[eug]

"О ходе исполнения Операционного Плана на 2010 год по реализации Стратегического плана Агентства на 2010-2014 годы за
первое полугодие 2010 года " - пресс-релиз

/АФН, 05.01.11/ На сайте Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций размещен пресс-релиз № 238 "О ходе исполнения Операционного Плана на 2010 год по реализации Стратегического плана Агентства на 2010-2014 годы за
первое полугодие 2010 года " .

Начало цитаты

О ходе исполнения Операционного Плана на 2010 год по
реализации Стратегического плана Агентства на 2010-2014 годы за
первое полугодие 2010 года

В целях реализации мероприятий, запланированных Операционным
планом на первое полугодие т.г., Агентством осуществлена следующая
работа.

Повышение финансовой грамотности потребителей финансовых
услуг через СМИ, включая использование веб-сайта Агентства и
электронного Правительства

В целях пропаганды и разъяснения целей законодательства Республики
Казахстан в сфере финансового рынка, реформ, проводимых в нем,
осуществления мер, направленных на защиту потребителей финансовых
услуг и повышение финансовой и инвестиционной грамотности населения, а
также информирования граждан Казахстана о предпринимаемых Агентством
мерах по обеспечению стабильности на финансовом рынке страны проведен
комплекс мероприятий.

В частности, за отчетный период сотрудниками Агентства даны
интервью и комментарии следующим СМИ:

- Агентству «Хабар» для программы «Ваш выход» - на тему
«Проблемные кредиты физических лиц и пути их решения»;

- НТК «Казахстан» для программы «Ключи от кризиса» - касательно
законопроекта по защите прав потребителей финансовых услуг. Публичное
обсуждение с участниками рынка;

- телеканалу КТК - касательно обращений клиентов, сталкивающихся
с недобросовестным отношением к ним со стороны банков;

- телеканалу КТК для программы «Портрет недели» - касательно
мошеннических действий с картами «Виза голд» и «Виза платина»;

- Агентству «Хабар» для программы «Ваш выход» - на тему
«Депозиты физических лиц в БВУ»;

- Агентству «Хабар» для программы «Ваш выход» - на тему «Рынок
паевых инвестиционных фондов»;

- НТК «Казахстан» для программы «Дагдарыстан дамуга» -
касательно ситуации на ипотечном рынке;

- радиостанции «Бүгінгі бəсеке» - по вопросам защиты прав
потребителей финансовых услуг;

- Телеканалу «Астана» для программы «Тема дня» - на тему
«Основные положения законопроекта по защите прав потребителей
финансовых услуг»;

- Агентству «Хабар» - информация касательно деятельности
накопительных пенсионных фондов;

- Агентству «Хабар» для программы «Бизнес – обзор» - на тему
«Методики расчета банковского займа и нормы по защите прав потребителей
финансовых услуг»;

- Агентству «Хабар» для программы «Ваш выход» - на тему
«Потребительское кредитование»;

- Агентству «Хабар» для программы «Ваш выход» - на тему
«Проблемы и перспективы отечественного рынка и обязательных видов
страхования»;

- ТРК «Казахстан» для программы «Деловые новости» - касательно
гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств и
последних изменений в страховом законодательстве;

- ТРК «Казахстан» для программы «Деловые новости» - касательно
возможности выбора метода погашения займа и их особенностях;

- Агентству «Хабар» для программы «Ваш выход» - на тему «Как
правильно выбрать свой пенсионный фонд. Текущее состояние пенсионного
рынка.»;

- Телеканалу «Алматы» - на тему «Повышение доверия к банковской
системе»;

- ТРК «Казахстан» для программы «Деловые новости» - касательно
лишения лицензии АО «НПФ «Коргау»;

- Агентству «Хабар» для программы «Бизнес – обзор» - касательно
лишения лицензии АО «НПФ «Коргау»;

- Агентству «Хабар» для программы «Бизнес – обзор» - касательно
добросовестной конкуренции в накопительной пенсионной системе и
лишения лицензии АО «НПФ «Коргау»;

- Агентству «Хабар» для программы «Территория тенге» -
касательно правомерности отказа банками второго уровня в выдаче займа
гражданам;

