/Национальный Банк, 12.05.09/ На сайте Национального Банка Республики Казахстан опубликован пресс-релиз №13 от 12 мая 2009 года "О ситуации на финансовом рынке и об официальной ставке рефинансирования"
Начало цитаты
1. Об официальной ставке рефинансирования
С учетом тенденций на финансовом рынке и снижения годового уровня инфляции
Правление Национального Банка Республики Казахстан постановило установить с 12 мая
2009 года официальную ставку рефинансирования Национального Банка Республики
Казахстан на уровне 9,0% годовых.
2. Инфляция
По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике
инфляция в апреле 2009 года составила 0,8% (в апреле 2008 года – 0,9%). Цены на
продовольственные товары выросли на 1,1% (на 1,0%), непродовольственные товары - на
0,9% (на 0,8%) и платные услуги – на 0,4% (на 0,7%).
На рынке продовольственных товаров в прошедшем месяце в наибольшей степени
подорожали сахар – на 6,6%, фрукты и овощи – на 3,3%, табачные изделия – на 2,8%,
безалкогольные напитки – на 2,6%, мясо и мясные продукты – на 1,5%. Снижение цен
было зафиксировано на масло и жиры - на 1,8%, в том числе на подсолнечное масло – на
4,7%, а также на яйца – на 1,2%, на муку - на 1,7%.
В группе непродовольственных товаров цены на товары личной гигиены выросли
на 2,1%, на моющие и чистящие средства и медикаменты – по 1,9%, газеты, книги и
канцелярские товары – на 1,5%. Дизельное топливо стало дешевле на 4,7%, бензин - на
1,5%.
В структуре платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы не
изменилась. Медицинские услуги подорожали на 2,9%, услуги транспорта - на 0,5%, в том
числе железнодорожный транспорт – на 2,3%.
Инфляция за январь-апрель 2009 года составила 2,8% (за январь-апрель 2008 года –
3,4%).
Замедлению инфляции за 4 месяца 2009 года по сравнению с соответствующими
показателями 2008 года способствовало замедление роста цен на продовольственные
товары, которые за этот период выросли на 2,4% (за 4 месяца 2008 года – на 4,7%).
Непродовольственные товары стали дороже на 3,8% (на 2,4%) и платные услуги – на 2,3%
(на 2,4%) (График 1).
По итогам апреля 2009 года инфляция в годовом выражении также замедлилась и
составила 8,8% (в декабре 2008 года – 9,5%). Цены на продовольственные товары выросли
на 8,4% (на 10,8%), непродовольственные товары – на 7,2% (на 5,7%), платные услуги – на
11,3% (на 11,4%).
3. Платежный баланс за 1 квартал 2009 года (предварительные результаты)
За 1 квартал 2009 года счет текущих операций платежного баланса сложился с
дефицитом более 1 млрд. долл. США.
За январь – март 2009 года по сравнению с соответствующим периодом 2008 года
экспорт товаров составил 8,2 млрд. долл. США. При этом по данным таможенной
статистики экспорт нефти и газового конденсата уменьшился на 5 млрд. долл. США и
составил около 4,6 млрд. долл. США.
За 1 квартал 2009 года импорт товаров снизился на 15,6% по сравнению с 1
кварталом 2008 года, превысив в сумме 6,1 млрд. долл. США. Сокращение импорта
отмечено по всем товарным группам основной номенклатуры. При этом наиболее
существенное сокращение произошло по группе потребительских товаров, суммарный
импорт которых уменьшился на 27,5%, в том числе ввоз продуктов питания сократился на
17,0%, а непродовольственных потребительских товаров – на 33,0% Импорт товаров
промежуточного промышленного потребления и инвестиционных товаров, доля которых в
общем объеме импорта превысила 79,0%, снизился по сравнению с 1 кварталом 2008 года
на 12,4%.
В результате положительное сальдо торговых операций за 1 квартал 2009 года
составило более 2 млрд. долл. США (за 1 квартал 2008 года - 8,6 млрд. долл. США).
Чистое поступление иностранных прямых инвестиций в Казахстан превысило 2,5
млрд. долл. США. Нетто-отток инвестиций казахстанских резидентов в дочерние
зарубежные предприятия составил около 300 млн. долл. США. В результате
положительный баланс по операциям прямого инвестирования составил свыше 2,2 млрд.
