[Sam1975]

kase (17 January 2013 - 22:23) писал:

Sam1975 (17 January 2013 - 20:15) писал:

выплаты спецдив на 150 тг.

150 тн. за акцию ? откуда информация ?

Финансовая группа “АСЫЛ”
Kcell провел первичное размещение своих простых акций на KASE и Лондноской Фондовой Бирже по нижней границе предложенного ценового диапазона.

Детали:
Цена размещения в Лондоне составила 10,5 долл. США, на отечественной бирже – 1 578,68 тенге.
Заявки всех казахстанских инвесторов были удовлетворены в первую очередь.
Условная торговля ГДР на Лондонской фондовой бирже через Международную книгу запросов началась 12 декабря 2012 г. Ожидается, что допуск ГДР к торговле и безусловные сделки с ними на Лондонской фондовой бирже начнутся 17 декабря 2012 г.
Простые акции Компании будут допущены к торговле на КФБ 13 декабря 2012 г.
Информации о переподписке книги заявок на акции Компании нет.

Наше мнение: размещение сложилось более чем благоприятно для отечественных инвесторов. Даже те инвесторы, которые подавали заявки по более высоким ценовым уровням, получили акции по нижней границе ценового диапазона. По цене размещения рыночные мультипликаторы по акциям Kcell сложились следующим образом:
P/E 2013 – 5.2 (компании-аналоги торгуются на уровне 9,0)
EV/EBITDA – 3.5 (компании-аналоги торгуются на уровне 4,5)

Дивидендная доходность Компании в горизонте 3 лет ожидается нами на уровне 15,8%. По итогам 2012 г. Компания выплатит во втором квартале следующего года специальный дивиденд, по нашим оценкам, на уровне 150 тенге на акцию, что составляет 9,5% от цены размещения акций.

Мы считаем покупку акций Kcell отличным и перспективным вложением, учитывая консервативные значения мультипликаторов при цене размещения, высокую дивидендную доходность, благоприятные перспективы роста бизнеса Компании (учитывая слабое развитие рынка мобильного интернета в Казахстане), высокую рентабельность выручки и низкую долговую нагрузку.

Мы сохраняем наш целевой ценовой диапазон по акциям и ГДР Компании на уровне 2 745-3 247 тенге и 18,3-21,65 долл. США соответственно с рекомендацией «Покупать». Также рекомендуем продолжить покупки после открытия торгов в Лондоне и KASE. Считаем акции Компании привлекательными даже при покупке по 13 долл. США (верхняя граница ценового диапазона предложенного Компанией на IPO).

На условных торгах в Лондоне акции Kcell вчера выросли на 5% до 11,05 долл. США.

[kase]

от туда же:
Годовая прибыль компании в 2012 году и последующие годы ожидается на уровне 61 млрд в год и выше, и мы ожидаем выплаты в ближайшие годы на уровне не менее 50 млрд тенге, или 250 тенге на акцию.

[Chapa]

Sam1975 (17 January 2013 - 20:15) писал:

Голова и плечи фигура складывается, похоже упадет цена после выплаты спецдив на 150 тг. 22 января собрание Совета директоров. После падения можно будет еще прикупиться.

навряд ли упадут сильно, точно не на 1$. хеджфонды завязаны и крупные институационалы.

[VERDAL]

И планомерно-методично сливается КТО... Становится все грустнее и грустнее!

[Hedgik]

Народ у меня к Вам такой вопрос, я тут подумал, слушайте, согласно фин отчету за 9м 2012 г, чистая прибыль Телика от продолжающейся деятельности составляет где 14 ярдов, за весь 2012 Телик заработает 18 ярдов, однако у себя в Отчете о сов доходе, Телик продолжает учитывать прибыль от прекращенной деятельности ( те продажи Киселя), что составляет 201 ярд, так Вот прибыль за 2012 год от прод деятельности 18 + 201 ( от непрод деятельности) должна составить где то 218 ярдов и если следовать дивидендной политике Телика, то дивы он должен выплатить от Чистой прибыли за период 218 ярдов, те если предположим, что Телик выплатить 15% от Чистой прибыли за 2012 г, это составит где то 33 ярда, а на обну акцию где то 2880.
Так ли это или не так? Телик выплачивает Дивы с Чистой прибыли которая также включает в себя Чистую прибыль от непрод деятельности?

