[Haavi]

peretzzz (25 June 2013 - 14:35) писал:

есть мнение, что акционеры которые получат в замен enrc мысы тут же начнут поливать ими рынок, что бы окончательно зафикситься по сделке... и тогда мысы могут еще просесть...

Могут пролить, тоже верно. Но тут уж извините, какие то риски надо брать.

[[Narim]]

Haavi (25 June 2013 - 14:18) писал:

[Narim] (25 June 2013 - 14:04) писал:

у мыса на балансе enrc по 375 сидел, принятие предложения по 230 с копейками приведёт к еще одному списанию на убытки.

enrc ппц как недооценили

Ну так рынок не настолько глуп, что бы не учитывать в цене казахмыса каждый потерянный пункт в енрс. Не для кого не секрет что мысовцы волосы на жопе дерут от енрс. Фишка в том что мыс при текущей капитализации в $2млрд (читай с учетом потерь по енрс), получит на баланс почти лярд бакинских и выведет из обращения целый автовоз своих акций. Пересчитайте теперь цену вопроса.

но и рынок не настолько глуп чтобы не просчитать стоимость после всех этих движений, плюс не факт что полученные собственные акции будут отменены или выведены из обращения. могут использовать как acquisition currency или еще как-то.

Сообщение отредактировал [Narim]: 25 June 2013 - 14:48

[RBS]

[Narim] (25 June 2013 - 14:46) писал:

Haavi (25 June 2013 - 14:18) писал:

[Narim] (25 June 2013 - 14:04) писал:

у мыса на балансе enrc по 375 сидел, принятие предложения по 230 с копейками приведёт к еще одному списанию на убытки.

enrc ппц как недооценили

Ну так рынок не настолько глуп, что бы не учитывать в цене казахмыса каждый потерянный пункт в енрс. Не для кого не секрет что мысовцы волосы на жопе дерут от енрс. Фишка в том что мыс при текущей капитализации в $2млрд (читай с учетом потерь по енрс), получит на баланс почти лярд бакинских и выведет из обращения целый автовоз своих акций. Пересчитайте теперь цену вопроса.

но и рынок не настолько глуп чтобы не просчитать стоимость после всех этих движений: не факт что полученные собственные акции будут отменены или выведены из обращения. могут использовать как acquisition currency или еще как-то.

Факт принятия оферты вчера был отражен в цене мыса. Т.е. все списания которые возникнут в результате этой сделки и был учтен в цене. Поэтому бумага и завалилась.

[brigadir]

[Narim] (25 June 2013 - 12:18) писал:

если государство как крупный акционер мыса согласится с этим предложением, то на этих условиях и будет squeeze out. независимые диры ENRC не решают.

Где-то читал,что надо иметь 95% акций,чтобы такое случилсь.Так что будем ждать решения совета директоров...

И если они опять откажут,то у консорциума нет другого выхода кроме скупки акций.И тогда крупные миноритарии(например,Сулейман Керимов)будут на коне,а мелких миноритариев кинут,как обычно...

Сообщение отредактировал brigadir: 25 June 2013 - 15:35

[Haavi]

Народ, вы что живете в глухом ауле куда новости не доходят?


∙ Based on the terms of the Offer, Kazakhmys will receive approximately U.S.$887 million in cash and 77,041,147 Kazakhmys Shares, which will substantially strengthen the Group’s financial position during the development phase of the Group’s major copper growth projects, Bozshakol and Aktogay;

∙ The Offer provides the Group with an opportunity to end its association with ENRC and will increase the size of the free float in the Company to up to approximately 58 per cent. of the voting share capital of the Company as a result of the Government of Kazakhstan or Eurasian Resources, as the case may be, no longer holding Kazakhmys Shares (or a much reduced stake in Kazakhmys), creating a majority free float and significantly enhancing liquidity in Kazakhmys Shares;

∙ The Board of Kazakhmys believes that the Offer may undervalue ENRC and its assets but after seeking to engage with the ENRC Consortium and its constituent members, has concluded that there is no prospect of obtaining improved terms;

∙ Moreover, the Board considers the prospects of realising greater value from ENRC in the short to medium term to be remote and the risks of further erosion in value to be considerable. The Board believes the Offer is the best alternative open to Kazakhmys and other ENRC minority shareholders;

[[Narim]]

90 по правилам UKLA

[Hedgik]

[Narim] (25 June 2013 - 15:01) писал:

90 по правилам UKLA

Им необходимо согласие 75% акционеров согласно правилам Takeover panel, но Казахмыc не может со своей долей участвовать в принятии решении, так как его акции задействованы в качестве в Bid offer.