долл. США (по итогам 1 квартала 2008 года - 1,8 млрд. долл. США).
За 1 квартал 2009 года внешние активы банков выросли на 1 млрд. долл. США, а
внешние обязательства банковского сектора уменьшились почти на 3,8 млрд. долл. США.
Нетто-приток капитала по операциям с портфельными инвестициями составил 4
млрд. долл. США.
4. Международные резервы и денежные агрегаты
В апреле 2009 года чистые международные резервы Национального Банка в
текущих ценах выросли на 2,9% (или на 538,7 млн. долл. США) до 19,4 млрд. долл. США
(с начала года – снижение на 2,3%).
Операции по обслуживанию внешнего долга Правительства были нейтрализованы
покупкой валюты на внутреннем валютном рынке, поступлением валюты на счета
Правительства в Национальном Банке и увеличением остатков на корреспондентских
счетах банков в иностранной валюте в Национальном Банке. В результате чистые
валютные запасы (СКВ) в апреле 2009 года выросли на 3,6% (или на 599,5 млн. долл.
США) (с начала года – снижение на 3,0%). Активы в золоте уменьшились на 2,8% (или на
60,8 млн. долл. США) (с начала года – рост на 3,7%) в результате снижения его цены на
мировых рынках на 3,7%.
В апреле 2009 года международные резервы страны в целом (в текущих ценах),
включая активы Национального фонда в иностранной валюте (22,5 млрд. долл. США),
выросли на 2,6% до 41,9 млрд. долл. США (с начала года – снижение на 11,4%). При этом
активы Национального фонда в национальной валюте составили 808 млрд. тенге, в том
числе 600 млрд. тенге за счет покупки облигаций ФНБ «Самрук-Казына» и НХ
«КазАгро».
Несмотря на рост чистых международных резервов Национального Банка,
денежная база в апреле 2009 года сжалась на 1,9% до 2193,3 млрд. тенге (с начала года –
расширение на 43,8%). Основной причиной сжатия денежной базы послужило снижение
остатков на корсчетах в тенге коммерческих банков в Национальном Банке. Кроме того,
снизились остатки на текущих счетах ФНБ «Самрук-Казына» в Национальном Банке.
Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков
второго уровня в Национальном Банке, сжалась на 2,2% до 2017,9 млрд. тенге (с начала
года – расширение на 35,2%).
За март 2009 года денежная масса снизилась на 1,4% до 6688,4 млрд. тенге (с
начала года – рост на 6,7%) за счет снижения внутренних активов банковской системы, в
структуре которых значительно снизились чистые требования к Центральному
Правительству.
За март 2009 года наличные деньги в обращении выросли на 2,3% до 717,9 млрд.
тенге (с начала года – снижение на 16,3%), при этом, депозиты в банковской системе
снизились на 1,8% до 5970,6 млрд. тенге. Рост наличных денег в обращении на фоне
сокращения депозитов обусловил снижение доли депозитов в структуре денежной массы с
89,7% в феврале до 89,3% в марте 2009 года.
Денежный мультипликатор снизился с 3,01 в феврале до 2,99 в марте 2009 года
вследствие опережающего темпа снижения денежной массы по сравнению с темпами
сжатия денежной базы.
5. Валютный рынок
В течение апреля 2009 года курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне
150,15-151,08 тенге за 1 доллар США. За апрель 2009 года тенге укрепился на 0,4% (с
начала года девальвировал на 24,8%) и на конец месяца биржевой курс тенге составил
150,64 тенге за доллар США.
В апреле 2009 года объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с
учетом сделок на дополнительных торгах уменьшился по сравнению с мартом 2009 года
на 47,1% и составил 2,5 млрд. долл. США (с начала года – 23,0 млрд. долл. США). На
внебиржевом валютном рынке объем операций уменьшился на 0,9% и составил 2,9 млрд.
долл. США (с начала года – 23,0 млрд. долл. США).
6. Рынок государственных ценных бумаг
В апреле 2009 года состоялось 6 аукционов по размещению государственных
ценных бумаг Министерства финансов. На них были размещены 3-годичные МЕОКАМ
(13,4 млрд. тенге), 4-годичные МЕОКАМ (5 млрд. тенге), 6-летние МЕУКАМ (3,7 млрд.
тенге), 8-летние МЕУКАМ (11,2 млрд. тенге), 10-летние МЕУКАМ (7,7 млрд. тенге) и 13-
летние МЕУЖКАМ (10 млрд. тенге).
Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 3-
годичным МЕОКАМ – 8,16%, по 4-годичным МЕОКАМ – 7,95%, по 6-летним МЕУКАМ
– 8,20%, по 8-летним МЕУКАМ – 8,10%, по 10-летним МЕУКАМ – 8,20% и по 13-летним
МЕУЖКАМ – 0,01% над уровнем инфляции.
Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец апреля 2009
года составил 893,4 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на
4,7%.
Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана. Объем эмиссии нот
Национального Банка за апрель 2009 года по сравнению с мартом 2009 года увеличился на
58,7% и составил 150,0 млрд. тенге.
Доходность краткосрочных нот понизилась с 5,92% в марте 2009 года до 5,85% в
апреле 2009 года.
Объем нот в обращении на конец апреля 2009 года составил 172,4 млрд. тенге,
уменьшившись на 9,9% по сравнению с мартом 2009 года.
7. Межбанковский денежный рынок
В апреле 2009 года общий объем размещенных межбанковских депозитов вырос по
сравнению с мартом 2009 года на 18,8% и составил в эквиваленте 2777,7 млрд. тенге.
Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов вырос на 77,5% до 755,9
млрд. тенге (27,4% от общего объема размещенных депозитов). При этом
средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым
депозитам в апреле 2009 года повысилась с 5,56% до 5,84%.
Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков второго уровня
вырос в апреле 2009 года по сравнению с мартом 2009 года почти в 2 раза и составил
721,6 млрд. тенге.
В апреле 2009 года объем размещенных долларовых депозитов вырос на 0,4% до
8,8 млрд. долл. США (47,7% от общего объема размещенных депозитов).
Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам
выросла с 0,62% до 1,22%.
Объем размещенных депозитов в евро в апреле 2009 года увеличился на 15,2% до
3,4 млрд. евро (24,0% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная
ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам снизилась с 0,69% в марте 2009
года до 0,49% в апреле 2009 года.
Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – 0,9% от
общего объема размещенных депозитов.
В целом доля межбанковских депозитов в иностранной валюте продолжает
оставаться высокой – 72,6% от общего объема размещенных депозитов. При этом
основная часть депозитов в иностранной валюте (71,0%) размещена в банках-
нерезидентах.
8. Депозитный рынок
Общий объем депозитов резидентов в банковской системе за март 2009 года по
сравнению с февралем 2009 года снизился на 1,8% до 5970,6 млрд. тенге. Депозиты
юридических лиц уменьшились на 2,3% до 4383,3 млрд. тенге, депозиты физических лиц
уменьшились на 0,4% до 1587,2 млрд. тенге.
В марте 2009 года депозиты в иностранной валюте снизились на 2,8% до 2846,4
млрд. тенге, а депозиты в национальной валюте – на 0,8% до 3124,1 млрд. тенге. В
результате, удельный вес депозитов в тенге повысился с 51,8% до 52,3%.
Вклады населения (с учетом нерезидентов) в банках за март 2009 года снизились на
0,6% до 1614,1 млрд. тенге. За март 2009 года в структуре вкладов населения тенговые
депозиты повысились на 1,8% до 622,3 млрд. тенге. Депозиты в иностранной валюте
понизились на 2,0% до 991,7 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов
повысился с 37,7% до 38,6%.
В марте 2009 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным
депозитам небанковских юридических лиц составила 5,5% (в феврале 2009 года – 6,4%), а
по депозитам физических лиц – 10,0% (11,9%).
9. Кредитный рынок
Общий объем основного долга по кредитам банков экономике по итогам марта
2009 года повысился на 0,2% и составил 8142,4 млрд. тенге.
Кредиты в национальной валюте за месяц понизились на 2,0% и составили 3902,7
млрд. тенге, а кредиты в иностранной валюте увеличились на 2,2%, составив 4239,7 млрд.