[Chapa]

Hedgik (18 January 2013 - 13:26) писал:

Народ у меня к Вам такой вопрос, я тут подумал, слушайте, согласно фин отчету за 9м 2012 г, чистая прибыль Телика от продолжающейся деятельности составляет где 14 ярдов, за весь 2012 Телик заработает 18 ярдов, однако у себя в Отчете о сов доходе, Телик продолжает учитывать прибыль от прекращенной деятельности ( те продажи Киселя), что составляет 201 ярд, так Вот прибыль за 2012 год от прод деятельности 18 + 201 ( от непрод деятельности) должна составить где то 218 ярдов и если следовать дивидендной политике Телика, то дивы он должен выплатить от Чистой прибыли за период 218 ярдов, те если предположим, что Телик выплатить 15% от Чистой прибыли за 2012 г, это составит где то 33 ярда, а на обну акцию где то 2880.
Так ли это или не так? Телик выплачивает Дивы с Чистой прибыли которая также включает в себя Чистую прибыль от непрод деятельности?

за непрод.деятельность он уже выплатил спец.дивы. скорее всего дивы от основной деятельности за 12 г. будут распределяться.

[ErikZ]

Hedgik (18 January 2013 - 13:26) писал:

Народ у меня к Вам такой вопрос, я тут подумал, слушайте, согласно фин отчету за 9м 2012 г, чистая прибыль Телика от продолжающейся деятельности составляет где 14 ярдов, за весь 2012 Телик заработает 18 ярдов, однако у себя в Отчете о сов доходе, Телик продолжает учитывать прибыль от прекращенной деятельности ( те продажи Киселя), что составляет 201 ярд, так Вот прибыль за 2012 год от прод деятельности 18 + 201 ( от непрод деятельности) должна составить где то 218 ярдов и если следовать дивидендной политике Телика, то дивы он должен выплатить от Чистой прибыли за период 218 ярдов, те если предположим, что Телик выплатить 15% от Чистой прибыли за 2012 г, это составит где то 33 ярда, а на обну акцию где то 2880.
Так ли это или не так? Телик выплачивает Дивы с Чистой прибыли которая также включает в себя Чистую прибыль от непрод деятельности?

За 1-й квартал 2012г. они уже выплатили дивы.
Цитата решения ОСА по 6-му попросу от 08.05.12г.
"По вопросу №6 повестки дня «О порядке распределения чистого дохода по итогам 1 квартала 2012 года, выплате дивидендов по простым акциям и утверждении размера дивиденда в расчете на одну простую акцию»

В соответствии с пунктом 1 статьи 23 Закона Республики Казахстан «Об акционерных обществах» и пунктом 1 статьи 22 Устава АО «Казахтелеком», годовое Общее собрание акционеров АО «Казахтелеком» РЕШИЛО:

1. Утвердить следующий порядок распределения чистого дохода АО «Казахтелеком» за 1 квартал 2012 года в сумме 210 251 850 000 (двести десять миллиардов двести пятьдесят один миллион восемьсот пятьдесят тысяч) тенге:

210 203 591 168 (двести десять миллиардов двести три миллиона пятьсот девяносто одна тысяча сто шестьдесят восемь) тенге 90 (девяносто) тиын от консолидированного чистого дохода направить на выплату дивидендов по итогам 1 квартала 2012 года;
оставшуюся часть оставить в распоряжении АО «Казахтелеком».

2. Утвердить размер дивидендов по итогам 1 квартала 2012 года по простым акциям в размере 18 559 (восемнадцать тысяч пятьсот пятьдесят девять) тенге 27 (двадцать семь) тиын на 1 простую акцию.

3. Зафиксировать список акционеров, имеющих право на получение дивидендов по итогам 1 квартала 2012 года, по состоянию на 00 часов 00 минут 16 мая 2012 года.

4. Определить дату начала выплаты дивидендов по простым акциям по итогам 1 квартала 2012 года – по истечении 20 (двадцати) календарных дней после даты фиксации списка акционеров АО «Казахтелеком», имеющих право на получение дивидендов по итогам 1 квартала 2012 года.

5. Утвердить порядок выплаты – единовременно одним платежом.

6. Утвердить форму выплаты дивидендов по простым акциям АО «Казахтелеком», расположенного по адресу: г. Астана, пр. Абая, 31, реквизиты: РНН 600700017446, ИИК KZ779261802104233017 в Алматинском филиале АО «Казкоммерцбанк» БИК KZKOKZKX,Кбе16 – деньгами, безналичным платежом на банковский счет акционера."

А за 2012 год планируют направить 15% КЧП.

Сообщение отредактировал ErikZ: 18 January 2013 - 14:28

[Hedgik]

Все верно! Но если Вы посмотрите новое Положение о дивидендной политике, которое по идеи должно быть одобрено Собранием акционеров от 28 дек 2012, там указан такой пункт:
Размер дивидендов к выплате Обществом Размер дивидендов к выплате Обществом по итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2012 год равен 15% от консолидированной чистой прибыли за данный Период
Те здесь четко, красно по белому сказано, что дивы будут распределяться от чистой прибыли за период, а не только от основной деятельности, ведь Чистая прибыль за период включает в себя Прибыль от прекращенной деятельности!
А уже далее после 2012 года Компания собирается выплачивать дивы соответственно Самковской методе.

