[paritet]

Интересны ссылки на литературу, особенно скачиваемые бесплатно книги.
Живые примеры, свои портфели, доверительное управление и пр.

Вообще интересно что-то применяется на нашем рынке или на нашем базаре это вообще не актуально?

[Maomax]

paritet (21 September 2011 - 13:14) писал:

Интересны ссылки на литературу, особенно скачиваемые бесплатно книги.
Живые примеры, свои портфели, доверительное управление и пр.

Вообще интересно что-то применяется на нашем рынке или на нашем базаре это вообще не актуально?

ну дело благое, я бы тоже с удовольствием почитал и на портфели бы посмотрел тоже ))) у меня портфель в экселе. Я его правда сам не сумел сынтегрировать с касе, но знаю что это возможно )))

[wale]

На международке делается это следующим образом...

Расчитывается Бета бумаги (либо берётся в yahoo и т.д. в привязке к какому нибудь ликвидному индексу)

Теперь необходимо расчитать Риск портфеля ЦБ

Доля бумаги №1 в портфеле * на Бету бумаги №1
+
Доля бумаги №2 в портфеле * на Бету бумаги №2
+
Доля бумаги №n в портфеле * на Бету бумаги №n
=
Бета портфеля

Теперь делаем прогноз допустим ожидаем падение ликвидного индекса на 5% стекущих уровней

Бета портфеля * (-5%) = получаем просадку портфеля в % при суловии падения ликивдного индекса

P.S. таким же образом можно просчитать портфельный риск потери "up-side"

[Chuvak]

Вообще некоторые местные конторы применяют неплохую методику. Конечно, Монте-Карло никто не считает,но Методики риск-менеджменту слизаны с ФРМ.
Самый разумный подход скачать в сети FRM от Whiley и вооружиться одной из методик
Вот Wale четко и просто все предстаил

[Akamos1]

To'Chuvak'
Могли бы дать ссылку на FRM от Whiley. Поиск в интернете недал результатов. Спасибо!

[Akamos1]

To'wale'

В интернете много примеров, где в качестве ликвидного индекса берут S&P500. А вы какой применяете?

[Chuvak]

типа так
http://www.google.co...29&pf=p&pdl=300

дальше копатсья времени нет

[bdosumov]

http://www.financial.../metIAMIRR.html

как применить к облигациям? будет ли это правильно?

[wale]

bdosumov (04 May 2012 - 12:35) писал:

http://www.financial.../metIAMIRR.html

как применить к облигациям? будет ли это правильно?

Не совсем можно.
Облиги обычно держут до погашения. Ну если только ликвидность стреляет распродают.
Облиги как правило страхуют долевую часть портфеля.
В облигах больше надо учитывать дюрацию "процентный риск" и "кредитный риск"

[bdosumov]

wale (07 May 2012 - 14:42) писал:

bdosumov (04 May 2012 - 12:35) писал:

http://www.financial.../metIAMIRR.html

как применить к облигациям? будет ли это правильно?

Не совсем можно.
Облиги обычно держут до погашения. Ну если только ликвидность стреляет распродают.
Облиги как правило страхуют долевую часть портфеля.
В облигах больше надо учитывать дюрацию "процентный риск" и "кредитный риск"

Процентный риск считаю через дюрацию (с учетом выпуклости), кредитный - это анализ эмитента. а можно ли, праильно ли применить МВСД для рачета доходности облигации? Так как основным недостатком ВСД (i) является допущение о реинвестиции полученных платежей под i. Вопрос был на счет расчета доходности облигаций.

[Chapa]

bdosumov (07 May 2012 - 16:18) писал:

wale (07 May 2012 - 14:42) писал:

bdosumov (04 May 2012 - 12:35) писал:

http://www.financial.../metIAMIRR.html

как применить к облигациям? будет ли это правильно?

Не совсем можно.
Облиги обычно держут до погашения. Ну если только ликвидность стреляет распродают.
Облиги как правило страхуют долевую часть портфеля.
В облигах больше надо учитывать дюрацию "процентный риск" и "кредитный риск"

Процентный риск считаю через дюрацию (с учетом выпуклости), кредитный - это анализ эмитента. а можно ли, праильно ли применить МВСД для рачета доходности облигации? Так как основным недостатком ВСД (i) является допущение о реинвестиции полученных платежей под i. Вопрос был на счет расчета доходности облигаций.

IRR для облигации и есть YTM. MIRR это скорее скорректированнная YTM с учетом других путей инвестирования в альтеративне источники.
Но лучше из любой облигации сделать zero купон бонд, тогда легче сравнивать.
А так рекомендую Кристину Рэй "Рынок облигаций" и Фабоции "Инструменты с фиксированной доходностью". Где эти вопросы рассмотрены.
Советую не заморачиваться.

[Maratkaz]

Chuvak (17 November 2011 - 18:05) писал:

Вообще некоторые местные конторы применяют неплохую методику. Конечно, Монте-Карло никто не считает,но Методики риск-менеджменту слизаны с ФРМ.
Самый разумный подход скачать в сети FRM от Whiley и вооружиться одной из методик
Вот Wale четко и просто все предстаил

а они и сейчас работают?

[Chuvak]

Конторы или методики?