/Национальный Банк, 14.04.09/ На сайте Национального Банка Республики Казахстан опубликован пресс-релиз №11 от 14 апреля 2009 года "О ситуации на финансовом рынке"
Начало цитаты
1. Об одобрении годового отчета Национального Банка.
10 апреля 2009 года Президентом страны был заслушан отчет Национального
Банка за 2008 год. Президент в целом положительно оценил работу Национального Банка
в 2008 году и одобрил отчет. По результатам отчета Национальному Банку,
Правительству, Агентству по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых
организаций и Агентству по регулированию деятельности регионального финансового
центра города Алматы был дан ряд поручений по контролю за уровнем инфляции,
улучшению работы финансового сектора и т.д.
2. Инфляция
По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике
инфляция в марте 2009 года составила 0,8% (в марте 2008 года – 0,6%). Цены на
продовольственные товары выросли на 0,6% (на 0,9%), непродовольственные товары – на
1,5% (на 0,3%) и платные услуги – на 0,5% (на 0,4%).
На рынке продовольственных товаров в прошедшем месяце в наибольшей степени
подорожали сахар – на 4,4%, безалкогольные напитки – на 3,8%, фрукты и овощи – на
2,1%, рыба и морепродукты – на 1,1%. Снижение цен было зафиксировано на масло и
жиры – на 2,5%, в том числе на масло подсолнечное – на 5,1%, а также на яйца – на 4,4%,
на хлебопродукты и крупяные изделия – на 0,1%.
В группе непродовольственных товаров цены на моющие и чистящие средства
выросли на 8,6%, на товары личной гигиены – на 6,3%, на медицинские препараты – на
3,1%, на одежду и обувь – на 1,0%. Бензин стал дешевле на 0,6%, дизельное топливо – на
1,6%.
В структуре платных услуг населению жилищно-коммунальные услуги стали
дешевле на 0,1%. При этом цены и тарифы на газ, транспортируемый по
распределительным сетям, электроэнергию, горячую и холодную воду, канализацию не
изменились. Почтовые услуги подорожали на 4,2%, медицинские услуги - на 1,0%, услуги
транспорта – на 1,4%, в результате удорожания железнодорожного транспорта на 6,8%.
За 1 квартал 2009 года инфляция составила 2,0% (в 1 квартале 2008 года – 2,5%).
Замедлению инфляции за 1 квартал 2009 года по сравнению с соответствующими
показателями 2008 года способствовало замедление роста цен на продовольственные
товары, которые за этот период выросли на 1,3% (в 1 квартале 2008 года – на 3,7%).
Непродовольственные товары стали дороже на 2,9% (на 1,6%) и платные услуги – на 1,9%
(на 1,8%) (График 1).
По итогам марта 2009 года инфляция в годовом выражении составила 8,9% (в
декабре 2008 года – 9,5%). Цены на продовольственные товары выросли на 8,3% (на
10,8%), непродовольственные товары – на 7,1% (на 5,7%), платные услуги – на 11,6% (на
11,4%).
3. Платежный баланс и внешний долг
Мировые цены на основные товары казахстанского экспорта, объемы иностранного
финансирования инфраструктурных проектов и обслуживание имеющегося внешнего
долга остаются определяющими факторами для платежного баланса Казахстана.
Экспорт товаров, являющийся одним из основных источников валютных
поступлений в страну, за 2008 год составил 72 млрд. долл. США, увеличившись по
сравнению с 2007 годом на 23,6 млрд. долл. США (или 49%). Более 61% от стоимости
официального экспорта приходилось на экспорт нефти и газового конденсата и 16% - на
экспорт черных и цветных металлов. Импорт товаров составил 38,5 млрд. долл. США, что
на 15,6% выше, чем в 2007 году. В 2008 году отмечается снижение темпов роста
товарного импорта (в 2007 году рост на 38%). Официальный импорт составил 37,9 млрд.
долл. США, из которого 80% приходится на товары промежуточного промышленного
потребления и инвестиционные товары.
Несмотря на падение мировых цен на энергоносители в 4 квартале 2008 года, в
целом за 2008 год чистый экспорт товаров увеличился в 2,2 раза по сравнению с высоким
показателем 2007 года, достигнув нового рекордного уровня в 33,5 млрд. долл. США.
Сокращение на 5,4% импорта международных услуг преимущественно связано с
завершением строительства завода второго поколения на Тенгизском месторождении. В
результате дефицит баланса международных услуг сократился на 18%.
Дефицит баланса доходов увеличился почти на 45% и достиг 18,9 млрд. долл.
США, что связано с ростом реинвестиций и дивидендов прямых иностранных инвесторов
крупных предприятий экспортных отраслей.