- Телеканалу «Алматы» для программы «Гость в прямой студии» -
касательно пенсионной системы Республики Казахстан. Ответы на вопросы
населения по защите прав потребителей финансовых услуг;

- Агентству «Хабар» для программы «Ваш выход» - на тему «Как
уберечься от финансового мошенничества»;

- Агентству «Хабар» для программы «Ваш выход» - на тему
«Накопительное страхование жизни»;

- Агентству «Хабар» для программ «Бизнес – ресурс» и «Территория
тенге» - касательно лишения лицензии АО «НПФ «Коргау» и приобретения
АО «БТА Банк» статуса крупного акционера АО «НПФ «Улар-Умит»;

- Агентству «Хабар» для программы «Еске Сят» - касательно
популяризации деятельности Агентства в части защиты прав потребителей
финансовых услуг.

В отчетном периоде Агентством по запросам СМИ предоставлены
следующие комментарии и разъяснения:

- газете «Фокус» - информация касательно доходности и
убыточности накопительных пенсионных фондов;

- медиа-холдингу «Business Resource» - информация касательно
деятельности накопительных пенсионных фондов и допуска
государственных служащих к совершению сделок с ценными бумагами на
фондовом рынке;

- газете «Казахстанская правда» - информация для статей «Деньги
«НацФонда» освоены в срок и строго по назначению», «Регулирование
должно быть не заметным, но жестким», «Под напряжением - по закону
пирамиды», «Пенсионная система – агит. агенты расставляют сети»;

- газете «Курсив» - информация касательно неправомерного
осуществления накопительными пенсионными фондами перевода
пенсионных накоплений вкладчиков без заключения договора о пенсионном
обеспечении за счет обязательных пенсионных взносов;

- газете «Алаш Айнасы» - касательно проблем заемщиков банков
второго уровня, связанных с их неспособностью отвечать по свои
обязательствм;

- газете «Ак Жайык» - касательно правомерности/неправомерности
наложения ареста АО «Народный Банк Казахстан» на получаемую
заемщиком социальную выплату по уходу за ребенком;

- газете «Казахстанская Правда» и «Деловой Казахстан» -
информация касательно банковской системы в целом и исламского банкинга
в частности;

- МИД РК для журнала «Succeed» - информация касательно развития
банковского и финансового секторов Республики Казахстан;

- журналу «Эксперт Казахстана» - информация о перспективах на
страховом рынке, принятых мерах и дальнейшем движении рынка;

- газетам «The Indepedent» (Великобритания), «Der Standard»
(Австрия), «II Sole 24 Ore» (Италия) – на тему «Влияние мирового
глобального кризиса на финансовый рынок Республики Казахстан. Роль
Национального фонда в стабилизации ситуации в стране»;

- информационному агентству «Reuters» - информация по вопросам
состояния и ближайших перспектив развития финансового рынка
Казахстана;

- журналу «The Banker» - информация касательно развития
финансового рынка Казахстана;

- медиа-холдингу «Business Resourse» - информация касательно
деятельности агентов накопительных пенсионных фондов;

- медиа-холдингу «Business Resourse» - информация касательно прав
страхователя при наступлении страхового случая;

- журналу «Закон.kz» - информация о нормах, предусмотренных
законопроектом «О внесении изменений и дополнений в некоторые
законодательные акты Республики Казахстан по вопросам ипотечного
кредитования и защиты прав потребителей финансовых услуг и инвесторов»;
- газете «Ак Жайык» - информация касательно проблемных
кредитов;

- журналу «Наши деньги. Центральная Азия» - информация
касательно возможности выбора метода погашения займа и их особенностях;

- медиа-холдингу «Business Resourse» - информация касательно
запрета на пересмотр банками второго уровня в одностороннем порядке
ставок вознаграждения по займам и законопроекта «О внесении изменений и
дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по
вопросам ипотечного кредитования и защиты прав потребителей финансовых
услуг и инвесторов»;

- медиа-холдингу «Business Resourse» - информация касательно
обязательного гарантирования депозитов;

- газете «Голос Республики – калейдоскоп событий недели» -
информация касательно законопроекта «О внесении изменений и дополнений
в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам
ипотечного кредитования и защиты прав потребителей финансовых услуг и
инвесторов».

