[CORNER]

Sam1975 (17 November 2015 - 14:52) писал:

Группа KAZ Minerals сообщает о достижении соглашения с компанией Non Ferrous China (NFC), основным подрядчиком, ведущим строительство на проектах роста, об отсрочке выплаты в размере $300 млн в рамках проекта «Актогай». Эту сумму планировалось оплатить в 2016 и 2017 годах за ведение строительных работ. Согласно пересмотренным условиям, платеж будет произведен в первом полугодии 2018 года. Общая сумма, подлежащая выплате NFC, остается без изменений, как и бюджет проекта в размере $2,3 млрд. График ввода Актогайского ГОКа в эксплуатацию также остается неизменным: начало производства катодной меди из окисленной руды намечено на конец 2015 года, производство медного концентрата из сульфидной руды начнется в 2017 году.

новость супер.. не зря он на десятку растет. может еще дать.

[yuriytolk]

Кому нибудь по префкам казкома, уже поступили выплаты?

[dil]

CORNER (17 November 2015 - 15:14) писал:

Sam1975 (17 November 2015 - 14:52) писал:

Группа KAZ Minerals сообщает о достижении соглашения с компанией Non Ferrous China (NFC), основным подрядчиком, ведущим строительство на проектах роста, об отсрочке выплаты в размере $300 млн в рамках проекта «Актогай». Эту сумму планировалось оплатить в 2016 и 2017 годах за ведение строительных работ. Согласно пересмотренным условиям, платеж будет произведен в первом полугодии 2018 года. Общая сумма, подлежащая выплате NFC, остается без изменений, как и бюджет проекта в размере $2,3 млрд. График ввода Актогайского ГОКа в эксплуатацию также остается неизменным: начало производства катодной меди из окисленной руды намечено на конец 2015 года, производство медного концентрата из сульфидной руды начнется в 2017 году.

новость супер.. не зря он на десятку растет. может еще дать.

Новость то конечно супер, но только учитывая что общий долг уже сейчас составляет 3.05 миллиарда при капитализации 376 миллионов, отсрочка выплаты нового долга в 300 млн не сильно меняет ситуацию.
И то не думаю что подрядчик будет сам из своих денег финансировать строительство в таких объемах и тем самым кредитовать компанию.
Скорее всего какие-то подковерные договоренности на государственном уровне с китайцами, которые никогда за просто так ничего не делают.

Сообщение отредактировал dil: 17 November 2015 - 18:32

[dil]

Ну и в тему обсуждения

http://www.vestifina.../articles/64458

Спекулятивно, очень интересная бумага, может ходить на десятки процентов за несколько дней, помню в январе поймал на ней 25% за неделю.

Долгосрочно, если уровень цен на медь останется на таких же уровнях что и сейчас продолжительное время, компания потенциальный банкрот.

[Sam1975]

Путин заявил о спаде напряженности в отношениях России с Западом

После этого заявления РТС +3,66%, ММВБ +2,37% российские акции в зелени http://ru.investing....equities/russia

Ну и наши решили не отставать. Будем надеяться что если все вместе разбомбят Игил, то сырье пойдет вверх.

[CORNER]

Дил, 300 лимов ладно. Новость хороша тем, что пересмотра капзатрат вверх не было. Боялись этого рынки.

[тать]

Что-то сомнительно.
Сырье внизу надолго, думаю.

[тать]

Фаба (17 November 2015 - 15:02) писал:

Судя по отчету Халыка можно предположить, что годовая прибыль составит не менее 120 млрд тенге или 10,8 тенге на акцию. P/E 4,2.
А дивиденды могут составить 3,3 тенге на акцию за 2015 год

Как стемнеет, надо брать.

[Ferrobank]

CORNER (17 November 2015 - 20:20) писал:

Дил, 300 лимов ладно. Новость хороша тем, что пересмотра капзатрат вверх не было. Боялись этого рынки.

Тоже обратил внимание. А еще заметил что ликвидность на нашем базаре начинает прибывать. Начинают из доллара выходить. Я тоже опять возвращаюсь на рынок осторожно.

[dil]

CORNER (17 November 2015 - 20:20) писал:

Дил, 300 лимов ладно. Новость хороша тем, что пересмотра капзатрат вверх не было. Боялись этого рынки.