В итоге, рекордные поступления от товарного экспорта, полностью компенсировав
нетто-отток ресурсов по другим составляющим счета текущих операций, обеспечили
высокий профицит текущего счета платежного баланса, составившего почти 7,0 млрд.
долл. США или 5,3% по отношению к ВВП в сопоставлении с его дефицитом в 8,2
млрд. долл. США (-7,8%) в 2007 году.
По операциям финансового счета нетто-приток финансовых ресурсов за 2008 год
составил всего 1,3 млрд. долл. США в сравнении с нетто-притоком ресурсов в 8,4 млрд.
долл. США в 2007 году.
В результате операций банков с нерезидентами по долговым инструментам
сложился чистый отток ресурсов в 8,1 млрд. долл. США, из них 6,5 млрд. долл. США
приходится на снижение внешних долговых обязательств банковской системы и 1,6 млрд.
долл. США - на прирост внешних активов.
Мировой финансовый кризис не оказал существенного влияния на приток в
республику прямых иностранных инвестиций. В 2008 году зарегистрирован исторически
высокий показатель нетто-притока финансирования по операциям прямого
инвестирования – 14,5 млрд. долл. США, что составляет 11% к ВВП. При
продолжающемся росте объемов инвестиций казахстанских резидентов в дочерние
зарубежные предприятия (нетто-отток ресурсов по прямым инвестициям за рубеж
превысил 3,8 млрд. долл. США) положительный баланс по операциям прямого
инвестирования составил 10,7 млрд. долл. США.
Значительные экспортные доходы и объемы финансирования реального сектора
обусловили превышение предложения иностранной валюты над ее спросом -
положительное сальдо по операциям платежного баланса (в аналитическом
представлении) за 2008 год составило 2,2 млрд. долл. США.
Валовой внешний долг Республики Казахстан на конец 2008 года оценивался в
107,8 млрд. долл. США (96,9 млрд. долл. США на конец 2007 года). Доля краткосрочного
долга (обязательства с первоначальным сроком погашения до 1 года) в структуре
долговых обязательств резидентов Казахстана составила 9,9% в сравнении с 12,3% в 2007
году.
На долю государственного внешнего долга, включающего обязательства
Правительства и Национального Банка, приходится менее 2% от общего объема валового
внешнего долга - на конец 2008 года он составил менее 1,7 млрд. долл. США.
Со второй половины 2007 года при сокращении нового финансирования и
существенных платежей по погашению имеющихся внешних обязательств банковского
сектора уровень долга данного сектора до середины 2008 года оставался практически
неизменным. Со второй половины 2008 года внешние обязательства банковского сектора
республики показывают снижение и на конец 2008 года оцениваются в 39,2 млрд. долл.
США или 36,4% от объема валового внешнего долга (46 млрд. долл. США или 47,5%,
соответственно, на конец 2007 года).
Внешний долг частного небанковского сектора на конец 2008 года составил 67
млрд. долл. США, увеличившись за год на 17,5 млрд. долл. США. Более половины этого
долга приходится на обязательства, связанные с операциями прямого инвестирования –
межфирменную задолженность, объем которой на конец 2008 года оценивался в 36,9
млрд. долл. США или 34,2% от объема валового внешнего долга.
В 2008 году произошло улучшение относительных параметров внешнего долга,
традиционно рассматриваемых в качестве индикаторов платежеспособности страны в
средне-долгосрочной перспективе. В частности, отношение валового внешнего долга к
ВВП, которое в последние годы было достаточно высоким, на конец 2008 года составило
81,5% (92,1% на конец 2007 года). Отношение валового внешнего долга к экспорту
товаров и услуг также улучшилось и составило 141,2% (186,7% на конец 2007 года).
Увеличение темпов роста экспорта товаров и услуг также обусловило некоторое
улучшение отношения платежей по погашению и обслуживанию долгосрочного внешнего
долга к экспорту товаров и услуг – 40,8% (48,3% в 2007 году).
По предварительным данным монетарного обзора банков, по состоянию на 1
апреля 2009 года внешний долг банков Казахстана составил 35,0 млрд. долл. США и
уменьшился по сравнению с декабрем 2008 года на 10,7%.
4. Международные резервы и денежные агрегаты
В марте 2009 года чистые международные резервы Национального Банка в
текущих ценах снизились на 4,0% (или на 782,4 млн. долл. США) до 18,8 млрд. долл.
США (с начала года – снижение на 5,0%).
