладе, цена префов сразу же сравняется с простыми (а это плюс +43%: с 12200тг до 17500тг)

Вероятность данного события на сегодня оцениваю как среднюю.
И вероятно уже после дивов, избыточный кэш вполне могут направить на выкуп префов.

3. с начала года простые очень хорошо подросли (с 13500тг до 17500тг =+29,6%), а префы торгуются всё на том же уровне (12200тг)
даже не принимая во внимание первые два пункта (два более значимых пункта!), разрыв между простыми и префами должен очень сильно сократиться!

тем временем:
- спрэд между простыми и префами увеличился ещё больше за счёт более сильного роста простых за эти дни
(с 17 500 до 18 320тг =+4,69%// с 12 200 до 12 350тг =+1,23%)
префам до простых расти теперь +48,34% (с 12350тг до 18320тг)
- времени до отсечки остаётся всё меньше, а значит префы РД становятся ещё слаще,
оттого вероятность отправки в любой момент этого скоростного поезда - заметно возрастает!
- биды и котировки по префам хоть и медленно, но заметно растут! т.е.билеты на поезд дорожают на наших с вами глазах!!

Сообщение отредактировал TRADER_2010: 04 April 2012 - 12:55

[XXXXX]

adt99 (04 April 2012 - 11:00) писал:

...
Однако, я считаю что дивиденды от прибыли от продажа KCell должны выплачиваться по итогам 2012 года, то есть в 2013 году
...

все так сильно хотят дивиденда, что никто не замечает самого простого
почему так несильно выросли простые телекома и почти в три раза выросли префы (с 8 тыс. тенге) в цене?
ответ прост. Сейчас если сранивать префы с простыми, то префы должны стоить где-то 12-13 тыс тенге
апсайд в 10000 тенге и есть скорее всего размер дива по префам
а по простым дивы будут несовсем большими как все этого ждут, поэтому бумага и выросла несильно