тенге. Удельный вес тенговых кредитов в марте 2009 года по сравнению с февралем 2009
года понизился с 49,0% до 47,9%.
Удельный вес долгосрочных кредитов в марте 2009 года по сравнению с февралем
2009 года не изменился. Так, долгосрочные и краткосрочные кредиты повысились на
0,2%, составив 6568,8 млрд. тенге и 1573,6 млрд. тенге, соответственно.
Кредиты юридическим лицам за март 2009 года увеличились на 1,1% и составили
5699,2 млрд. тенге, кредиты физическим лицам снизились на 1,8%, составив 2443,2 млрд.
тенге. В итоге удельный вес кредитов физическим лицам за месяц понизился с 30,6% до
30,0%.
Кредиты банков субъектам малого предпринимательства за март 2009 года по
сравнению с февралем 2009 года снизились на 0,2% до 1692,2 млрд. тенге, что составляет
20,8% от общего объема кредитов экономике.
В отраслевой разбивке наиболее активно кредитуются такие отрасли экономики,
как торговля (22,6%), строительство (20,9%), промышленность (9,5%) и сельское
хозяйство (3,4%).
В марте 2009 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам в
национальной валюте физическим лицам повысилась с 19,2% в феврале 2009 года до
20,1%, юридическим лицам – с 15,7% до 16,0%.
10. О результатах мониторинга предприятий реального сектора экономики,
проведенного во 2 квартале 2009 года
В апреле 2009 года в мониторинге приняло участие 1720 предприятий,
представляющих основные отрасли экономики страны, в том числе средних и крупных –
1057. Результаты опросов предприятий позволяют сделать следующие выводы о
складывающейся экономической ситуации и основных тенденциях в реальном секторе
экономики в 1 квартале 2009 года.
В рассматриваемом периоде имело место немало негативных тенденций в
реальном секторе экономики. Увеличилась доля предприятий, на хозяйственную
деятельность которых негативно повлияло изменение курса тенге к доллару США, евро и
российскому рублю (соответственно 48,8%, 31,9% и 28,1%).
Ухудшилась ситуация с доступностью предприятий к кредитам банков: доля
предприятий, получивших кредит в 1 квартале 2009 года составила 20,7% (в 4 квартале
2008 года - 26,9%). Наибольшее уменьшение числа предприятий, получивших кредит,
наблюдалось в торговле, обрабатывающей промышленности и строительстве.
Уменьшилась доля предприятий с высоким уровнем возможности удовлетворения
потребности в услугах банков до 22,9% (26,1%).
Продолжилось падение спроса на готовую продукцию, о чем указали 46,6%
предприятий (37,2%).
Снизилась деловая активность предприятий, о чем свидетельствует, в первую
очередь, уменьшение доли оборотных средств в активах до 36,8% (с 39,3% в 4 квартале
2008 года) и оборачиваемости оборотных активов до 32,4% (с 40,2%).
Рентабельность продаж (до налогообложения) по экономике страны снизилась на
5,2%, в основном за счет добывающей промышленности. При этом до 20,6% увеличилась
доля убыточных предприятий.
Снизилась инвестиционная активность предприятий: заметно увеличилась доля
предприятий, не финансировавших инвестиции, и уменьшилась доля предприятий,
использовавших в этих целях собственные средства и кредиты банков.
В то же время в экономике страны происходили позитивные процессы:
Хотя и незначительно, но уменьшилась доля предприятий имеющих задолженность
по кредитам с 48,1% в 4 квартале 2008 года до 46,9% по итогам 1 квартала 2009 года. В
структуре финансирования как оборотных, так и основных средств, у большинства
предприятий (80,2% и 51,8% соответственно) высокую роль продолжают играть
собственные средства.
Увеличилась доля предприятий до 21,1% (в 4 квартале 2008 года - 18,4%) с
высокой (выше 40%) рентабельностью продаж (до налогообложения).
Структура капитала реального сектора с точки зрения обеспечения ликвидности
текущих активов остается положительной: текущие активы полностью покрывают
текущие обязательства – коэффициент текущей ликвидности составил 1,62. Общая
платежеспособность (2,11) опрошенных предприятий находилась на уровне, не хуже
нормального (2,0).
Конец цитаты
[2009-05-12]
