[eug]

БТА: либо платежи по графику, либо гашение долга в новом формате

Опубликовано в республиканской экономической газете "Деловой Казахстан"


«Решение о приостановке платежей по внешним долгам не связано с тем, что у БТА нет средств для осуществления платежей. Шаг обусловлен только нашей принципиальной позицией: либо все платежи - строго по графику, либо необходимо приостановить их и начать переговоры с кредиторами о новом формате выплат». Так прокомментировал решение о замораживании с 20 апреля всех платежей по внешним обязательствам БТА Банка председатель правления Анвар САЙДЕНОВ. Глава правления также ответил на некоторые другие вопросы, которые интересуют многих казахстанцев.

- Анвар Галимуллаевич, речь идет о приостановке всех выплатах без исключения?

- Мы приостанавливаем платежи только по основном долгу. Речь идет о еврооблигациях, синдицированных и двухсторонних займах.

- Что послужило причиной для принятия такого решения?

- Банк был готов и был способен отвечать по всем своим обязательствам строго по графику. Об этом неоднократно заявлял и новый акционер банка - «Самрук-Казына». Позиция фонда была сформулирована изначально, еще при вхождении ФНБ в банк в феврале текущего года: «Самрук-Казына» поддерживает БТА в его платежах по установленному графику, но в случае предъявления требования досрочного погашения поддержка может быть прекращена. Однако 14 апреля банку было предъявлено требование о досрочном погашении долга 20 апреля 2009 года. Кредитором, потребовавшим досрочного погашения займа, выступил банк Morgan Stanley.

- Когда по графику наступал срок погашения этого займа?

- В 2017 году. И этот платеж мы не стали проводить, приостановив также выполнение всех своих внешних обязательств, логично полагая, что следом могут быть предъявлены и другие требования. Вскоре еще один кредитор выставил требование о досрочном погашении займа. В итоге общая сумма требований по досрочным погашениям двух кредиторов составила 550 миллионов долларов США. При этом отмечу: юридически эти шаги инвесторов были вполне обоснованы, поскольку произошла смена контроля и снижение рейтингов банка. Акционеры и правление сочли, что в случае исполнения досрочных требований будет создан прецедент неравного отношения к кредиторам, нарушатся принципы равенства обязательств и возникнет риск того, что все внешние обязательства будут предъявлены к досрочному погашению. А это немалая сумма - более 13 миллиардов долларов. Причем предъявленная к немедленному погашению, она будет неподъемна для БТА. Как, впрочем, была бы непосильной и для любого другого банка, окажись он в такой же ситуации. Поэтому мы встали перед выбором: либо провести досрочное погашение предъявленных требований, что не имело какой-то логики и экономической целесообразности, либо прекратить все внешние платежи и начинать диалог с кредиторами о погашении долга в новом формате. В первом случае требование о досрочном погашении «встает в очередь», юридически становится плановым, а сам график выплат становится другим, и его невозможно выполнить в силу объема платежей. Мы выбрали второй вариант - заморозили выплату основного долга и начали переговоры со всеми кредиторами банка.

- Если бы кредиторы не потребовали досрочного погашения займа, то как бы выглядел график платежей на текущий год?

- Общий объем платежей 2009 года составлял 3,9 миллиарда долларов. Из них полтора миллиарда мы уже погасили. Наиболее сложным для нас месяцем, пиковым, с точки зрения гашения внешних заимствований, был март, и он был успешно пройден. Причем при поддержке БТА был проведен и мартовский платёж по облигациям дочернего Темiрбанка. Большая нагрузка внешних платежей приходилась бы на июль и сентябрь. Мы были также готовы выполнять эти обязательства, если бы не было предъявлено требование о досрочном погашении.

- Как восприняли кредиторы, рынок, рейтинговые агентства это решение?

- Не все адекватно. Началась игра со словами «дефолт» и «банкротство», которые, вопреки обывательскому представлению, - разные понятия. Напомню, дефолт - это неисполнение требований по платежу, банкротство - полная несостоятельность должника. Много вопросов возникло у наших клиентов - юрлиц, гораздо спокойнее восприняли ситуацию физлица. Но паники это решение не вызвало. У зарубежных инвесторов и кредиторов есть понимание того, что БТА Банк - платежеспособный, ликвидный. И значит, не имеет оснований называться банкротом. В этом мы убедились во время недавнего конференц-колла, в котором приняли участие более 600 представителей финансовых институтов мира. Мы рассказали о сложившейся ситуации и прокомментировали свой отказ гасить заимствования досрочно. Что означает дефолт по конкретному платежу. Но это же признание факта дефолта по платежу позволяет кредиторам начать процедуру по защите кредитных контрактов - CDS. В соответствии с правилами регулирования международных рынков такой шаг должника дает возможность держателям CDS предъявлять их к исполнению.

Что касается рейтинговых агентств, то реакция была предсказуемой. Fitch Ratings Standard & Poor’s, как и ожидалось, понизила рейтинги. Однако ее комментарии спокойны и выдержаны в том духе, что рейтинги будут оставаться на присвоенном уровне до тех пор, пока БТА не завершит ожидаемую реструктуризацию существующего долга и не будет, по мнению агентств, способен соблюдать новые условия, оговоренные с кредиторами.

