Префы цеснабанка потихоньку кто-то покупает. Может выкупить хотят?
Сейчас префы по нормативам вроде в достаточности капитала банков не учитываются, поэтому смысла для банков в них нет. А у цесны еще и гарантированный дивиденд хороший. На фоне снижение ставок интересная бумага.
Я бы на их месте пошел бы договариваться с ЕНПФ о выкупе по номиналу, а то потом дороже придется выкупать. ))
Интересные акции
Оценка:
6 Голосов
#16302
- Главный специалист
- Группа: Банкир
- Сообщений: 1295
- Регистрация: 17 September 09
Отправлено 26 January 2018 - 15:46
idman (26 January 2018 - 15:07) писал:
Префы цеснабанка потихоньку кто-то покупает. Может выкупить хотят?
Сейчас префы по нормативам вроде в достаточности капитала банков не учитываются, поэтому смысла для банков в них нет. А у цесны еще и гарантированный дивиденд хороший. На фоне снижение ставок интересная бумага.
Я бы на их месте пошел бы договариваться с ЕНПФ о выкупе по номиналу, а то потом дороже придется выкупать. ))
Сейчас префы по нормативам вроде в достаточности капитала банков не учитываются, поэтому смысла для банков в них нет. А у цесны еще и гарантированный дивиденд хороший. На фоне снижение ставок интересная бумага.
Я бы на их месте пошел бы договариваться с ЕНПФ о выкупе по номиналу, а то потом дороже придется выкупать. ))
Префы рд надо покупать вон они уносятся
#16303
Отправлено 26 January 2018 - 16:08
Приветствую всех, давно на форуме читаю, ребята грамотные собрались тут
решил написать первое сообщение- то же сижу скупаю РД
по ним, имхо ждем 17000(ближайшая цель), кто как думает?
решил написать первое сообщение- то же сижу скупаю РД
по ним, имхо ждем 17000(ближайшая цель), кто как думает?
#16304
Отправлено 26 January 2018 - 16:23
Всем доброго дня.Как думаете какая цена должна быть у рд кмг привелигированных?
#16306
- Главный специалист
- Группа: Банкир
- Сообщений: 1425
- Регистрация: 17 June 09
Отправлено 26 January 2018 - 18:41
oleg2010 (26 January 2018 - 16:23) писал:
Всем доброго дня.Как думаете какая цена должна быть у рд кмг привелигированных?
По привилегированным акциям вопрос пока открыт. Владельцы инсайда возможно покупают или продают.
Ввиду неясности их дальнейшей судьбы, новичкам следует быть осторожными (не вкладываться на всю котлету), так как, в последний раз по префам был предложен дисконт 40% от простых.
ps сам продал простые по 27 в начале декабря
Сообщение отредактировал Dow Jones: 26 January 2018 - 18:42
#16307
Отправлено 31 January 2018 - 09:16
S&P Global Ratings подтвердило долгосрочные корпоративные рейтинги "BB-" казахстанской национальной нефтяной компании АО НК "КазМунайГаз", и ее "ключевой" дочерней компании АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз", прогноз по рейтингам "стабильный", сообщило рейтинговое агентство.
Подтвержден также рейтинг КМГ по национальной шкале "kzA-".
"Подтверждение рейтингов КМГ отражает наше мнение о том, что возможный доступ к средствам на балансе РД КМГ после выкупа акций миноритарных акционеров, а также рост цен на нефть и ожидаемое завершение ключевых капитальных проектов позволят КМГ улучшить свои кредитные характеристики. Кроме того, мы ожидаем, что недавнее продление сроков исполнения опциона на выкуп доли в Кашаганском проекте до 2020-2022 гг. обеспечит компании дополнительную гибкость",- отмечается в сообщении.
Вместе с тем, поскольку упомянутый опцион по-прежнему существует, а ситуация с рефинансированием или погашением долга на уровне прямого собственника КМГ, АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" еще не разрешена, неопределенность относительно финансовой политики КМГ продолжает негативно влиять на оценку характеристик собственной кредитоспособности компании ("b") и ее кредитный рейтинг ("BB-"), указывается в информации.
"Насколько мы понимаем, доля фонда "Самрук-Казына" в Кашаганском проекте в настоящее время "заморожена" по решению суда вследствие длительных разногласий между правительством Казахстана и внешними инвесторами. Пока фонд "Самрук-Казына" не найдет альтернативные способы погашения или рефинансирования долга перед третьими сторонами, мы не можем исключить возможности исполнения опциона или предоставления поддержки фонду со стороны КМГ", - отмечается в пресс-релизе.
