http://www.dn.kz/main/bank01.htm
Альянс банк оценили
в 1 тенге
Минувший год завершился вхождением государства в капитал еще одного, четвертого по счету, крупного банка. 30 декабря правление Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) приняло решение о принудительном выкупе акций Альянс банка и продаже их Фонду «Самрук-Казына» за символическую цену 1 (один) тенге.
ДН
С принудительным выкупом всех акций Альянс банка выходит что-то непонятное, ведь суд продлил срок переговоров для реструктуризации до весны, не говоря уже о том, что при этом пострадали интересы миноритариев
Как сообщается в пресс-релизе надзорного органа, в начале 2009 года Агентством были выявлены многочисленные нарушения законодательства, что вызвало необходимость формирования значительного объема провизий. В результате у банка образовались убытки, приведшие к отрицательному размеру капитала. Далее сообщается, что АФН неоднократно указывало корпорации «Сеймар Альянс» и другим крупным акционерам банка о необходимости принятия мер, направленных на поддержание собственного капитала банка на достаточном уровне.
Однако при этом корпорацией «Сеймар» предусмотренные законодательством мероприятия по докапитализации и улучшению финансового состояния банка не были проведены, за исключением предложения о проведении реструктуризации обязательств банка. В результате размер собственного капитала банка на протяжении более семи месяцев минувшего года имел отрицательное значение, и бездействие акционеров ставило под угрозу его дальнейшее функционирование.
Основанием для применения санкции в виде принудительного выкупа акций, предусмотренной законодательством о банках, стали «наличие у банка отрицательного размера собственного капитала и нарушение в этот период пруденциальных нормативов и лимитов, а также нарушение сроков окончания проведения реструктуризации обязательств банка, установленных Письменным соглашением, заключенным агентством и банком». Постановлением предусмотрено осуществление мероприятий по принудительному выкупу 100% простых и привилегированных акций банка и их продаже Фонду «Самрук-Казына». В связи с тем, что собственный капитал банка имеет отрицательное значение, общая покупная цена акций банка составляет 1 (один) тенге из расчета 0, 0000000996 тенге за одну размещенную простую и привилегированную акцию банка.
Далее сообщается, что Фонд «Самрук-Казына» проведет мероприятия по рекапитализации банка путем приобретения вновь выпущенных простых акций банка на сумму 24 млрд. тенге и конвертации права требования фонда по облигациям банка на сумму 105 млрд. тенге в привилегированные акции. Планируется, что после осуществления этих мероприятий размер собственного капитала Альянс банка будет доведен до необходимого уровня, предусмотренного законодательством.
Таим образом, под занавес уходящего года прояснилась точка зрения властей касательно дальнейшей судьбы одного проблемного банка. Остальные вопросы будут решены после реализации конкретных процедур Плана реструктуризации, которые Альянс банк планирует завершить до 1 марта текущего года. В частности, станет известно, какая доля акций достанется Фонду «Самрук-Казына» и какая - комитету кредиторов, часть займов которых будет конвертирована в акции банка. Напомним, ранее говорилось о том, что владельцами 33% акций банка станет комитет кредиторов, 67% - государство в лице Фонда «Самрук-Казына».
Что касается покупной стоимости акций банка, то в части, принадлежащей корпорации «Сеймар», ничего другого и не ожидалось. Еще в начале прошлого года крупный акционер Альянс банка - корпорация «Сеймар» - предложила приобрести 76% принадлежащих ему простых акций Фонду «Самрук-Казына» за символическую плату - 100 тенге. Г-н Сейсембаев был готов отдать свой пакет даже бесплатно, а символическая плата в 100 тенге понадобилась лишь для проведения этой сделки на бумаге.
Крупный акционер берет на себя рыночный риск в полном объеме и может лишиться своей собственности. Но, судя по тому, что речь идет о принудительном выкупе 100% акций банка, собственности лишатся не только крупные, но миноритарные акционеры. Учитывая, что речь идет о цене покупки одной акции в тенге, причем с семью нулями перед запятой, доля мелких акционеров размоется практически до нуля, и они также лишатся своей собственности. Это не очень справедливо, так как они по объективным причинам не могли влиять на ситуацию в банке.
Тем более что в данном случае речь идет не о банкротстве, а реструктуризации и рекапитализации банка. Следовательно, доли миноритарных акционеров могут быть размыты, но не должны бы исключаться из списка акционеров. На вопрос представителя миноритарных акционеров банка о соблюдении их прав председатель правления банка на пресс-конференции, состоявшейся 15 декабря 2009 года, не дал однозначного ответа. По его словам, этот вопрос будет решаться Фондом «Самрук-Казына» и прежним акционером банка корпорацией «Сеймар Альянс».
Теперь судьбу миноритарных акционеров будет решать Фонд «Самрук-Казына». Ранее миноритарные акционеры высказывали предположение, что существует вероятность обнуления акций, которыми они владеют, или принудительного выкупа по заниженной стоимости. Судя по всему, они оказались правы: принудительный выкуп акций по такой стоимости практически означает их обнуление. И вряд им удастся отстоять свои интересы в суде.