Какие еще пересмотры? С текущим уровнем капзатрат и отрицательным операционным cashflow, как быстро они потратят имеющийся кэш на балансе? 3-4 квартала?
А потом что? Будут ждать чуда в виде более высоких цен на медь или "осваивать" деньги из пенсионного фонда?

[black&white]

пенсионный фонд для акционеров Казахмыса... идеальное решение

[dil]

В том то и дело, Corner, что сейчас для многих компаний в этом секторе стоит вопрос о выживании. Мы еще услышим в ближайшее время о паре-тройке громких банкротств и слияний в этом секторе.

Тe компании чья бизнес-модель основана лишь на мечтах о высоких ценах не ждет ничего хорошего.

Более эффективные компании которые могут выстраивать свои бизнес-процессы и зарабатывать деньги даже при нынешнем уровне цен выйдут из кризиса еще сильнее и с большими активами.
К сожалению Казахмыс к таким компаниям не относится.

[dil]

Судьба этой компании целиком и полностью зависит от того куда пойдут цены на медь в ближайшее время и политической воли руководства страны.

Поэтому я и говорю что это хорошая спекулятивная бумага, но для value investing совершенно не подходящая.

[TRADER_2010]

Ferrobank (17 November 2015 - 20:51) писал:

CORNER (17 November 2015 - 20:20) писал:

Дил, 300 лимов ладно. Новость хороша тем, что пересмотра капзатрат вверх не было. Боялись этого рынки.

Тоже обратил внимание. А еще заметил что ликвидность на нашем базаре начинает прибывать. Начинают из доллара выходить. Я тоже опять возвращаюсь на рынок осторожно.

ещё раз перечитал финотчётность КазМинералс за 1п2015, производственный отчёт за 9мес2015 - всё достаточно хорошо.
менеджмент достаточно успешно налаживает бизнес-процессы, сокращает расходы, снижает себестоимость.
добыча ведётся по верхней границе плановых показателей, Актогай в конце сент.2015 уже запустился, Бозшаколь запустят в 1кв2016.
единственный и достаточно серьёзный минус - низкие цены на медь. но девал на 66% в помощь!

а то что предоставили отсрочку на 2.5года и бюджет проекта остался прежним - дополнительный плюс и что более важно подтверждение эффективности руководства и боевом их настрое

[CORNER]

Хотел ответить, но Трейдер все сказал) Дил я не говорил про value investing, акцентировал внимание что новость хорошая. А все что написал и так давно известно, собсно именно поэтому компанию пролили..

[[Narim]]

отсрочка средневзвешенная по платежам - по моим прикидкам в районе года, в деньгах и на сегодня это 300млн*1год*10% стоимость фондирования(допустим)=30 млн. чет слабовато для перелома тренда. по производственному отчету 9 мес не все так однозначно - руды засчет Актогая добыли чуть ли не в три разв больше, меди в катодах на выходе - столько же, сколько в прошлом году без Актогая.
согласен с Дилом что больше похоже на спекуляцию на небольшом позитиве после затяжного падения. те, кто сегодня разгонял, вполне возможно завтра в шорт встанут

[dil]

Финансовые отчеты за первое полугодие говорите хорошие, компания успешно налаживает...сокращает... снижает...настрой у менеджмента боевой, а руководство эффективно. Здорово.

Только вот это все субъективные оценки, а если смотреть на сухие цифры из отчета компания почему-то продолжает терять деньги, даже не учитывая капиталовложения в разработку новых месторождений.
И это при том что средневзвешенная цена меди за первое полугодие была более чем на 10% выше чем за уже прошедшие месяцы второго полугодия.
А теперь скажите как снижение цены на медь на 10% во втором полугодии повлияет на margins компании и каким получится следующий отчет?

А самое главное при нынешнем уровне сжигания имеющегося кэша на балансе компании на сколько месяцев его хватит?

[Assylkhan.K]

Fitch Ratings пересмотрело со "стабильного" на "негативный" прогноз по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента (РДЭ) KEGOC.

[CORNER]

Assylkhan.K (18 November 2015 - 10:21) писал:

Fitch Ratings пересмотрело со "стабильного" на "негативный" прогноз по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента (РДЭ) KEGOC.

он наверное на этой новости на 800 пойдет))

[TRADER_2010]

а что в итоге с байбэком по РД? на касе официальной новости пока не было.
и что будет с бумагой если премии к средневзвешенной котировке за последний месяц не будет?
брент тем временем уже ниже 44