[Hedgik]

Думаю Enrc вновь попросит отсрочку и будет продолжать так делать до тех пор пока комитет независимых директоров, представляющий интересы миноров, не согласится принять их предложение

[Hedgik]

Кто на хрен Кзто скупает?!!-пенсионщики? Но судя по всему, тому что сделки договорные, то вряд ли это пенсионщики, и им по идеи еше рановато их покупать, они могли бы подождать и приобрести из по более выгодным ценам

[shurale1]

Вопрос знатокам : что мешает Мысу напрямую принять предложение консорциума, в результате которого владельцем пакета в 26% ENRC станет новый мажор E.N.Group B.V., вне зависимости от решения совета независимых директоров ENRC?

Сообщение отредактировал shurale1: 25 June 2013 - 15:34

[Hedgik]

shurale1 (25 June 2013 - 15:32) писал:

Вопрос знатокам : что мешает Мысу напрямую принять предложение консорциума, в результате которого владельцем пакета в 26% ENRC станет новый мажор ENRGroup, вне зависимости от решения совета независимых директоров ENRC?

Никто не мешает, но в данном случае 18% акций Enrc так и будут находится в качестве фри флоута и залистингованы на Лфб, и Лондонский Fraud Office, который начал расследование Enrc по пункту мошенничества, так и дальше будет копать под компанию так как она является публичной Компанией , листингованной на Лфб.
Конечно Enrc могли бы делистинговать свои акции, но наши три амигоса совместно с нашим правительством подумали, а почему бы им не попытаться выкупить акции сейчас по дешевке, если в будущем они всю Компанию могут продать какому ниб Стратег покупатели по более высокой справедливой цене?!

[Pref]

Hedgik (25 June 2013 - 15:20) писал:

Кто на хрен Кзто скупает?!!-пенсионщики? Но судя по всему, тому что сделки договорные, то вряд ли это пенсионщики

Почему вы думаете, что сделки договорные?
Если судить по объемам, то скупают, скорее всего, именно пенсионные фонды.
В расчете на хороший дивиденты в следующем году, которые обещают быть как минимум в 2 раза больше, чем в этом.
Да и цена на акции сейчас, опсле фиксации реестра, весьма привлекательна...

[Hedgik]

Pref (25 June 2013 - 15:50) писал:

Hedgik (25 June 2013 - 15:20) писал:

Кто на хрен Кзто скупает?!!-пенсионщики? Но судя по всему, тому что сделки договорные, то вряд ли это пенсионщики

Почему вы думаете, что сделки договорные?
Если судить по объемам, то скупают, скорее всего, именно пенсионные фонды.
В расчете на хороший дивиденты в следующем году, которые обещают быть как минимум в 2 раза больше, чем в этом.
Да и цена на акции сейчас, опсле фиксации реестра, весьма привлекательна...

Сделки договорные, так как и продавец и покупатель заранее и в пятницу и сегодня обговорили цену в 803 тенге за акцию и как только продавец сегодня вышел со своим обьемом в 380000 штук то покупатель через минуту его снес, таким образом не дав никому другому этот обьем снести. К тому же на нашем рынке с таким обьемом в $1.5 млн долларов не выходишь просто так за раз, не будучи уверенным в наличии покупателя

[brigadir]

Ну и хорошо,что отклонили.Это предложение выгодно мысу и консорциуму,т.е.мажорам.Да-а,не получится у них красиво кинуть и уйти...надеюсь...

[Nfkufh]

А тенге оттолклнулся от берега и по-тихоньку поплыл.

[black&white]

Если по КЗТО ктото выставил и через минуту его снесли- открылся бы франкфуртский аукцион, и тогда все договоренности коту под хвост.

[[Narim]]

в общем картина такая по ENRC:

предложение вступит в силу (станет unconditional) только если будут выполнены такие условия (conditions):

1) если согласятся 75% голосующих акций.
2) антитрастовое условие - разные уполномоченные органы разных стран, в том числе наше Агентство по Защите Конкуренции, признают предложение не противоречащим законам о защите конкуренции.
3) отсутствие возражений у властей
4) разные другие чисто формальные, на мой взгляд, условия, причём Eurasian Resources BV может их отменить по своему желанию

короче смотря на всё что происходило в последнее время, думается что всё вышеперечисленное будет выполнено. следующие шаги такие - мыс на своём собрании акционеров голосует за оффер. оффер вступает в силу - выполняется первое условие. независимые диры ENRC расскажут минорам о последствиях продажи по такой низкой цене, но это уже не имеет значения. Eurasian Resources BV аккумулирует у себя больше 75% голосующих акций.
дальше вступает в силу squeeze out rule - оно двустороннее - 1) миноры могут запросить чтобы у них выкупили их акции если 90% сосредотачивается в одних руках, это не наш случай. 2) мажор, после того как наберёт 75%, может выкупить всё остальное по максимальной цене, по которой он покупал акции за последние 12 месяцев. принимая во внимание что до 75 процентов всё будет скупаться по сделанному предложению, у миноров выкупят по такой же цене.