Операции по продаже валюты на внутреннем валютном рынке, обслуживание
внешнего долга Правительства и снижение остатков на корреспондентских счетах банков
второго уровня в иностранной валюте в Национальном Банке были частично
нейтрализованы реконвертацией активов Национального фонда в иностранной валюте в
валютные активы Национального Банка и поступлением валюты на счета Правительства в
Национальном Банке. В результате чистые валютные запасы (СКВ) в марте 2009 года
снизились на 4,2% (или на 731,8 млн. долл. США) (с начала года – снижение на 6,4%).
Активы в золоте в уменьшились на 2,3% (или на 50,6 млн. долл. США) (с начала года –
рост на 6,8%) в результате снижения его цены на мировых рынках на 2,3%.
В марте 2009 года международные резервы страны в целом (в текущих ценах),
включая активы Национального фонда в иностранной валюте (22,0 млрд. долл. США),
сократились на 2,6% до 40,9 млрд. долл. США (с начала года – снижение на 13,7%). При
этом, активы Национального фонда в национальной валюте составили 633,0 млрд. тенге, в
том числе 600 млрд. тенге за счет покупки облигаций ФНБ «Самрук-Казына» и НХ
«КазАгро» в портфель Национального фонда.
Снижение чистых международных резервов Национального Банка в марте 2009
года обусловило сжатие денежной базы на 0,7% до 2 236,8 млрд. тенге (с начала года –
расширение на 46,7%).
За февраль 2009 года денежная масса выросла на 13,6% до 6 780,8 млрд. тенге (с
начала года – рост на 8,2%) за счет роста чистых внешних активов банковской системы. В
структуре чистых внешних активов банковской системы в феврале 2009 года по
сравнению с январем 2009 года увеличились как чистые международные резервы
Национального Банка, так и чистые внешние активы банков. Рост чистых внешних
активов банков был частично обусловлен за счет переоценки их объемов в результате
проведенной в феврале 2009 года девальвации тенге.
За февраль 2009 года наличные деньги в обращении сократились на 1,8% до 701,6
млрд. тенге. Основной причиной снижения послужил рост нетто-продаж иностранной
валюты обменными пунктами, доля которого в общей сумме расходов наличных денег из
касс банков составила 81,6%. При этом рост нетто-выдач по заработной плате частично
нейтрализовал снижение объема наличных денег в обращении.
Депозиты в банковской системе выросли на 15,7% до 6 079,2 млрд. тенге. Рост
депозитов на фоне сокращения объема наличных денег в обращении обусловил
увеличение доли депозитов в структуре денежной массы с 88,0% в январе 2009 года до
89,7% в феврале 2009 года.
Денежный мультипликатор вырос с 2,94 в январе 2009 года до 3,01 в феврале 2009
года вследствие опережающего темпа роста денежной массы по сравнению с темпами
расширения денежной базы.
5. Валютный рынок
В течение марта 2009 года курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне
150,25-151,40 тенге за 1 доллар США. За март 2009 года тенге ослаб на 0,4% (с начала
года - на 25,1%) и на конец месяца биржевой курс тенге составил 151,08 тенге за доллар
США.
В марте 2009 года объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с
учетом сделок на дополнительных торгах уменьшился по сравнению с февралем 2009 года
на 47,8% и составил 4,7 млрд. долл. США (с начала года – 20,5 млрд. долл. США). На
внебиржевом валютном рынке объем операций уменьшился на 50,7% и составил 3,0 млрд.
долл. США (с начала года – 20,1 млрд. долл. США).
6. Рынок государственных ценных бумаг
В марте 2009 года состоялось 5 аукционов по размещению государственных
ценных бумаг Министерства финансов. На них были размещены 2-годичные МЕОКАМ
(15 млрд. тенге), 3-годичные МЕОКАМ (15 млрд. тенге), 7-летние МЕУКАМ (15 млрд.
тенге), 8-летние МЕУКАМ (840 млн. тенге) и 16-летние МЕУЖКАМ (15 млрд. тенге).
Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 2-
годичным МЕОКАМ – 8,16%, по 3-годичным МЕОКАМ – 8,58%, по 7-летним МЕУКАМ -
8,75%, по 8-летним МЕУКАМ – 8,20% и по 16-летним МЕУЖКАМ – 0,01% над уровнем
инфляции.
Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец марта 2009
года составил 853,2 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на
2,4%.
Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана. Объем эмиссии нот
Национального Банка за март 2009 года по сравнению с февралем 2009 года увеличился
на 14,8% и составил 94,6 млрд. тенге.
Доходность краткосрочных нот в марте 2009 года осталась на уровне предыдущего
месяца и составила 5,92%.
Объем нот в обращении на конец марта 2009 года составил 191,4 млрд. тенге,
увеличившись на 6,7% по сравнению с февралем 2009 года.
7. Межбанковский денежный рынок
В марте 2009 года общий объем размещенных межбанковских депозитов снизился
по сравнению с февралем 2009 года на 7,0% и составил в эквиваленте 2337,7 млрд. тенге.
Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов вырос в 2,1 раза до 428,9
млрд. тенге (18,3% от общего объема размещенных депозитов). При этом
средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым
депозитам в марте 2009 года снизилась с 7,34% до 5,56%.
Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков второго уровня
вырос в марте 2009 года по сравнению с февралем 2009 года в 3,9 раза и составил 364,3
млрд. тенге.
В марте 2009 года объем размещенных долларовых депозитов понизился на 19,2%
до 8,7 млрд. долл. США (56,4% от общего объема размещенных депозитов).
Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам
повысилась с 0,31% до 0,62%.
Объем размещенных депозитов в евро в марте 2009 года уменьшился на 24,0% до
2,9 млрд. евро (24,4% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная
ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам снизилась с 2,18% в феврале до
0,69% в марте 2009 года.
Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – 0,9% от
общего объема размещенных депозитов.
В целом доля межбанковских депозитов в иностранной валюте продолжает
оставаться высокой – 81,7% от общего объема размещенных депозитов. При этом
основная часть депозитов в иностранной валюте (79,9%) размещена в банках-
нерезидентах.
8. Депозитный рынок
Общий объем депозитов резидентов в банковской системе за февраль 2009 года по
сравнению с январем 2009 года повысился на 15,7% до 6079,2 млрд. тенге. Депозиты
юридических лиц увеличились на 18,8% до 4486,3 млрд. тенге, депозиты физических лиц -
на 7,6% до 1592,9 млрд. тенге.
В феврале 2009 года значительно выросли депозиты в иностранной валюте - на
31,8% до 2929,9 млрд. тенге, при этом без учета девальвации их рост оценивается в 6,6%.
Депозиты в национальной валюте выросли на 3,8% до 3149,3 млрд. тенге. В
результате, удельный вес депозитов в тенге понизился с 57,7% до 51,8%.
Вклады населения (с учетом нерезидентов) в банках за февраль 2009 года
увеличились на 7,8% до 1623,2 млрд. тенге. За февраль 2009 года в структуре вкладов
населения тенговые депозиты понизились на 12,7% до 611,2 млрд. тенге. Депозиты в
иностранной валюте повысились на 25,6% до 1012,0 млрд. тенге, при этом без учета
девальвации их рост оценивается в 1,6%. В результате, удельный вес тенговых депозитов
понизился с 46,5% до 37,7%.
В феврале 2009 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым
срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 6,4% (в январе 2009 года –
6,2%), а по депозитам физических лиц – 11,9% (11,4%).
9. Кредитный рынок
Общий объем основного долга по кредитам банков экономике за февраль 2009 года
по сравнению с январем 2009 года повысился на 10,0% и составил 8127,1 млрд. тенге.
Кредиты в национальной валюте за месяц понизились на 2,2% и составили 3981,1
млрд. тенге, а кредиты в иностранной валюте увеличились на 25,1%, составив 4146,6
млрд. тенге. При этом рост кредитов в иностранной валюте без учета девальвации
оценивается в 1,2%. Удельный вес тенговых кредитов в феврале 2009 года по сравнению с
январем 2009 года понизился с 55,1% до 49,0%.
Долгосрочные кредиты повысились на 10,7%, составив 6556,4 млрд. тенге,
краткосрочные кредиты - на 7,3%, составив 1571,2 млрд. тенге. В итоге удельный вес
долгосрочных в феврале 2009 года кредитов по сравнению с январем 2009 года
увеличился с 80,2% до 80,7%.
Кредиты юридическим лицам за февраль 2009 года увеличились на 11,2% и
составили 5638,6 млрд. тенге (без учета девальвации – снижение на 0,6%), кредиты
физическим лицам - на 7,6%, составив 2489,0 млрд. тенге (без учета девальвации –
снижение на 0,9%). В итоге удельный вес кредитов физическим лицам за месяц
понизился с 31,3% до 30,6%.
Кредиты банков субъектам малого предпринимательства за февраль 2009 года по
сравнению с январем 2009 года повысились на 9,1% до 1696,2 млрд. тенге (без учета
девальвации – снижение на 0,5%), что составляет 20,9% от общего объема кредитов
экономике.
В отраслевой разбивке наиболее активно кредитуются такие отрасли экономики,
как торговля (22,2%), строительство (20,8%), промышленность (9,4%) и сельское
хозяйство (3,4%).
В феврале 2009 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам в
национальной валюте физическим лицам повысилась с 18,4% в январе 2009 года до 19,2%,
а по кредитам юридическим лицам уменьшилась с 16,5% до 15,7%.
Конец цитаты
[2009-04-14]