Если опцион будет исполнен за счет привлечения долга, это может существенно увеличить долговую нагрузку, ухудшить ликвидность КМГ и сократить запас в рамках ковенантов, если компания не получит поддержки со стороны государства или из иных источников (например, за счет конвертации государственного займа, выданного фонду, в капитал КМГ), полагают аналитики. Стоимость активов примерно соответствует показателю EBITDA КМГ за два года.
"Кредитный рейтинг КМГ по-прежнему отражает наши ожидания относительно "высокой" вероятности предоставления экстраординарной государственной поддержки, поэтому мы добавляем две ступени к оценке собственной кредитоспособности компании (stand-alone credit profile – SACP) — "b". Это максимальная в настоящее время надбавка в рейтингах организаций, связанных с государством (ОСГ), контролируемых им через фонд "Самрук-Казына"", - говорится в сообщении.
Прогноз "Стабильный" по рейтингам КМГ отражает ожидания S&P того, что в 2018-2019 гг. показатель EBITDA стабилизируется, отношение "FFO / долг" составит 12-17%, а значение FOCF станет положительным, при этом высокий в настоящий момент уровень долговой нагрузки будет снижаться лишь постепенно.
"Неопределенность относительно Кашаганского опциона по-прежнему будет ограничивать возможность повышения рейтинга. Повышение рейтинга КМГ может быть обусловлено улучшением характеристик собственной кредитоспособности компании благодаря значительному снижению консолидированной скорректированной долговой нагрузки (при этом отношение "FFO / долг" должно устойчиво превышать 20%), стабильному положительному значению FOCF, устойчивым показателям ликвидности и отсутствию риска выкупа доли в Кашаганском месторождении за счет привлечения долговых средств", - говорится в информации.
Рейтинг КМГ также может быть повышен в случае повышения суверенного кредитного рейтинга.
"Рейтинг КМГ может быть понижен в случае существенного ухудшения показателей ликвидности или долговой нагрузки компании, например, если КМГ в отсутствие достаточной поддержки от государства осуществит крупные инвестиции, финансируемые за счет долга (в частности, исполнит опцион на выкуп доли в Кашаганском месторождении), либо в случае существенного снижения цен на нефть, что негативно скажется на устойчивости показателя EBITDA", - говорится в сообщении.
Понижение рейтинга также может быть обусловлено давлением на КМГ со стороны фонда "Самрук-Казына", направленным на выплату долга на уровне материнской компании, например, за счет предоставления внутригрупповых кредитов или исполнения опциона по Кашагану.
"Принимая во внимание наши ожидания высокой вероятности предоставления компании государственной поддержки, для понижения рейтинга КМГ его оценка SACP должна снизиться как минимум до "ccc+", что не предусмотрено нашим базовым сценарием", – уточняется в информации.
РД КМГ планирует завершить выкуп акций миноритарных акционеров в марте 2018 года, после чего подаст заявление на делистинг с Лондонской и Казахстанской фондовых бирж. В результате доля КМГ в РД КМГ может увеличиться с 63% в настоящее время вплоть до 100%.
"Ранее мы полагали, что крупные денежные средства на балансе РД КМГ (около $4 млрд) были напрямую недоступны для обслуживания долга на уровне материнской компании. В соответствии с нашей текущей оценкой около $2 млрд денежных средств на балансе РД КМГ будут использованы для выкупа акций миноритарных акционеров, в то время как большая часть оставшихся $2 млрд должна стать доступна для КМГ. Следовательно, при расчете скорректированного долга КМГ мы будем вычитать средства, доступные для погашения долга материнской компании", - говорится в сообщении.
Аналитики S&P ожидают, что показатель EBITDA КМГ стабилизируется на уровне $2-2,2 млрд в 2018-2019 гг.
Подтвержден также рейтинг КМГ по национальной шкале "kzA-".
"Подтверждение рейтингов КМГ отражает наше мнение о том, что возможный доступ к средствам на балансе РД КМГ после выкупа акций миноритарных акционеров, а также рост цен на нефть и ожидаемое завершение ключевых капитальных проектов позволят КМГ улучшить свои кредитные характеристики. Кроме того, мы ожидаем, что недавнее продление сроков исполнения опциона на выкуп доли в Кашаганском проекте до 2020-2022 гг. обеспечит компании дополнительную гибкость",- отмечается в сообщении.
