Заявление Standard&Poor’s имеет под собой почву
Эксперты комментируют качество кредитных портфелей банков
По мнению Standard&Poor’s, доля «ссуд, подверженных стрессу», составляет 15-20% совокупного ссудного портфеля банковского сектора Казахстана. Эта оценка намного превышает отчетный показатель просроченных кредитов казахстанских банков, который в среднем равен 2-4%. Заявление рейтингового агентства имеет под собой почву, однако доля «подверженных стрессу ссуд» и ожидаемые потери - разные понятия», - подчеркнул в интервью «Капитал.kz» исполнительный директор АО «Евразийский банк» Алексей Жуков.
- Поделитесь своим видением состояния ссудного портфеля казахстанских банков. Каков в нем уровень проблемной задолженности, на Ваш взгляд?
- Полагаю, что уровень проблемной задолженности, включая реструктурированные займы, в целом высокий и существенно различается от банка к банку, поэтому я не хотел бы спекулировать усредненными цифрами. На мой взгляд, наблюдаемое, в том числе международными рейтинговыми агентствами ухудшение качества ссудных портфелей является следствием двух факторов. Первый и самый существенный – стагнация кредитования в Республике Казахстан. Уже почти год, как ссудные портфели почти всех крупных банков либо падают, либо остаются на том же уровне. Понятно, что риски реализуются с некоторым запозданием относительно продаж. Также понятно, что если нет новых выдач, то качественные заемщики уйдут из портфеля банка, и проблемность может достигнуть 100%. Это естественно. Вот почему наблюдать только уровень просрочки без отрыва от капитализации и доходов не совсем правильно. Вообще говоря, для определения истинного уровня дефолта по однородным портфелям разработаны и применяются немного другие показатели, например тот же винтажный анализ или матрицы миграций. К сожалению, в Казахстане, в отличие от России и Европы, не распространена практика предоставления подобной информации рейтинговым агентствам. Такая неопределенность и неадекватность предоставляемой информации в сочетании с наблюдаемым кризисом ликвидности является одной из причин негативного отношения к финансовой системе РК.
С другой стороны, наблюдаемое ухудшение показателей связано не только со старением портфелей банков. Ухудшение реально произошло. Понятно, что проблемными являются кредиты, выданные строительным компаниям, точнее тем из них, которые раньше вели свою деятельность в расчете на будущее привлечение заемных средств и которые сейчас заморозили или существенно сократили строительство. К сожалению, не только строительные компании надеялись на привлечение кредитов. Пожалуй, вторым по проблемности на текущий момент является сектор малого и среднего бизнеса (МСБ). С одной стороны, МСБ столкнулся с закрытием кредитных линий от банков, что привело к тому, что многие проекты не могут завершиться, и первоначальные инвестиции в бизнес, произведенные в том числе за счет кредитов, легли тяжким грузом и фактически перешли в разряд убытков. С другой стороны, основной рыночной нишей МСБ является потребительский сектор, который сейчас находится под давлением высокой инфляции, сокращений персонала, задержек с выплатой зарплат. В связи с этим проводимая государством программа поддержки кредитования малого и среднего бизнеса и ее либерализация выглядит очень своевременной, хотя, на мой взгляд, размер поддержки и либеральность критериев отбора заемщиков все равно недостаточны. Безусловно, имеются проблемы по кредитам, обеспеченным недвижимостью. Падение недвижимости в цене существенно ухудшило ситуацию. Наиболее серьезные проблемы здесь наблюдаются в случае новостроек в замороженных проектах и спекулятивных сделок, особенно если стоимость обеспечения изначально была завышена. Здесь можно провести следующие расчеты: по сравнению с августом 2007 года недвижимость, по неофициальным данным, потеряла в цене 60%. На этом уровне недвижимость находилась приблизительно в начале-середине 2006 года. Учитывая наличие первоначального взноса в размере 30%, можно понять, что сумма займа в среднем превосходит текущую стоимость квартиры по большинству кредитов, выданных в 2007-м и конце 2006 года. То есть средства, инвестированные в недвижимость в данный период времени, принесли убыток, который заемщики – спекулянты и, частично заемщики - инвесторы, пытаются переложить на банки. Но это не стопроцентные потери по кредитам, так как какое-то покрытие займов за счет указанной недвижимости все-таки произойдет. Рынок недвижимости, в конце концов, оживет, и ее можно будет реализовать по приемлемым ценам. Фактически сейчас продавцы не хотят реализовывать недвижимость по ценам, предлагаемым покупателями, то есть рынок недвижимости даже не падает, а просто стоит, что еще более усугубляет ситуацию, так как дамоклова меча реализации залога практически нет.
Конечно, в текущей ситуации имеются проблемы с беззалоговыми кредитами физическим лицам. Однако суммы таких займов невелики, и, полагаю, произойдет массовое восстановление после того, как экономическая ситуация выправится.
В текущей ситуации не так уж плохо выглядят кредиты, обеспеченные автотранспортом, и кредиты реальному сектору экономики.
- Вы разделяете точку зрения агентства Standard&Poor’s, которое считает, что уровень «ссуд, подверженных стрессу», в портфелях банков составляет 15-20%?
