Какие риски существуют? как их оценивать? по какой методике? какие меры можно принять их снижению....
Надеюсьразговор получится не как всегда
Оценка рисков и ценные бумаги
мнение
Оценка:
2 Голосов
#1
- Управляющий директор Форума
- Группа: Топ-менеджмент
- Сообщений: 1073
- Регистрация: 02 November 05
Отправлено 14 February 2006 - 16:52
Вот так как тема специфичная хотел бы начать разговор об оценке рисков по ценным бумгам, инвестициям в них в портфельном инвестировании, проектном финансировании и прочих заумных вещах
Какие риски существуют? как их оценивать? по какой методике? какие меры можно принять их снижению....
Надеюсьразговор получится не как всегда
Какие риски существуют? как их оценивать? по какой методике? какие меры можно принять их снижению....
Надеюсьразговор получится не как всегда
#2 Гость_Мани-Мани_*
Отправлено 15 February 2006 - 10:21
Rand Stark (14 Февраль 2006,16:52) писал:
Вот так как тема специфичная хотел бы начать разговор об оценке рисков по ценным бумгам, инвестициям в них в портфельном инвестировании, проектном финансировании и прочих заумных вещах
Какие риски существуют? как их оценивать? по какой методике? какие меры можно принять их снижению....
Надеюсьразговор получится не как всегда
Какие риски существуют? как их оценивать? по какой методике? какие меры можно принять их снижению....
Надеюсьразговор получится не как всегда
поддерживаю тему Рэнд Старка.
давайте обсудим риски в брокерских, управляющих компаниях,КУПА.
По момему мнению, наряду с управлением финансовыми рисками стоит вопрос управления операционных рисков (пример -недавние события в Японии).
что касатеся финансовых рисков: процентный риск,валютный, ликвидности.....
кто как ими управляет?
продолжим разговор......
#3
- Специалист
- Группа: Банкир
- Сообщений: 78
- Регистрация: 17 January 06
Отправлено 15 February 2006 - 12:43
Guest (15 Февраль 2006,10:21) писал:
Rand Stark (14 Февраль 2006,16:52) писал:
Вот так как тема специфичная хотел бы начать разговор об оценке рисков по ценным бумгам, инвестициям в них в портфельном инвестировании, проектном финансировании и прочих заумных вещах
Какие риски существуют? как их оценивать? по какой методике? какие меры можно принять их снижению....
Надеюсьразговор получится не как всегда
Какие риски существуют? как их оценивать? по какой методике? какие меры можно принять их снижению....
Надеюсьразговор получится не как всегда
поддерживаю тему Рэнд Старка.
давайте обсудим риски в брокерских, управляющих компаниях,КУПА.
По момему мнению, наряду с управлением финансовыми рисками стоит вопрос управления операционных рисков (пример -недавние события в Японии).
что касатеся финансовых рисков: процентный риск,валютный, ликвидности.....
кто как ими управляет?
продолжим разговор......
Управление рисками у профучастников как таковой (методика определения оптимального соотношения уровня дохода и различных рисков и т.д.) не существует.
Для купа сохранность пенс активов ограничивается нормой диверсификации установленные уполномоченным органом, для уип пиф правилами пиф.
#4 Гость_Мани-Мани_*
Отправлено 15 February 2006 - 13:19
Angel (15 Февраль 2006,12:43) писал:
Guest (15 Февраль 2006,10:21) писал:
Rand Stark (14 Февраль 2006,16:52) писал:
Вот так как тема специфичная хотел бы начать разговор об оценке рисков по ценным бумгам, инвестициям в них в портфельном инвестировании, проектном финансировании и прочих заумных вещах
Какие риски существуют? как их оценивать? по какой методике? какие меры можно принять их снижению....
Надеюсьразговор получится не как всегда
Какие риски существуют? как их оценивать? по какой методике? какие меры можно принять их снижению....
Надеюсьразговор получится не как всегда
поддерживаю тему Рэнд Старка.
давайте обсудим риски в брокерских, управляющих компаниях,КУПА.
По момему мнению, наряду с управлением финансовыми рисками стоит вопрос управления операционных рисков (пример -недавние события в Японии).
что касатеся финансовых рисков: процентный риск,валютный, ликвидности.....
кто как ими управляет?
продолжим разговор......
Управление рисками у профучастников как таковой (методика определения оптимального соотношения уровня дохода и различных рисков и т.д.) не существует.
Для купа сохранность пенс активов ограничивается нормой диверсификации установленные уполномоченным органом, для уип пиф правилами пиф.