«Миноритарные акционеры считают постановление АФН нелегитимным, так как это решение вытекает из плана реструктуризации АО «Альянс банк», который, в принципе, нарушает наше право частной собственности. Назначенный финансовым судом г-н Кабашев лицом, ответственным за проведение реструктуризации, не имел право вести переговоры в отношении чужой собственности без согласия фактических владельцев акций. По мнению миноритариев, реструктуризация подразумевает изменение условий долга перед кредиторами, а не экпроприацию чужой собственности, что фактически подразумевает под собой принудительный выкуп за 1 тенге», - прокомментировал «ДН» ситуацию представитель инициативной группы миноритариев Бахыт Джумабаев.
По его словам, все ссылки на АО «Финансовая корпорация «Сеймар Альянс» в пресс-релизе АФН не имеют смысла, так как «акции Сеймара находились в залоге у ФНБ «Самрук-Казына» и все права и обязанности по ним осуществлял ФНБ». «Менеджмент банка, проводивший переговоры о реструктуризации, состоял из людей, назначенных фондом, - отмечет Джумабаев. - То есть все мероприятия по увеличению капитала находились в ведении ФНБ и его менеджеров, совета директоров банка, назначенных фондом. Из всего вышеуказанного можно сделать вывод о некомпетентности чиновников АФН, ведь это же ведомство само продлевало сроки реструктуризации, т.е мероприятия по повышению капитала. Или это сговор с целью отчуждения акций миноритариев?».
Как бы то ни было, процесс реструктуризации и рекапитализации Альянс банка близится к завершению, хотя еще не ясно, за счет чего размер собственного капитала банка будет доведен до необходимого уровня. Напомним, что на декабрьской пресс-конференции в банке было заявлено, что по окончании процесса реструктуризации долг Альянс банка перед кредиторами должен сократиться примерно в 3 раза, что приведет к значительному сокращению обязательств банка в первую очередь по внешним заимствованиям. При этом собственный капитал банка составит 55 млрд. тенге, что, очевидно, позволит выполнять пруденциальные нормативы, установленные регулятором.
На начало декабря собственный капитал банка был отрицательным и равнялся 582,3 млрд. тенге со знаком минус. Повысить размер капитала, надо полагать, до минимально необходимого размера в 55 млрд. тенге позволит, очевидно, не только приобретение вновь выпущенных акций Фондом «Самрук-Казына» на сумму 129 млрд. тенге и перевод части внешнего долга в акции банка. Этих денег будет недостаточно для компенсации колоссального размера отрицательного капитала.
Скорее всего, понадобится дополнительная поддержка со стороны государства. Например, в виде выкупа части проблемных долгов или в другой форме. Не исключено также, что банк к окончанию процесса реструктуризации рассчитывает вернуть часть проблемных кредитов, что позволило бы сократить размер уже сформированных провизий и отрицательного капитала.
Ответ на этот вопрос может проясниться через 2 - 3 месяца, тогда станет ясно, сколько понадобилось государственных средств, чтобы добиться нормализации ситуации лишь в одном проблемном банке. Когда в начале прошлого года ряд крупных банков оказалось на грани банкротства, чиновники отреагировали спасательной операцией грандиозных масштабов. Только на капитализацию БТА, Народного банка и Казкоммерцбанка было выделено около 300 млрд. тенге и еще сотни миллиардов на кредитование отдельных отраслей реального сектора.
Результат: банки спасли от краха, а доступных кредитов нет. В случае банкротства нескольких проблемных банков пришлось бы выплатить определенную сумму по закону о страховании вкладов, зато банковская система могла бы нормально функционировать. Вместо этого вбухали кучу народных денег, прикрыв тем самым многие просчеты и недоработки чиновников. За счет государственных денег поддержали частные банки, неудачников и специалистов вывода капитала за границу, а в ответ еще получили обвинения в захвате частной собственности.
Впрочем, это не самое главное. Важно, чтобы деньги налогоплательщиков, выделенные государством на поддержку банков и экономики, вернулись обратно в бюджет или Национальный фонд, то есть туда, откуда они брались. Это главный вопрос, ответ на который мы узнаем лишь через несколько лет. Тогда станет ясно, насколько эффективно были использованы государственные средства на стабилизацию ситуации в финансовом секторе, или было лучше обанкротить некоторые банки, когда они оказались неспособными отвечать по своим обязательствам.
Давать деньги банкам - это самое простое решение, но оно не улучшает качество активов. В этом году государству придется принять меры к тому, чтобы банки очистили свои балансы от «плохих» долгов. На это потребуются деньги. Поэтому, скорее всего, государству придется и далее оказывать поддержку отдельным крупным банкам, поскольку до тех пор, пока власти не решат проблему банковской системы, трудно рассчитывать на возобновление кредитования отечественной экономики.
timid (11.01.10) писал:
