/Национальный Банк, 17.09.08/ На сайте Национального Банка Республики Казахстан опубликован пресс-релиз №28 от 16 сентября 2008 года "О ситуации на финансовом рынке" следующего содержания:
Начало цитаты
1. Инфляция
По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике инфляция в
августе 2008 года составила 0,8% (в августе 2007 года – 0,7%). Цены на продовольственные
товары не изменились, на непродовольственные повысились на 0,7%, платные услуги – на
2,2%.
На рынке продовольственных товаров в августе наибольший рост цен был
зарегистрирован на сахар - на 2,1%, на хлебопродукты и крупяные изделия - на 1,2%, в том
числе на рис – на 3,4%. Кроме того, дороже стало масло подсолнечное – на 1,3%. Стали
дешевле фрукты и овощи - на 4,4%.
В группе непродовольственных товаров было отмечено повышение цен на бензин - на
2,6%, на моющие и чистящие средства – на 1,2%.
В структуре платных услуг населению жилищно-коммунальные услуги стали дороже
на 2,5%. При этом электроэнергия, газ и другие виды топлива подорожали на 4,1%, в том
числе газ, транспортируемый по распределительным сетям, - на 7,9% и электроэнергия – на
7,6%.
Цены и тарифы на услуги транспорта выросли на 4,0% и на медицинские услуги - на
0,8%.
За январь-август 2008 года инфляция составила 7,5%, тогда как в соответствующем
периоде 2007 года - 6,3%.
Сохранению инфляции на высоком уровне способствовало удорожание платных услуг
и продовольственных товаров, которые за этот период выросли в цене на 7,5% и 8,7% (за
январь-август 2007 года – на 5,7% и 7,6%, соответственно), в основном за счет подорожания
бензина – на 17,2%, хлебопродуктов и крупяных изделий - на 16,2%, в том числе риса (на
69,6%) и муки (на 15,6%), услуг транспорта – на 15,1% (График 1).
График 1. Инфляция и ее составляющие за январь-август 2008 и 2007 г.г.
В августе 2008 года годовая инфляция составила – 20,1% (в декабре 2007 года –
18,8%).
Ожидается, что, начиная с сентября 2008 года, годовая инфляция начнет резко
уменьшаться за счет более низких темпов месячной инфляции в оставшиеся месяцы
текущего года по сравнению с соответствующими периодами прошлого года.
2. Денежные агрегаты
Рост чистых международных резервов Национального Банка в августе 2008 года
обусловил расширение денежной базы на 4,9% (или на 81,1 млрд. тенге) до 1 751,0 млрд.
тенге (с начала года – расширение на 19,6%).
Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго
уровня в Национальном Банке, сжалась на 1,3% до 1 479,5 млрд. тенге (с начала года –
расширение на 1,7%).
За июль 2008 года денежная масса увеличилась на 4,3% до 5 418,3 млрд. тенге за счет
роста чистых внешних активов банковской системы. С начала года денежная масса выросла
на 17,0%.
За июль 2008 года наличные деньги в обращении выросли на 2,3% до 787,0 млрд.
тенге (с начала года – рост на 6,4%), при этом депозиты в банковской системе увеличились
на 4,6% до 4 631,3 млрд. тенге (с начала года – рост на 19,1%). Опережение темпа роста
депозитов по сравнению с темпом роста наличных денег в обращении обусловило
увеличение доли депозитов в структуре денежной массы с 85,2% в июне до 85,5% в июле
2008 года.
Денежный мультипликатор увеличился с 2,96 в июне до 3,24 в июле 2008 года
вследствие роста денежной массы на фоне сжатия в июле денежной базы.
3. Валютный рынок
В августе 2008 года ситуация на внутреннем валютном рынке характеризовалась
незначительным укреплением тенге к доллару США.
В течение месяца курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне 119,54–120,17
тенге за 1 доллар. За август 2008 года тенге укрепился на 0,53% (с начала года - на 0,63%) и
на конец месяца биржевой курс тенге составил 119,54 тенге за доллар.
В августе объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с учетом
сделок на дополнительных торгах увеличился по сравнению с июлем на 20,9% и составил 7,6
млрд. долл. США (с начала года – 42,6 млрд. долл. США). На внебиржевом валютном рынке
объем операций уменьшился на 0,9% и составил 8,0 млрд. долл. США (с начала года – 68,1
млрд. долл. США).
4. Рынок государственных ценных бумаг
В августе 2008 года состоялось 5 аукционов по размещению государственных ценных
бумаг Министерства финансов. На них были размещены 6-ти месячные МЕККАМ (4,8 млрд.
тенге), 2-летние МЕОКАМ (2 аукциона по 7,0 млрд. тенге и 13,3 млрд. тенге) и 3-годичные
МЕОКАМ (2 аукциона по 9 млрд. тенге и 10,9 млрд. тенге).
Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 6-ти
месячным МЕККАМ – 6,83%, по 2-летним МЕОКАМ – 8,16%, по 3-годичным МЕОКАМ –
8,68%.
Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец августа 2008
года составил 676,3 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на
5,7% (с начала года – на 24%).
Объем эмиссии нот Национального Банка за август 2008 года по сравнению с июлем
2008 года увеличился на 24,4% и составил 420,4 млрд. тенге. Выпускались ноты со сроком
обращения 28 и 182 дня. С начала текущего года выпуск нот составил 1946,2 млрд. тенге.
Доходность краткосрочных нот повысилась с 6,13% в июле 2008 года до 6,57% в
августе 2008 года.
Объем нот в обращении на конец августа 2008 года составил 429,3 млрд. тенге,
увеличившись на 32,4% по сравнению с июлем 2008 года (с начала года – рост на 87,5%).
5. Межбанковский денежный рынок
В августе 2008 года общий объем размещенных межбанковских депозитов повысился
по сравнению с июлем 2008 года на 40,7% (с начала года – почти в 3 раза) и составил в
эквиваленте 11720,7 млрд. тенге.
Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов повысился на 33,5% до
1201,6 млрд. тенге (10,3% от общего объема размещенных депозитов). При этом
средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым
депозитам в августе понизилась с 5,19% до 4,99%.
Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков второго уровня
повысился в августе по сравнению с июлем на 25,2% и составил 916,3 млрд. тенге.
В августе 2008 года объем размещенных долларовых депозитов повысился на 33,3%
до 60,2 млрд. долл. США (61,6% от общего объема размещенных депозитов).
Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам
понизилась с 2,23% до 2,15%.
Объем размещенных депозитов в евро в августе 2008 года также повысился на 74,0%
до 17,9 млрд. евро (27,5% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная
ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам повысилась с 4,12% до 4,23%.
Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – менее 1% от
общего объема размещенных депозитов.
В целом доля межбанковских депозитов в иностранной валюте продолжает оставаться
высокой – 89,8% от общего объема размещенных депозитов. При этом основная часть
депозитов в иностранной валюте (88,4%) размещена в банках-нерезидентах.
6. Депозитный рынок
Общий объем депозитов резидентов в банковской системе за июль 2008 года по
сравнению с июнем 2008 года повысился на 4,6% (по сравнению с декабрем 2007 года - на
19,1%) до 4631,3 млрд. тенге. Депозиты юридических лиц увеличились на 6,3% до 3160,6
млрд. тенге, депозиты физических лиц увеличились на 1,3% до 1470,7 млрд. тенге.
В июле 2008 года депозиты в национальной валюте увеличились на 3,5% до 3009,2
млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте повысились на 6,9% до 1622,2 млрд. тенге.
В результате удельный вес депозитов в тенге понизился с 65,7% до 65,0%.
Вклады населения (с учетом нерезидентов) в банках за месяц повысились на 1,2% (по
сравнению с декабрем 2007 года - на 3,2%) до 1494,9 млрд. тенге. За июль 2008 года в
структуре вкладов населения тенговые депозиты повысились на 1,5% до 948,6 млрд. тенге, а
депозиты в иностранной валюте - на 0,7% до 546,2 млрд. тенге. В результате удельный вес
тенговых депозитов вырос с 63,3% до 63,5%.
В июле 2008 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным
депозитам небанковских юридических лиц составила 5,0% (в июне 2008 года – 5,1%), а по
депозитам физических лиц – 11,4% (11,7%).
7. Кредитный рынок.
Общий объем основного долга по кредитам банков экономике за июль 2008 года по
сравнению с июнем 2008 года увеличился на 0,4% (по сравнению с декабрем 2007 года - на
0,3%) и составил 7278,2 млрд. тенге.
Кредиты в национальной валюте за месяц повысились на 1,0% и составили 4193,6
млрд. тенге, а кредиты в иностранной валюте понизились на 0,4%, составив 3084,6 млрд.
тенге. В результате удельный вес тенговых кредитов по сравнению с июнем 2008 года вырос
с 57,3% до 57,6%.
Долгосрочные кредиты понизились на 0,1%, составив 5830,3 млрд. тенге, а
краткосрочные кредиты повысились на 2,6%, составив 1447,9 млрд. тенге. В итоге удельный
вес долгосрочных кредитов по сравнению с июнем 2008 года понизился с 80,5% до 80,1%.
Кредиты юридическим лицам за июль увеличились на 1,0% и составили 4825,7 млрд.
тенге, а кредиты физическим лицам понизились на 0,8%, составив 2452,5 млрд. тенге.
В итоге удельный вес кредитов физическим лицам за месяц понизился с 34,1% до 33,7%.
Кредиты банков субъектам малого предпринимательства за июль по сравнению с
июнем понизились на 0,6% (по сравнению с декабрем 2007 года - на 2,4%), составив 1469,2
млрд. тенге.
В отраслевой разбивке наиболее активно кредитуются такие отрасли экономики, как
торговля (21,7%), строительство (18,2%), промышленность (9,4%) и сельское хозяйство
(3,4%).
В июле 2008 года по сравнению с июнем 2008 года средневзвешенная ставка
вознаграждения по кредитам в национальной валюте физическим лицам повысилась с 19,8%
до 20,4%, а по кредитам юридическим лицам понизились с 16,3% до 16,2%.
8. О результатах мониторинга предприятий реального сектора экономики,
проведенного в июле 2008 года.
В мониторинге приняло участие 1611 предприятий, представляющих основные
отрасли экономики страны, в том числе средних и крупных – 1032. Результаты опросов
предприятий позволяют сделать следующие выводы о складывающейся экономической
ситуации и основных тенденциях в реальном секторе экономики во 2 квартале 2008 года.
Большинство опрошенных предприятий не испытывали негативного влияния на
хозяйственную деятельность текущего изменения курса тенге к доллару США, евро и
российскому рублю (соответственно 65,7%, 64,9%, 65,5%).
Несколько уменьшились темпы роста цен на готовую продукцию: диффузионный
индекс изменения цен снизился до уровня 67,8 (в 1 квартале – 68,7).
В структуре финансирования как оборотных, так и основных средств, у большинства
предприятий высокую роль продолжают играть собственные средства (80,1% и 57,4%
соответственно).
Деловая активность предприятий повысилась, о чем, в первую очередь,
свидетельствует увеличение оборачиваемости оборотных активов с 41,7% в 1 квартале 2008
года до 44,9% во 2 квартале.
Увеличилась доля предприятий (до 21,9%) с высокой (выше 40%) рентабельностью
продаж (до налогообложения).
Подавляющее большинство участвовавших в опросе предприятий (88,3%) отметили
нормальный уровень степени удовлетворения потребности в услугах банков.
Из числа опрошенных предприятий 25% отметили высокую возможность получения
услуг банков, 62% - средний уровень и лишь 12,9% - низкий уровень данного показателя. В
целом сохраняется позитивная тенденция существенного преобладания средней и высокой
возможности получения услуг банков.
Структура капитала реального сектора с точки зрения обеспечения ликвидности
текущих активов остается положительной: текущие активы полностью покрывают текущие
обязательства – коэффициент текущей ликвидности составил 1,50. Общая
платежеспособность (2,05) опрошенных предприятий находилась на уровне, выше
нормального (2,0).
Вместе с тем, в экономике имели место немало негативных факторов, повлиявших на
условия хозяйствования предприятий, из которых наиболее заметными являются
следующие.
В целом, продолжилась тенденция роста цен на сырье и материалы, особенно в
строительстве: во 2 квартале 2008 года диффузионный индекс изменения цен составил 80,7
(в строительстве – 91,5).
Уменьшилась доля предприятий, получивших кредит для финансирования основных
и оборотных средств (до 25,4%), особенно в строительстве и промышленности.
Продолжилась тенденция увеличения средней процентной ставки как по кредитам в
тенге, так и по кредитам в инвалюте (соответственно, до 16,5% и 14%).
Остаются низкими темпы роста спроса на готовую продукцию предприятий:
диффузионный индекс изменения спроса составил 52,1.
Рентабельность продаж в добывающей отрасли стала еще выше, чем в других
отраслях экономики, что свидетельствует о продолжающейся тенденции большей
инвестиционной привлекательности добывающей отрасли.
Конец цитаты
[2008-09-22]