- Когда и при каких условиях будут разморожены операции по гашению внешних заимствований?

- Сложно прогнозировать, когда это произойдет. Мы предполагаем, что наши консультанты на базе нашей аудированной годовой отчетности вскоре предоставят правлению и акционерам банка детальные предложения для кредиторов. Думаю, свои предложения готовят и кредиторы. Процесс этот переговорный, не тупиковый. Мы же уже в ходе предварительных переговоров с инвесторами озвучили несколько принципиальных моментов, которые являются изначальной позицией нашего основного акционера - ФНБ «Самрук-Казына».

Во-первых, в рамках реструктуризации внешних обязательств не будет никаких гарантий ни со стороны фонда, ни государства. При достаточной текущей ликвидности и платежеспособности банка дополнительных средств в ближайшее время нам не понадобится. В ходе первых переговоров и контактов с кредиторами еще в начале февраля в период вхождения ФНБ в банк, ни фонд, ни государство не принимали на себя полную ответственность по внешним обязательствам банка. ФНБ отвечает по обязательствам только в рамках предоставленных банку средств. Государство - крупный акционер, но не единственный, и юридически банк остается частным, хотя доли других акционеров сейчас размыты. Поэтому в предложениях наших финансовых консультантов никакая форма участия государства, в том числе госгарантия по частным долгам, также не предусматривается.

Во-вторых, окончательное решение о размораживании внешних платежей будет зависеть от того, когда мы договоримся с каждым из кредиторов и когда этот консенсус будет зафиксирован. Когда структура внешних обязательств приобретет новый вид, будут разморожены и все выплаты.
Что касается сроков, то, вероятно, после обсуждения с консультантами в середине мая мы сможем выдвинуть свои конкретные предложения для кредиторов, а потом начнутся переговоры. Пока трудно сказать - с общим комитетом кредиторов или с несколькими комитетами, представляющими интересы различных групп инвесторов. Сейчас у кредиторов преобладает рациональная позиция. И процентов 90 из них заинтересованы в реструктуризации обязательств банка. Можно также совершенно определенно сказать, что общей точкой совпадения интересов всех сторон является необходимость иметь работающий банк, который был бы способен обслуживать внешние обязательства в новом формате. Поэтому конечной целью переговоров с кредиторами станет улучшение структуры пассивов.

- Анвар Галимуллаевич, вы говорите, что банк не испытывает проблем с ликвидностью и по-прежнему устойчив. Чем это подтверждается?

- Как это ни прозвучит парадоксально, но то, что мы приостанавливаем платежи, с точки зрения ликвидности и сбережения ресурсов, безусловно, плюс для банка, поскольку текущие выплаты, конечно же, оказывали определенное давление на операционную деятельность.
Однако и в случае исполнения платежей по графику и сейчас, когда мы получили возможность аккумулировать средства, работа банка шла и идет в штатном режиме. Обязательства, платежи, переводы наших клиентов, которые они нам поручают, выполняются. Интересам вкладчиков, клиентов ничего не угрожает. Банк продолжает работать по государственной программе поддержки экономики. И по состоянию на 29 апреля БТА полностью освоил третий транш в рамках программы поддержки малого бизнеса. Мы выдали МСБ денег даже больше (на 1,76 миллиарда тенге), чем было выделено в рамках этого транша. Нарастают темпы и по программе рефинансирования ипотечных займов. На конец апреля было освоено свыше 9 миллиардов тенге из выделенных 40 миллиардов тенге. Мы планируем к концу мая освоить три четверти выделенных средств. Банк преодолел проблему оттока вкладов физлиц. В начале марта у нас уже наблюдался приток депозитов. Теперь притоки и оттоки находятся примерно на одном уровне.

Банк преодолел проблему оттока вкладов физлиц. В начале марта у нас уже наблюдался приток депозитов. Теперь притоки и оттоки находятся примерно на одном уровне.

- У БТА несколько «дочек». Какова будет их судьба? Будет ли происходить деление активов банка?

- Пока по Темiрбанку и другим нашим «дочкам» конкретных решений нет. Вероятно, они будут приняты на собрании акционеров. Так же, как будут приниматься отдельные решения по каждому активу БТА. Их ревизия ведется сейчас, и впоследствии будут определены перспективы развития каждого из институтов.

- БТА ожидает предложений от стратегических инвесторов?

- Общеизвестно о переговорах с российским Сбербанком, который также проявляет интерес к «дочкам» БТА в СНГ. Думаю, что определенность в этом вопросе наступит в середине мая, после того, как будет готово аудиторское заключение компании KPMG, нанятой совместно нашим банком и Сбербанком. Практически это уже третья «линия оценки»: после регулярного аудита компанией Ernst & Young и аудита наших финансовых консультантов, которые, прежде чем выдвинуть свои предложения, оценили финансовую ситуацию БТА. Но ни с какими иными банками, зарубежными или казахстанскими, переговоры о вхождении в БТА в качестве стратегического инвестора не ведутся.

Ольга ЛАНСКАЯ