[JSC AMN]

Давайте ещё раз разъясним чтобы никто не путался!
По шариату запрещено давать деньги под проценты, поэтому система исламского банкинга основана на получении дохода от участия в прибыли, продажи например сырья и пр. товаров заёмщику через компании (банковские) и тд. Т.е. риски банк на половину принимает на себя, но и при этом принимает участие в распределении дохода что чаще бывает более прибыльным нежели просто % по кредиту.
Нередки случаи когда неплатёжеспособному клиенту просто-напросто прощали долги (не знаю как сейчас с этим делом). Займ выдают также под поручительство зарекомендовавшего себя клиента или муллы.

Далее.
Проблемы исламского банкинга в КЗ в том, что нет специалистов (как ранее говорили) да и делиться прибылью не очень-то готовы наши бизнесмены... Для нормальной работы таких схем нужно постоянно контролировать все денежные потоки компании, нужно участвовать в принятии решений и помогать развитию бизнеса, от чего и будет в свою очередь зависеть доход банка, а это в свою очередь подразумевает универсальных специалистов очень широкого профиля да и хорошее лобби в данном бизнесе... И как результат наши-то не хотят ни делиться прибылью, ни чтобы им диктовали как работать! Вот вам и загвостка.

Хотя если рассматривать реалистично, то такая схема очень интересна и эффективна от того что и банк и клиент заинтересованы в результате. Но когда до наших это дойдёт

И, кстати, есть в КЗ примеры такого финансирования и немало, и неплохо себя они чувствуют...

Удачи всем!

Сообщение отредактировал JSC AMN: 23 November 2007 - 11:45

[Продвинутый]

Да, интересно. А кто и где кредитует по принципам шариата в КЗ?

[Alihan K]

Уважаемый JSC AMN

Волков бояться - в лес не ходить, глаза боятся а руки делают и пр и пр. Т.е. надо с чего-то начинать, а там и специалисты вырастут и риск менеджмент поднимется и РМы настоящие пойдут...
Думаю, что проблема еще лежит в другой плоскости, так как по достоверному каналу поличил инфу, что одному уважаемому исламскому фининституту отказали в выдаче банковской лицензии сказав, что лицензий нет...? И после этого какому то Метро Банку её выдали.

[glavnaya]

Исламский банкинг нацелен на людей, для которых Ислам не религия, а образ жизни, не будет ли проблема с мошенничеством и плохим портфелем, если он будет введен в Казахстане?

[Продвинутый]

Люди!!!! Что кричать-то - нужен-ненужен! Вот мне нужен исламский банкинг. Я готов и в долю таких инвесторов взять. Но ГДЕ?! Ткнулся было в БТА, там на сайте что-то висит, но как только увидел там же, что еще и проценты берут, то сразу понял - никакое это не исламское финансирование. Кто-нибудь готов подсказать, где я могу найти в КЗ исламское финансирование?!?! Шуметь и доказывать мы все горазды. А вот когда до дела доходит...

[Rand]

г-н Продвинутый согласен с Вами на 100 процентов. Нет реальных прикладных механизмов банкинга на основе исламских принципов. И это главное, другой вопрос почему никто не создает такие механизмы. Значит это невыгодно определнной конкурентной среде.

[F_F]

Долги по-арабски
Арабские государства вкладывают нефтедоллары в акции еще и потому, что покупать облигации им не позволяет вера. Так, по законам шариата, взимать проценты запрещается, поскольку доходы можно получать только в результате предпринимательской деятельности. Однако финансисты изобрели способ как обходить это ограничение и выпускать по сути облигации, но совместимые с шариатом. Финансовые инструменты, не нарушающие исламские принципы, называются сукук. Существует четырнадцать видов этих инструментов. В простейшем случае используется лизинг, соответствующая бумага зовется иджара.

Выпуск происходит следующим образом. Создается промежуточная компания (special purposes vehicle, SPV). Эмитент продает ей некий актив (обычно оборудование или недвижимость) и тут же берет его в аренду. Это позволяет убить двух зайцев: актив является залогом, кроме того, арендная плата, получаемая SPV, направляется инвестору — это и есть его процентный доход. Когда наступает срок погашения, эмитент выкупает обратно арендуемый актив.

По данным агентства Islamic Finance Information Service, выпуск сукук вырос с 7,2 млрд долларов в 2004 году до 27 млрд долларов в 2006−м. По оценкам рейтингового агентства Standard & Poor’s, объем рынка исламских облигаций составляет 70 млрд долларов, а к концу 2007−го он вырастет до 100 млрд долларов. Ожидается, что в ближайшие годы выпуск таких бумаг в мире составит 30 млрд долларов ежегодно. Несколько лет назад львиная доля выпусков приходилась на Малайзию, однако с ростом цен на нефть основными игроками на этом рынке становятся страны Персидского залива, в первую очередь Объединенные Арабские Эмираты. Чтобы привлечь арабских инвесторов, такие инструменты начали выпускать даже на Западе, в частности, в Германии, Великобритании и Соединенных Штатах. Кроме того, в 2005 году Всемирный банк выпустил в Малайзии сукук на сумму 200 млн долларов.

http://www.expert.ru/printissues/ukraine/2...lgi_po_arabski/

[F_F]

ПИФ для мусульман


12 ноября начнется формирование нового открытого ПИФа акций «БКС — фонд „Халяль”». Изюминка его в том, что он ориентирован на определенную группу инвесторов, а именно на мусульман. Как пояснили D’ в УК БКС, мусульманам в соответствии с исламом запрещено использовать определенные финансовые инструменты — торговлю с плечом, инструменты срочного рынка, облигации и акции тех предприятий, которые ведут противоречащую шариату деятельность. К ним относятся компании пищевой отрасли и ритейлеры, занимающиеся производством и сбытом продуктов из свинины и алкоголя, а также банки (получать и выдавать деньги под проценты исламом запрещено). Определять, соответствует ли тот или иной инструмент «религиозной» инвестиционной декларации ПИФа «Халяль», будет созданная в Татарстане этой осенью автономная некоммерческая организация «Замзам+», составляющая каждый месяц «Перечень ценных бумаг, согласованных для инвестирования в соответствии с принципами ислама».

«Халяль» — первый целевой финансовый продукт для мусульман в России. Напомним, что еще год назад казахский банк «ТуранАлем» заявил, что планирует предлагать в России финансовые услуги, в том числе кредитование для мусульман (в этом случае само кредитование заменяется другими финансовыми схемами).

Фото: ИТАР-ТАСС, photoxpress.ru

http://www.expert.ru/printissues/d/2007/21..._dlya_musulman/

[F_F]

Мусульманские деньги – мусульманские правила

Британия решила выпустить мусульманские облигации в начале 2008 года. По заявлению британского правительства, это будет первый случай выпуска на Западе ценных бумаг по правилам исламского финансирования.

Лондон намерен стать глобальным центром исламских финансов. Министерство финансов Британии обсуждает сейчас свои планы с лондонским Сити. Они берутся под определенные правительственные активы, например под недвижимость или объекты инфраструктуры. Инвестор, владеющий такой ценной бумагой, является владельцем части этих активов, следовательно, получает от них прибыль.

Особенностью таких облигаций является отказ от взимания процентов на занятые деньги. По законам шариата из экономического оборота в исламском финансировании выведено такое понятие, как банковские проценты. Капитал в исламе призван не увеличивать денежный оборот, а служить исключительно развитию и росту производства. Банки зарабатывают на прибыли с кредитуемых сделок.

При этом популярность исламского банкинга в мире заметно растет. Рынок мусульманских облигаций ежегодно оценивается в 80 млрд долларов и может потенциально достигать 500 млрд. В мире сейчас более 300 исламских банков, их активы составляют более 650 млрд долларов и увеличиваются в среднем на 10–15% в год. К 2013 году активы исламских банков могут достигать триллиона долларов.

Интерес к исламскому банкингу и исламским ценным бумагам растет во многом за счет увеличения числа инвесторов из нефтяных стран Ближнего Востока, тем более когда активно растут цены на нефть.

Многие мусульмане не имеют возможности пользоваться классическими финансовыми продуктами, противоречащими законам ислама. Поэтому Запад постепенно идет им навстречу, и в некоторых западных банках появляются отделения, предлагающие отдельные операции исламского банкинга.

В Казахстане также существует большой интерес к исламскому банкингу. Банк ТуранАлем (БТА) и Альянс Банк уже не раз привлекали исламские кредиты. В мае этого года БТА и Emirates Islamic Bank подписали меморандум о сотрудничестве, говоря о планах по созданию исламского банка в нашей стране.

Есть интерес к исламскому банкингу и на более высоком уровне. Так, в Агентстве финансового надзора РК создана межведомственная рабочая группа, которая будет разрабатывать необходимую правовую базу и план мероприятий для создания возможностей полноценного функционирования в нашей стране исламского финансирования.

Внедрению исламского банкинга в Казахстане пока препятствует законодательство, поскольку ряд норм, в частности в бухгалтерском учете, отличается от традиционных для светского государства. Но АФН и Исламский банк развития уже обсуждают вопрос выпуска исламских ценных бумаг, номинированных в тенге. АФН планирует достижение исламским финансированием доли в 5–7% от казахстанского финансового рынка.

[Bill3]

Дамы и Господа,
предлагаю обсудить перспективы развития исламского банкинга в Казахстане
http://www.banker.kz...showtopic=24844

[hyperione]

F_F (07.12.07) писал:

Долги по-арабски
Выпуск происходит следующим образом. Создается промежуточная компания (special purposes vehicle, SPV). Эмитент продает ей некий актив (обычно оборудование или недвижимость) и тут же берет его в аренду. Это позволяет убить двух зайцев: актив является залогом, кроме того, арендная плата, получаемая SPV, направляется инвестору — это и есть его процентный доход. Когда наступает срок погашения, эмитент выкупает обратно арендуемый актив.

приветствую участников этой дискуссии и форума.

из-за большого интереса жителей к финансовым продуктам, отвечающим требованиям Ислама (что естественно особенно в наше время), наблюдается много спекуляций. кто-то хочет просто пропиариться (объявляя о скором открытии исламского отделения банка: мне нужно лично изучить этот вопрос...), а кто-то откровенно мошенничает, выдавая ростовщичество за халялный финансовый продукт.

F_F, то что вы описали выше - включают два операции сразу - продажу и аренду. продажа должна быть так:
деньги продавцу<->товар покупателю. если у продавца есть потребность в аренде этого товара, он должен арендовать ТАКОЙ товар у другого, не связанного с покупателем человека, и конечно же не свой товар.

прежде чем обсуждать финансовые продукты, отвечающие требованиям шариата Ислама, нужно понять, что говорится в Исламе на тему риба-ростовщичества.

- долг, который по истечении срока дает прибыль - это риба (харам).
- золото можно менять на золото, если соблюдаются следующие условия:
1) обмен происходит с рук на руки
И
2) они имеют одинаковый вес (даже если первое в виде лома, второе в виде изделия).

- то же в серебром и другими товарами одинакого вида (зерно, сахар), для которых мера измерения - вес.
- если это обмен золота на серебро или на бумажные деньги:
обязательно, чтобы обмен происходил с рук на руки. нельзя откладывать передачу чего-то на потом.
- разница цен на товар при продаже за наличные или на оплату товара через определенный срок или частями:
1) если клиенту говорят: за наличные 1000 у.е., за оплату товара через 2 мес. 1200 у.е. - и клиент соглашается - это риба;
2) если клиенту говорят: за наличные 1000 у.е., за оплату товара через 2 мес. 1200 у.е. - и клиент соглашается на одно из этих условий - это не риба.

небольшой кейс: я продаю золотые слитки, за 1000 у.е. ко мне приходит покупатель и говорит: я хочу купить, но у меня с собой нет денег. и просит меня дать взаймы 1000 у.е., чтобы купить мое золото. это - риба.

все попытки из запретного (харам) сделать дозволенное (халал) - получат свою "награду", иншаАллах.