Вместе с тем, поскольку упомянутый опцион по-прежнему существует, а ситуация с рефинансированием или погашением долга на уровне прямого собственника КМГ, АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" еще не разрешена, неопределенность относительно финансовой политики КМГ продолжает негативно влиять на оценку характеристик собственной кредитоспособности компании ("b") и ее кредитный рейтинг ("BB-"), указывается в информации.
"Насколько мы понимаем, доля фонда "Самрук-Казына" в Кашаганском проекте в настоящее время "заморожена" по решению суда вследствие длительных разногласий между правительством Казахстана и внешними инвесторами. Пока фонд "Самрук-Казына" не найдет альтернативные способы погашения или рефинансирования долга перед третьими сторонами, мы не можем исключить возможности исполнения опциона или предоставления поддержки фонду со стороны КМГ", - отмечается в пресс-релизе.
Если опцион будет исполнен за счет привлечения долга, это может существенно увеличить долговую нагрузку, ухудшить ликвидность КМГ и сократить запас в рамках ковенантов, если компания не получит поддержки со стороны государства или из иных источников (например, за счет конвертации государственного займа, выданного фонду, в капитал КМГ), полагают аналитики. Стоимость активов примерно соответствует показателю EBITDA КМГ за два года.
"Кредитный рейтинг КМГ по-прежнему отражает наши ожидания относительно "высокой" вероятности предоставления экстраординарной государственной поддержки, поэтому мы добавляем две ступени к оценке собственной кредитоспособности компании (stand-alone credit profile – SACP) — "b". Это максимальная в настоящее время надбавка в рейтингах организаций, связанных с государством (ОСГ), контролируемых им через фонд "Самрук-Казына"", - говорится в сообщении.
Прогноз "Стабильный" по рейтингам КМГ отражает ожидания S&P того, что в 2018-2019 гг. показатель EBITDA стабилизируется, отношение "FFO / долг" составит 12-17%, а значение FOCF станет положительным, при этом высокий в настоящий момент уровень долговой нагрузки будет снижаться лишь постепенно.
"Неопределенность относительно Кашаганского опциона по-прежнему будет ограничивать возможность повышения рейтинга. Повышение рейтинга КМГ может быть обусловлено улучшением характеристик собственной кредитоспособности компании благодаря значительному снижению консолидированной скорректированной долговой нагрузки (при этом отношение "FFO / долг" должно устойчиво превышать 20%), стабильному положительному значению FOCF, устойчивым показателям ликвидности и отсутствию риска выкупа доли в Кашаганском месторождении за счет привлечения долговых средств", - говорится в информации.
Рейтинг КМГ также может быть повышен в случае повышения суверенного кредитного рейтинга.
"Рейтинг КМГ может быть понижен в случае существенного ухудшения показателей ликвидности или долговой нагрузки компании, например, если КМГ в отсутствие достаточной поддержки от государства осуществит крупные инвестиции, финансируемые за счет долга (в частности, исполнит опцион на выкуп доли в Кашаганском месторождении), либо в случае существенного снижения цен на нефть, что негативно скажется на устойчивости показателя EBITDA", - говорится в сообщении.
Понижение рейтинга также может быть обусловлено давлением на КМГ со стороны фонда "Самрук-Казына", направленным на выплату долга на уровне материнской компании, например, за счет предоставления внутригрупповых кредитов или исполнения опциона по Кашагану.
"Принимая во внимание наши ожидания высокой вероятности предоставления компании государственной поддержки, для понижения рейтинга КМГ его оценка SACP должна снизиться как минимум до "ccc+", что не предусмотрено нашим базовым сценарием", – уточняется в информации.
РД КМГ планирует завершить выкуп акций миноритарных акционеров в марте 2018 года, после чего подаст заявление на делистинг с Лондонской и Казахстанской фондовых бирж. В результате доля КМГ в РД КМГ может увеличиться с 63% в настоящее время вплоть до 100%.
