[Igor]

Кредитный бум: кто оплатит риски?

АСТАНА. 23 октября. КАЗИНФОРМ /Зауреш Балкенова/ - Кредитный портфель казахстанских банков растет и множится стремительными темпами. Можно констатировать, что отечественные банкиры открыли для себя «золотую жилу» в виде дешевых и доступных заимствований на внешнем финансовом рынке,
которые становятся еще доступнее за счет регулярно получаемых высоких кредитных рейтингов от международных агентств.

Добавьте к этому опережающий спрос на кредиты внутри страны, и бизнес на продаже денег будет просто обречен на успех. С этих позиций вполне понятно стремление казахстанских банков еще больше заработать, размещая ссудный капитал не только в Казахстане, но и за пределами республики.

Между тем, экономический блок страны бьет тревогу. Небывалый «кредитный бум» ведет к перегреву финансовой системы, и без того насыщенной притоком сырьевой валюты, и, в конечном счете, этот фактор в немалой степени усиливает инфляционное давление.

В ряду мер по недопущению «перегрева» летом этого года минэкономики назвало «сдерживание чрезмерных темпов роста внешних заимствований». Агентство финансового надзора, как регулирующий орган, уже приступило к «закручиванию гаек» на пруденциальном поле через ужесточение требований к повышенной ликвидности банков.

Правда, эти меры, по словам председателя АФН Болата Жамишева, не усматривают кардинальных последствий и не имеют ничего общего с директивными запретами, но, следует признать, особого вдохновения в банковской среде не вызывают.

Потребителей же банковского продукта волнует другое – как отразятся эти новации на кредитных ставках, особенно в массовом ипотечном секторе.

По данным министерства экономики и бюджетного планирования РК, за последние четыре года внешние займы банков второго уровня выросли в 34 раза! При этом доля внешних обязательств банков превысила 40 % рубеж, что расценивается АФН как рискованный показатель. На начало этого года, по данным АФН, остаток по внешним заимствованиям пяти крупных банков страны составил 564, 9 млрд. тенге.

Рост долгов перед внешними кредиторами, как известно, затрагивает вопросы экономической безопасности государства. Поскольку в случае возникновения кризиса частных заемщиков или других обвальных моментов, отвечать по внешним обязательствам придется государству. Пренебрежение или недооценка рисков в этой ситуации с позиции регулирующего органа, может создать угрозу стабильности в целом финансовой системы страны, что конечно никак недопустимо под предлогом получения сиюминутных выгод.

Сокращению внешних заимствований должен способствовать новый механизм формирования минимальных резервных требований, введенный АФН с 1 октября текущего года. Если до указанной даты банки обязаны были поддерживать нормативные 6 процентов резерва от текущих обязательств, то теперь сюда включаются и внешние обязательства, за счет чего в целом расширяется база резервных требований. Вместе с тем обязательства перед нерезидентами уменьшаются на сумму отдельных внешних активов банка, то есть не учитываются средства, вложенные за границей.

Правительство в прошлом году тоже внесло свои коррективы в политику заимствования через Налоговый кодекс. Так, установленные в нем правила достаточной капитализации ставят вычеты при налогообложении в зависимость от размеров собственных капиталов финансовых организаций.

Для исключения риска ликвидности в связи с увеличением внешних займов АФН более пристально отслеживает в банках соотношение между обязательствами и требованиями в иностранной валюте на различные сроки, так называемые гэпы. Сужает потенциал внешних заимствований и двойное сокращение лимита открытой валютной позиции, введенное со стороны АФН.

Кроме всего ужесточены требования по классификации займов, которые выдаются нерезидентам. По словам председателя АФН, казахстанские банки стали активно размещать ссудный капитал в России, Украине, Грузии, Кыргызстане, то есть в странах с низкими рейтингами, поэтому для подстраховки было принято решение о пересмотре шкалы оценки рисков в сторону увеличения.