это все понятно,
только соблюдать нормы регулирующего органа -этого мало. Нужны внутренние методики и подходы по управлению рисками.
если даже они не внедрены давайте хотя бы пообсуждаем каким образом лучше все это должно выглядеть.
К примеру, что использует народ помимо рейтингов(по бумагам) при решении о покупке.
как минимизировать валютный риск?
#5 Гость_Мани-Мани_*
Отправлено 15 February 2006 - 14:36
Guest (15 Февраль 2006,13:19) писал:
Angel (15 Февраль 2006,12:43) писал:
Guest (15 Февраль 2006,10:21) писал:
Rand Stark (14 Февраль 2006,16:52) писал:
Вот так как тема специфичная хотел бы начать разговор об оценке рисков по ценным бумгам, инвестициям в них в портфельном инвестировании, проектном финансировании и прочих заумных вещах
Какие риски существуют? как их оценивать? по какой методике? какие меры можно принять их снижению....
Надеюсьразговор получится не как всегда
Какие риски существуют? как их оценивать? по какой методике? какие меры можно принять их снижению....
Надеюсьразговор получится не как всегда
поддерживаю тему Рэнд Старка.
давайте обсудим риски в брокерских, управляющих компаниях,КУПА.
По момему мнению, наряду с управлением финансовыми рисками стоит вопрос управления операционных рисков (пример -недавние события в Японии).
что касатеся финансовых рисков: процентный риск,валютный, ликвидности.....
кто как ими управляет?
продолжим разговор......
Управление рисками у профучастников как таковой (методика определения оптимального соотношения уровня дохода и различных рисков и т.д.) не существует.
Для купа сохранность пенс активов ограничивается нормой диверсификации установленные уполномоченным органом, для уип пиф правилами пиф.
это все понятно,
только соблюдать нормы регулирующего органа -этого мало. Нужны внутренние методики и подходы по управлению рисками.
если даже они не внедрены давайте хотя бы пообсуждаем каким образом лучше все это должно выглядеть.
К примеру, что использует народ помимо рейтингов(по бумагам) при решении о покупке.
как минимизировать валютный риск?
ап
#6
- Управляющий директор Форума
- Группа: Топ-менеджмент
- Сообщений: 1073
- Регистрация: 02 November 05
Отправлено 15 February 2006 - 16:15
Согласен с Мани-мани, действительно отсутствие у профучасников системы оценки рисков не повод ее вообще не внедрять. конечно при отсутствии реально и правильно работающего рынка. оценка рисков всегда будет упиратся в неадекватность базовых оценок. внерыночную волатильность факторов которые надо оценивать это вдвойне актуально для инвестиционной составляющей.......
С упрочнением позиций по управлению портфелем система риск-менеджмента станет наиболее востребованно здесь уже не обойдешься стандартными неработающими у нас бета-коэфициентами, матричной дюративной базой и прочими шарповскими мудростями....
Что вы думаете об методике Бостонской группы?
С упрочнением позиций по управлению портфелем система риск-менеджмента станет наиболее востребованно здесь уже не обойдешься стандартными неработающими у нас бета-коэфициентами, матричной дюративной базой и прочими шарповскими мудростями....
Что вы думаете об методике Бостонской группы?
#7 Гость_Мани-Мани_*
Отправлено 15 February 2006 - 16:35
Rand Stark (15 Февраль 2006,16:15) писал:
Согласен с Мани-мани, действительно отсутствие у профучасников системы оценки рисков не повод ее вообще не внедрять. конечно при отсутствии реально и правильно работающего рынка. оценка рисков всегда будет упиратся в неадекватность базовых оценок. внерыночную волатильность факторов которые надо оценивать это вдвойне актуально для инвестиционной составляющей.......
С упрочнением позиций по управлению портфелем система риск-менеджмента станет наиболее востребованно здесь уже не обойдешься стандартными неработающими у нас бета-коэфициентами, матричной дюративной базой и прочими шарповскими мудростями....
Что вы думаете об методике Бостонской группы?
С упрочнением позиций по управлению портфелем система риск-менеджмента станет наиболее востребованно здесь уже не обойдешься стандартными неработающими у нас бета-коэфициентами, матричной дюративной базой и прочими шарповскими мудростями....
Что вы думаете об методике Бостонской группы?
А что за методика Бостонской группы? Если есть сурс-скиньте для ознакомления и обсуждения.
На мой взгляд, при выборе подходов управления рисками в управляющих, инвестиционных, брокерских компаниях необходимо
1. в первую очередь разработать Стратегию управления рисками.