"Ранее мы полагали, что крупные денежные средства на балансе РД КМГ (около $4 млрд) были напрямую недоступны для обслуживания долга на уровне материнской компании. В соответствии с нашей текущей оценкой около $2 млрд денежных средств на балансе РД КМГ будут использованы для выкупа акций миноритарных акционеров, в то время как большая часть оставшихся $2 млрд должна стать доступна для КМГ. Следовательно, при расчете скорректированного долга КМГ мы будем вычитать средства, доступные для погашения долга материнской компании", - говорится в сообщении.
Аналитики S&P ожидают, что показатель EBITDA КМГ стабилизируется на уровне $2-2,2 млрд в 2018-2019 гг.
#16309
- Главный специалист
- Группа: Банкир
- Сообщений: 1425
- Регистрация: 17 June 09
Отправлено 01 February 2018 - 16:36
специфика рынка в КЗ
новости, возможно, выйдут завтра или через неделю
новости, возможно, выйдут завтра или через неделю
#16312
- Главный специалист
- Группа: Банкир
- Сообщений: 1295
- Регистрация: 17 September 09
Отправлено 05 February 2018 - 16:54
oleg2010 (05 February 2018 - 14:47) писал:
Бброкер посоветовал слить префы рд кмг.что посоветуете?
а ЧТО ЗА БРОКЕР?
#16313
- Главный специалист
- Группа: Банкир
- Сообщений: 1295
- Регистрация: 17 September 09
Отправлено 05 February 2018 - 17:05
idman (05 February 2018 - 12:54) писал:
Кто в курсе про обмен префов на простые ККБ?
префы не согласятся на обмен
#16314
Отправлено 05 February 2018 - 19:25
Bingo! (05 February 2018 - 17:05) писал:
idman (05 February 2018 - 12:54) писал:
Кто в курсе про обмен префов на простые ККБ?
префы не согласятся на обмен
Да там похоже все уже решено - 16 февраля собрание акционеров. Вопрос только в том, какой коэффициент будет.
#16315
- Главный специалист
- Группа: Банкир
- Сообщений: 729
- Регистрация: 20 September 10
Отправлено 05 February 2018 - 21:57
idman (05 February 2018 - 19:25) писал:
Bingo! (05 February 2018 - 17:05) писал:
idman (05 February 2018 - 12:54) писал:
Кто в курсе про обмен префов на простые ККБ?
префы не согласятся на обмен
Да там похоже все уже решено - 16 февраля собрание акционеров. Вопрос только в том, какой коэффициент будет.
Думаю предварительно договорились с крупными Stakeholders
#16316
Отправлено 06 February 2018 - 11:54
Bingo! (05 February 2018 - 16:54) писал:
oleg2010 (05 February 2018 - 14:47) писал:
Бброкер посоветовал слить префы рд кмг.что посоветуете?
а ЧТО ЗА БРОКЕР?
ФФ
#16317
- Главный специалист
- Группа: Банкир
- Сообщений: 2872
- Регистрация: 01 February 10
Отправлено 06 February 2018 - 12:44
oleg2010 (06 February 2018 - 11:54) писал:
Bingo! (05 February 2018 - 16:54) писал:
oleg2010 (05 February 2018 - 14:47) писал:
Бброкер посоветовал слить префы рд кмг.что посоветуете?
а ЧТО ЗА БРОКЕР?
ФФ
а чем мотивируют? и какого числа вышла рекомендация?
помнится они такую рекомендацию давали в конце декабря. так после этого бумага ровно три раза вырастала до 14 000тг.
а после этого произошли фундаментальные позитивные изменения: ВОСА1 прошло успешно для РД и сейчас выкупают все ГДР и простые и эта цифра по факту будет близка к 100%, а это очень хорошо для держателей префов РД
#16318
Отправлено 06 February 2018 - 13:09
Позвонили вчера после обеда.говорят сливайте префы.толком ничего обьяснить не смогли.
#16319
- Главный специалист
- Группа: Банкир
- Сообщений: 2872
- Регистрация: 01 February 10
Отправлено 06 February 2018 - 13:20
oleg2010 (06 February 2018 - 13:09) писал:
Позвонили вчера после обеда.говорят сливайте префы.толком ничего обьяснить не смогли.
странные. ещё и позвонили.а по бцк ничего не говорили?
#16320
Отправлено 06 February 2018 - 15:53
oleg2010 (06 February 2018 - 13:09) писал:
Позвонили вчера после обеда.говорят сливайте префы.толком ничего обьяснить не смогли.
Значит надо брать!