[Hedgik]

Вот ссылочка на док о Новой див политики
http://telecom.kz/st...696d7da11c9.doc

[Hedgik]

Кстати, если я прав и Телик реально выплатит дивы от чистой прибыли за период, что приблизительно составляет 32 ярда, то это примерно то что Телик получит от Киселя в виде дивов за 2012 год, в 3 квартале 2012 года он уже получил от Киселя 26 ярда, в 4 кв должен получить еще 8 ярдов и того 36 ярдов!
Пусть делится с нами, акционерами его блин))) своими халявными деньгами!)

[ErikZ]

Кстати сегодня в Астане проходит собрание акционеров KZTK. По теме вопросов не в курсе.

[Daniyarr]

Пятница!!! Идея на 2013 год. Шорт ANGRY BIRDS!!)

[ErikZ]

Hedgik (18 January 2013 - 14:26) писал:

Вот ссылочка на док о Новой див политики
http://telecom.kz/st...696d7da11c9.doc

Это еще не утвержденный проект... хотя скорее всего его и примут.

[Hedgik]

Erikz все понятно, что они собираются выплатить 15% от Кчп, но консолидированная чистая прибыль общества включает в себя доход от прекращенной деятельности!! А то что они выплатили дивы в 1 квартале 2012 года никак не влияет на Консолидированную чистую прибыль, так как выплата дивов в 210 ярдов за 1кв 2012 года отразилась только в Отчете о Движении денежных Средств, но никак ни на Отчете о прибылях и убытках

[Chapa]

Hedgik (18 January 2013 - 14:31) писал:

Кстати, если я прав и Телик реально выплатит дивы от чистой прибыли за период, что приблизительно составляет 32 ярда, то это примерно то что Телик получит от Киселя в виде дивов за 2012 год, в 3 квартале 2012 года он уже получил от Киселя 26 ярда, в 4 кв должен получить еще 8 ярдов и того 36 ярдов!
Пусть делится с нами, акционерами его блин))) своими халявными деньгами!)

чувак, видел мемо киселя? контора уже в конце 1 кв. 12 г. дефакто принадлежала Телесонере. в июле преобразовали в аошку. и телесонера уже выгнала все дивы и двинула кисель на IPO.
кисель уже ничего не должен телеку разве что только по условию опциона. хотя там навряд ли будут спецвыплаты.
так что ты пишешь это бред какой-то.

Сообщение отредактировал Chapa: 18 January 2013 - 14:46

[black&white]

Ну и сколько в итоге может быть ситая прибыль у КЗТК и сколько он сможет выплатить в 2013 году, если учесть то что по сделке с Кселем они уже выплатили, но получили спец дивы от Ксела перед их IPO?
У кого какие мысли?

[Hedgik]

Chapa почитай фин отчет Телика хорошенько за 9м 2013 сделка с Киселем была закрыта в феврале 2012 года, а дивы от Киселя в размере 34 ярдов были начислены на 1 января 2012 года

[Hedgik]

Сорри опечатка 9м 2012 года!

[NuMuSa]

Chapa (18 January 2013 - 14:43) писал:

Hedgik (18 January 2013 - 14:31) писал:

Кстати, если я прав и Телик реально выплатит дивы от чистой прибыли за период, что приблизительно составляет 32 ярда, то это примерно то что Телик получит от Киселя в виде дивов за 2012 год, в 3 квартале 2012 года он уже получил от Киселя 26 ярда, в 4 кв должен получить еще 8 ярдов и того 36 ярдов!
Пусть делится с нами, акционерами его блин))) своими халявными деньгами!)

чувак, видел мемо киселя? контора уже в конце 1 кв. 12 г. дефакто принадлежала Телесонере. в июле преобразовали в аошку. и телесонера уже выгнала все дивы и двинула кисель на IPO.
кисель уже ничего не должен телеку разве что только по условию опциона. хотя там навряд ли будут спецвыплаты.
так что ты пишешь это бред какой-то.

В отчете Казахтелекома написано, что компания в течение 2012 г. получит дивы от киселя в размере 34,7 млрд. тенге. Они уже эти деньги получили.

[Hedgik]

По итогам 9 м 2012 года из 34 ярдов начисленных дивов, Кисель выплатил Телику 26 ярдов и далее должен еще выплатить 8 ярдов!