2.Затем организовать органы регулирующие вопроы управления рисками (конультативные, надзорные)
3.Выявить наиболее рИсковые участки бизнес-процессов, узлы так сказать.
4.Разработать методики уменьшения,избежания,хеджирования рисковых ситуаций.
5.Внедрить данные методики
6.Закрепить корпоративную культуру риск-менеджмента.
Естественно все это будет осуществимо с полной поддержкой руководства.
Это как-бы укрупненая схема того, что делать что еще можно добавить в эту последовательность?
#8 Гость_Мани-Мани_*
Отправлено 16 February 2006 - 09:20
Guest (15 Февраль 2006,16:35) писал:
поднимаю тему вверх))ребята давайте обсуждаться))
#9
- Специалист
- Группа: Банкир
- Сообщений: 78
- Регистрация: 17 January 06
Отправлено 16 February 2006 - 10:05
Rand Stark (15 Февраль 2006,16:15) писал:
Согласен с Мани-мани, действительно отсутствие у профучасников системы оценки рисков не повод ее вообще не внедрять. конечно при отсутствии реально и правильно работающего рынка. оценка рисков всегда будет упиратся в неадекватность базовых оценок. внерыночную волатильность факторов которые надо оценивать это вдвойне актуально для инвестиционной составляющей.......
С упрочнением позиций по управлению портфелем система риск-менеджмента станет наиболее востребованно здесь уже не обойдешься стандартными неработающими у нас бета-коэфициентами, матричной дюративной базой и прочими шарповскими мудростями....
Что вы думаете об методике Бостонской группы?
С упрочнением позиций по управлению портфелем система риск-менеджмента станет наиболее востребованно здесь уже не обойдешься стандартными неработающими у нас бета-коэфициентами, матричной дюративной базой и прочими шарповскими мудростями....
Что вы думаете об методике Бостонской группы?
???
#10 Гость_Мани-Мани_*
Отправлено 16 February 2006 - 10:23
Angel (16 Февраль 2006,10:05) писал:
Rand Stark (15 Февраль 2006,16:15) писал:
Согласен с Мани-мани, действительно отсутствие у профучасников системы оценки рисков не повод ее вообще не внедрять. конечно при отсутствии реально и правильно работающего рынка. оценка рисков всегда будет упиратся в неадекватность базовых оценок. внерыночную волатильность факторов которые надо оценивать это вдвойне актуально для инвестиционной составляющей.......
С упрочнением позиций по управлению портфелем система риск-менеджмента станет наиболее востребованно здесь уже не обойдешься стандартными неработающими у нас бета-коэфициентами, матричной дюративной базой и прочими шарповскими мудростями....
Что вы думаете об методике Бостонской группы?
С упрочнением позиций по управлению портфелем система риск-менеджмента станет наиболее востребованно здесь уже не обойдешься стандартными неработающими у нас бета-коэфициентами, матричной дюративной базой и прочими шарповскими мудростями....
Что вы думаете об методике Бостонской группы?
???
а про какую именно методику идет речь?
скиньте ссылку пожалуйста
#11
- Управляющий директор Форума
- Группа: Топ-менеджмент
- Сообщений: 1073
- Регистрация: 02 November 05
Отправлено 16 February 2006 - 12:17
Я извиняюсь за свою не оперативность, но надо иногда и работать
методику можно найти на сайте iteam.ru в нескольких статьях по риск-менеджменту
Мани-мани
а конкретные предложения по выработке методики, принципы расчета? как вы считаете есть ли необходимость в общих агрегированных показателях среднеотраслевых значений......? Допустим при расчете коэф.бета не всегда учитывается волатильность инвестиций по доходности, если сравнивать по вертикальному балансу
методику можно найти на сайте iteam.ru в нескольких статьях по риск-менеджменту
Мани-мани
а конкретные предложения по выработке методики, принципы расчета? как вы считаете есть ли необходимость в общих агрегированных показателях среднеотраслевых значений......? Допустим при расчете коэф.бета не всегда учитывается волатильность инвестиций по доходности, если сравнивать по вертикальному балансу
#12
Отправлено 17 February 2006 - 11:47
Извините. Вам не кажется что присутствует некий сумбур в обсуждении топика. Предлагаю разделить топики на объединенные виды рисков: кредитный, финансовый, операционный и т.д.
Так будет более менее понятнее.
Так будет более менее понятнее.
#13 Гость_Мани-Мани_*
Отправлено 20 February 2006 - 10:57
LEGEN (17 Февраль 2006,11:47) писал:
Извините. Вам не кажется что присутствует некий сумбур в обсуждении топика. Предлагаю разделить топики на объединенные виды рисков: кредитный, финансовый, операционный и т.д.