Очевидно, регулирование внешних банковских инвестиций повысит требования к платежеспособности клиентов из стран ближнего зарубежья, а кредиторам придется снова заняться пополнением резервного капитала. Правда, главный вопрос в том, все ли банки смогут выдержать повышенные требования к резервам, еще интереснее – как они намерены выстраивать дальнейшую стратегию своего бизнеса? Подорожают ли кредиты для заемщиков, либо их станут выдавать более дифференцированно?

На 1 августа текущего года объем ссудного портфеля казахстанских банков составил 17,2 млрд. долларов США, при этом, как показывает обзор его содержимого, несколько вырос удельный вес стандартных кредитов – до 61%, к разряду сомнительных относятся 36,8 % займов, доля безнадежных кредитов колеблется на уровне 2-2,5%. При этом особое беспокойство АФН вызывают форсированные темпы ипотечного кредитования - более трети ссудного портфеля приходится на инвестирование операций с недвижимостью.

Ежегодный рост объемов по ипотечным кредитам составляет 94,2 %, то есть каждый год займы на покупку и строительство жилья удваиваются. Столь повышенная концентрация банковского капитала в одной отрасли – само по себе явление опасное, считают в агентстве, с другой стороны – это не только повышает риски самих банков, но и провоцирует перегрев рынка недвижимости вместе с непомерным ростом цен на жилье, что собственно, мы уже наблюдаем.

Любая коррекция цен на недвижимость, находящаюся сегодня в залоге у банков, может спровоцировать кризис по «японскому сценарию» в 90-х годах прошлого столетия. В целях минимизации рисков с июля этого года АФН пошел на увеличение резервной базы по ипотечным кредитам с 50 до 75 %. Это коснулось тех займов, размер которых превышает 7 тысяч месячных расчетных показателей, иными словами речь идет о жилье с оценочной стоимостью более 40 тысяч долларов. Тем самым ставилась цель обезопасить операции с дорогой недвижимостью, которая всегда больше подвержена спекулятивным рискам.

Банки теперь вынуждены откладывать большие деньги при выдаче больших ипотечных займов. Теоретически, как заявил глава АФН, увеличение резерва может повлиять на динамику процентных ставок, но в реальности по нашим расчетам это вряд ли произойдет, поскольку эти меры направлены, прежде всего, на сокращение избыточной ликвидности банков. Однако, если рассматривать повышение ипотечных резервов вкупе с другими нововведениями в банковском секторе, то возможны всякие варианты развития событий.

Реакция самих банков пока отчетливо не проявляется. Возможно, они продумывают свои ответные маркетинговые ходы. Эксперты склоняются к мнению, что крупные банки выйдут из ситуации, сохранив прежние ставки по кредитам. В условиях высокой конкуренции между банками их дальнейшее повышение не принесет ощутимых выгод и приведет к оттоку клиентов. За последние пять лет рыночные позиции ведущих банков страны укрепились в достаточной степени для того, чтобы выдержать какие-либо форс-мажоры. В более уязвимом положении окажутся мелкие банки, активы которых могут недотянуть до уровня требуемых резервов.

В целом, по оценкам зарубежных экспертов, рентабельность банковской системы Казахстана неустойчива и уязвима для трендов в экономике. Для успешного решения этой задачи, считают они, банки должны сосредоточить усилия на диверсификации доходов, развивать бизнес в сфере розничных банковских услуг и услуг малым и средним предприятиям, более эффективно контролировать затратную часть. Как отмечает Standard & PoorS, слабый уровень прозрачности в структуре банковских капиталов ставит под сомнение адекватную оценку рисков.

Поэтому вероятно, что более жесткие подходы регулирующего органа заставят банки искать другие доходные направления, улучшать позиции менеджмента, особенно совершенствовать стратегию управления рисками, которая сегодня пока далека от международных стандартов. Мы обязаны реагировать на риски и требовать, чтобы они покрывались собственным капиталом банков, утверждает глава АФН Болат Жамишев, наша задача – сохранить стабильность финансового сектора. Стоит заметить, что в свое время благодаря государственному патронажу и политической воле Главы государства отечественные банки сумели вырваться из лап кризиса и реализовать свои успешные стратегии.

www.inform.kz