что думаете?

[Hedgik]

black&white (25 June 2013 - 18:18) писал:

Если по КЗТО ктото выставил и через минуту его снесли- открылся бы франкфуртский аукцион, и тогда все договоренности коту под хвост.

Не факт, так как цена на тот крупный обьем была выставлена по 803, а в стакане стояли котировки по 800 и 802 тенге, которые были тоже были снесены и так как согласно правилам Биржи, чтоб наступил франкфутрскмй аукцион необходимо, чтобы еще совпадали след условия: "Торги акциями первого класса ликвидности проводятся на KASE по рабочим дням с 11:30 до 17:00 алматинского времени методом непрерывного встречного аукциона и переводятся в так называемый режим ожидания (при котором используется франкфуртский метод торга) в случае совпадения или пересечения цен заявок на покупку и продажу акций, если цена предполагаемой сделки отличается от цены последней сделки с данными акциями на 10%" а так как в нашем случае цена на покупку 380 000 акций не отличалась от цены последней сделки на 10% то и естественно фракфур аукцион не вступил в силу
Поправь меня, если я что то упустил из вида.

Сообщение отредактировал Hedgik: 25 June 2013 - 19:43

[Hedgik]

[Narim] (25 June 2013 - 19:07) писал:

в общем картина такая по ENRC:

предложение вступит в силу (станет unconditional) только если будут выполнены такие условия (conditions):

1) если согласятся 75% голосующих акций.
2) антитрастовое условие - разные уполномоченные органы разных стран, в том числе наше Агентство по Защите Конкуренции, признают предложение не противоречащим законам о защите конкуренции.
3) отсутствие возражений у властей
4) разные другие чисто формальные, на мой взгляд, условия, причём Eurasian Resources BV может их отменить по своему желанию

короче смотря на всё что происходило в последнее время, думается что всё вышеперечисленное будет выполнено. следующие шаги такие - мыс на своём собрании акционеров голосует за оффер. оффер вступает в силу - выполняется первое условие. независимые диры ENRC расскажут минорам о последствиях продажи по такой низкой цене, но это уже не имеет значения. Eurasian Resources BV аккумулирует у себя больше 75% голосующих акций.
дальше вступает в силу squeeze out rule - оно двустороннее - 1) миноры могут запросить чтобы у них выкупили их акции если 90% сосредотачивается в одних руках, это не наш случай. 2) мажор, после того как наберёт 75%, может выкупить всё остальное по максимальной цене, по которой он покупал акции за последние 12 месяцев. принимая во внимание что до 75 процентов всё будет скупаться по сделанному предложению, у миноров выкупят по такой же цене.

что думаете?

Так как акции мыса выступают в качестве paymentа акционерам, то его 26% не могут учитываться в голосовании за сделку по выкупу, если бы это можно было то наши амигосы еще в мае бы выкупили бы акции у миноров и забили на мнение независимых диров, миноров и всех на свете

[shurale1]

[Narim] (25 June 2013 - 19:07) писал:

в общем картина такая по ENRC:

предложение вступит в силу (станет unconditional) только если будут выполнены такие условия (conditions):

1) если согласятся 75% голосующих акций.
2) антитрастовое условие - разные уполномоченные органы разных стран, в том числе наше Агентство по Защите Конкуренции, признают предложение не противоречащим законам о защите конкуренции.
3) отсутствие возражений у властей
4) разные другие чисто формальные, на мой взгляд, условия, причём Eurasian Resources BV может их отменить по своему желанию

короче смотря на всё что происходило в последнее время, думается что всё вышеперечисленное будет выполнено. следующие шаги такие - мыс на своём собрании акционеров голосует за оффер. оффер вступает в силу - выполняется первое условие. независимые диры ENRC расскажут минорам о последствиях продажи по такой низкой цене, но это уже не имеет значения. Eurasian Resources BV аккумулирует у себя больше 75% голосующих акций.
дальше вступает в силу squeeze out rule - оно двустороннее - 1) миноры могут запросить чтобы у них выкупили их акции если 90% сосредотачивается в одних руках, это не наш случай. 2) мажор, после того как наберёт 75%, может выкупить всё остальное по максимальной цене, по которой он покупал акции за последние 12 месяцев. принимая во внимание что до 75 процентов всё будет скупаться по сделанному предложению, у миноров выкупят по такой же цене.

что думаете?

В положительном случае для Eurasian Resources BV репутация казахского правительства будет капитально подмочена особенно на фоне "Народного IPO" - для своих миноров, и EXPO-2017 - для забугорных миноров. В итоге в выигрыше останется только трио "гангстеров".