Так будет более менее понятнее.
Так будет более менее понятнее.
ок, давайте поговорим о финансовых рисках, в частнисти процентном и валютном.кто какие методики применяет? VAR?метод симуляций Монте-карло?
#14
Отправлено 20 June 2006 - 15:24
Хоспадя, господа, окститесь, какие риски? Какая волатильность? Тут бы люди основы финанализа использовали, а вы - риски...
#16
Отправлено 04 December 2006 - 12:53
Вычислитель (20.06.06) писал:
<font color='#000000'>Хоспадя, господа, окститесь, какие риски? Какая волатильность? Тут бы люди основы финанализа использовали, а вы - риски...</font>
Применение основ финанализа это обязательный мизер и это крупные кз банки уже почти десять лет имеют. пора переходить на ступень выше. Если "ТУТ" не понимают этого, то объясните что времена сегодня другие. и управлять рисками надо не только под надзором. Учитесь управлению рисками методично, а не хаотично.
Господа риск-менеджеры, сделайте так, чтобы с Вами было интересно сообщаться!
Сообщение отредактировал Scorpion9: 04 December 2006 - 12:55
#17
Отправлено 09 January 2007 - 23:54
вообще изначально наибольший упор делается в наших банках на анализ кредитного риска ("какова вероятность дефолта?")
Но в дальнейшем думаю следует рассматривать все риски (процентный, кредитный, операционный, рыночный, ну региональный (в зависимости от региона бизнес активности заемщика данного кредита) или страновой ("кто эмитент ЦБ?")) более систематизированная информация гораздо полезнее. Ну а внутри каждого из этих рисков есть конечно свои методики анализа (тот же VaR в оценке процентного риска).
Но в дальнейшем думаю следует рассматривать все риски (процентный, кредитный, операционный, рыночный, ну региональный (в зависимости от региона бизнес активности заемщика данного кредита) или страновой ("кто эмитент ЦБ?")) более систематизированная информация гораздо полезнее. Ну а внутри каждого из этих рисков есть конечно свои методики анализа (тот же VaR в оценке процентного риска).
#18
- Стажер
- Группа: Банкир
- Сообщений: 3
- Регистрация: 17 January 08
Отправлено 17 January 2008 - 13:28
Для тех кому неинтересно было общаться с риск-менеджерами: Не с теми общались.
Вообще грамотных фин. рисков, а я так поняла о таковых шла речь в KZ человек не более 15.
И то у них еще не у всех есть сертификат FRM.
Для того чтобы понять основы фин. риск-менеджера нужно изучить книжку "Энциклопедия финансового риск- менеджемента" Лобанова.
А потом можно и обсуждать дальше что-то.
Вообще грамотных фин. рисков, а я так поняла о таковых шла речь в KZ человек не более 15.
И то у них еще не у всех есть сертификат FRM.
Для того чтобы понять основы фин. риск-менеджера нужно изучить книжку "Энциклопедия финансового риск- менеджемента" Лобанова.
А потом можно и обсуждать дальше что-то.
#19
- Ведущий специалист
- Группа: Банкир
- Сообщений: 229
- Регистрация: 29 October 07
Отправлено 21 January 2008 - 16:01
unforgetable (17.01.08) писал:
Для тех кому неинтересно было общаться с риск-менеджерами: Не с теми общались.
Вообще грамотных фин. рисков, а я так поняла о таковых шла речь в KZ человек не более 15.
И то у них еще не у всех есть сертификат FRM.
Для того чтобы понять основы фин. риск-менеджера нужно изучить книжку "Энциклопедия финансового риск- менеджемента" Лобанова.
А потом можно и обсуждать дальше что-то.
Вообще грамотных фин. рисков, а я так поняла о таковых шла речь в KZ человек не более 15.
И то у них еще не у всех есть сертификат FRM.
Для того чтобы понять основы фин. риск-менеджера нужно изучить книжку "Энциклопедия финансового риск- менеджемента" Лобанова.
А потом можно и обсуждать дальше что-то.
Да, с фин рисковиками в КЗ туго всего чел 15-20. "Энциклопедия фин риск-менеджмента" хорошая книга, Лобанов ее скачал у
Филиппа Джориона из "Financial Risk Manager Handbook" называется оригинал.
#20
Отправлено 22 January 2008 - 11:32
Для ЦБ можно построить модель реггрессионной статистики.
А по остальным все достаточно просто
А по остальным все достаточно просто