- Вопрос в том, как интерпретировать это заявление. Полагаю, что в текущих портфелях банков пока нет 15-20% проблемных кредитов. Думаю, что цифра 15-20% отражает результаты проведенного S&P стресс-теста, сценарий и модель которого не были предоставлены. Фактически всегда можно подобрать такой сценарий или такую модель проведения стресс-тестирования, чтобы выйти на заранее известный результат. Вообще говоря, на мой взгляд, стресс-тест часто решает обратную задачу – результат уже известен, и необходимо оценить правдоподобность модели, дающей такой результат. Так мы еще раз как специалисты убеждаемся в корректности своего экспертного мнения. То есть, скорее всего, 15-20% - это доля проблемных кредитов в случае существенного, но реального нарастания кризисных явлений. Но это не означает, что и потери составят 15-20%, поскольку будет восстановление при реализации залогового обеспечения. В связи с чем я полагаю, что в случае нарастания кризисных явлений потери составят 5-10%. Это уже большая величина, и закрываться такие потери будут не только провизиями, но и будущими доходами. Кроме того, надо принять во внимание, что заемщики физические лица, пусть даже и проблемные, - это живые люди, с которыми банки могут договариваться, могут реструктурировать их кредиты. Оценка этих заемщиков производилась по объективным источникам информации, в частности, с привлечением базы данных Государственного центра по выплате пенсий (ГЦВП), чего в России и на Украине, к слову, нет. Этим, например, обусловлен большой интерес к казахстанскому рынку иностранных компаний, специализирующихся на покупке проблемных долгов.
- Ожидаете ли Вы оживления этого рынка?
- Уже сегодня в Казахстане работают около пяти иностранных компаний, специализирующихся на управлении проблемными долгами, и ожидается приход новых игроков. Это очень распространенный бизнес в мировой практике, в том числе в России и Украине, где я долгое время работал. Примерно месяц назад первая сделка по продаже проблемных банковских долгов была заключена на Украине. В России данный бизнес развивается более 2 лет. Насколько мне известно, в Казахстане таких сделок еще не заключалось. Хотя это очень интересная тема и для банков, и для покупателей таких долгов. Стоимость покупки зависит от наличия обеспечения и общего качества заемщиков. Например, в России безнадежные к взысканию беззалоговые кредиты физических лиц покупаются с большим дисконтом – за 5-15% от суммы основного долга. В Российской Федерации обычно покупают именно безнадежные к взысканию долги.
- Как это отразится на самих заемщиках?
- На них это отразится тем, что с ними будут более активно работать по вопросу возврата денег. Здесь надо помнить, что это уже будут не банки, такие компании своей репутацией дорожить не будут. А еще после продажи им могут предложить льготную реструктуризацию, списав не только штрафы и проценты, но и часть основного долга, естественно, при условии начала платежей.
В целом вероятность успешного взыскания задолженности с заемщика зависит от того, как с ним банк работал ранее. Я помню из своего опыта работы в коллекторском агентстве, что некоторые банки признавали проблемными и передавали нам на взыскание заемщиков с просрочкой более года, при этом в течение года заемщикам из банка даже ни разу не позвонили. Такие банки в России были, но, надеюсь, что их уже не осталось.
В риск-менеджменте розничного бизнеса есть один очень важный показатель – уровень первого дефолта, то есть процент заемщиков, пропускающих свой первый же платеж банку. Этот платеж они пропускают по разным причинам – либо они забывают о нем, либо не знают, как заплатить, либо по каким-то иным причинам. Первый платеж – очень важный этап, который четко разделяет заемщиков на забывчивых и неорганизованных, на нормальных и тех, кто изначально платить не собирался, в том числе мошенников. В прежние годы уровень первого дефолта в России и Украине достигал 50%. Сейчас в нормальных банках этот показатель составляет приблизительно 5%, максимум – 10%. Такой положительный результат достигнут за счет совершенствования риск-менеджмента, посткредитного обслуживания, своевременной и правильной работы с просрочкой и т.д. В Казахстане риски изначально были ниже, чем в России и Украине. Связано это с тем, что в Казахстане есть, как минимум, 2 адекватных источника информации – пенсионные фонды и кредитное бюро. На Украине, например, неофициальные источники отстают от реальной жизни на срок от 3 до 6 месяцев. В России централизованной базы данных нет как таковой. Неофициальные базы данных по Москве и Московской области обновляются с опозданием в год–полтора. Интересно сравнить зрелость кредитных бюро. Наряду с общей проблемой качества информации, содержащейся в них, есть и существенные различия. Кредитных бюро в России – 22, и закон устроен таким образом, что банк обязан работать хотя бы с одним из них. На Украине банки могут, но не обязаны работать и обычно не работают с кредитными бюро. Казахстанское кредитное бюро реально работает – банки обязаны не только передавать ему, но и запрашивать у него информацию. Между тем его монополистическое положение позволяет ему навязывать высокие цены. Хотелось бы видеть на рынке второе или даже третье кредитное бюро.
При этом, несмотря на отсутствие полноценных источников информации, риск-менеджмент в России развит в большей степени, чем на Украине и Казахстане, в частности, за счет привлечения иностранных специалистов. В Казахстане специалистов по риск-менеджменту, и особенно по розничным рискам, очень мало. Сегодня казахстанские банки часто заявляют о приоритете риск-менеджмента, но серьезных сдвигов в реализации этих заявлений, на мой взгляд, пока не наблюдается.
«Капитал.kz» №29 (166), 24.07.2008 г.
e-mail: kapital.kz@kazmg.kz
www.gazetakapital.kz
Сообщение отредактировал Игнатий: 24 July 2008 - 15:20
Тема закрыта
Armanitto (15.07.08) писал:
, оклад уже 2-й мес. обещают поднять, пока никому не подняли....
(под словом команда имеется ввиду весь коллектив, а не отдельные капиталисты) при такой оплате????
Отправлено 18 July 2008 - 12:44
Отправлено 23 July 2008 - 17:25
Отправлено 25 July 2008 - 16:38
уха-ха