Для публикации в журнале «Финансовый вестник» и на официальном
сайте Агентства на постоянной основе предоставляются сведения о
зарегистрированных и аннулированных выпусках ценных бумаг, об
утвержденных отчетах об итогах размещения и погашения ценных бумаг, о
выдаче разрешения на открытие банков, пенсионных фондов, страховых
(перестраховочных) организаций, о выдаче/переоформлении/лишения
лицензий финансовых организаций, сведения о руководящих работниках
финансовых организаций, информация о филиалах и представительствах
финансовых организаций.

Также Агентством на регулярной основе осуществляется обновление и
размещение информации на веб-сайте Агентства в разделах
«Законодательство», «Новости» и «Административные правонарушения».

Совершенствование существующей системы менеджмента качества
и проведение работ по подтверждению полученного Агентством
сертификата соответствия системы менеджмента качества

Агентством продолжается работа по совершенствованию
существующей системы менеджмента качества. Так, были пересмотрены и
установлены ряд новых процедур. Также, сертификационным органом
Ассоциацией по сертификации «Русский Регистр» (г. Санкт-Петербург) в
результате проверки системы менеджмента качества Агентства был
подтвержден Сертификат соответствия системы менеджмента качества
стандарту МС ИСО 9001:2000 в отношении государственного регулирования
финансового рынка и финансовых организаций №10.083.026 от 8 февраля
2010 года.

Совершенствование деятельности страхового агента

Законом Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в
некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам
обязательного и взаимного страхования, налогообложения» от 30.12.2009г.
№234 – IV внесены изменения и дополнения в законодательный акт по
страхованию.

В частности, поправки предусматривают требования к документам,
определяющим полномочия страхового агента на осуществление
посреднической деятельности на страховом рынке (на уровне НПА), запрет
на осуществление деятельности в качестве страхового агента в случае
отсутствия у него полномочий, ограничения на размер комиссионного
вознаграждения страхового агента.

В рамках реализации вышеуказанного Закона принято постановление
Правления Агентства от 1 марта 2010 года №25 «Об утверждении
требований к осуществлению страховой организацией страховой
деятельности, в том числе по взаимоотношениям с участниками страхового
рынка, и полномочий страхового агента на осуществление посреднической
деятельности».

Повышение эффективности перестраховочной деятельности
отечественных страховых организаций, введение дифференцированных
лимитов собственного удержания

Президентом Республики Казахстан 15.07.2010г. подписан Закон
Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые
законодательные акты Республики Казахстан по вопросам страхования».
Названным Законом в Закон Республики Казахстан «О страховой
деятельности» внесена поправка, согласно которой максимальный размер
собственного удержания страховой (перестраховочной) организации по
классам страхования и отдельному договору страхования (перестрахования),
в том числе при групповом страховании и состраховании будет
устанавливаться нормативным правовым актом уполномоченного органа.
В настоящее время Агентством при содействии консультантов USAID
проводится работа по разработке методики расчета собственного удержания
и осуществлены предварительные расчеты по отдельным классам
страхования.

Построение системы управления рисками страховых организаций

Постановлением Правления Агентства от 1 февраля 2010 года №4
утверждена Инструкция о требованиях по наличию систем управления
рисками и внутреннего контроля в страховых (перестраховочных)
организациях.

Целью инструкции является определение требований к формированию
в страховых (перестраховочных) организациях структуры корпоративного
управления и системы управления рисками и внутреннего контроля.
Прозрачное корпоративное управление страховой организации является на
сегодня основой прочных доверительных отношений между всеми
заинтересованными сторонами (уполномоченным органом, акционерами,
инвесторами, страховщиками, страхователями), более высокий уровень
прозрачности на страховом рынке ведет к решению проблем, проистекающих
от недоверия между этими участниками процесса страхования. Стабильность
страхового сектора достигается только за счет комплексного подхода,
включающего оценку рисков, внутренний контроль и корпоративное
управление.

Усиление ответственности должностных лиц акционерных обществ и
совершенствование корпоративного управления

Вопросы усиления ответственности должностных лиц акционерных
обществ включены в проект Закона Республики Казахстан «О внесении
изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики
Казахстан по вопросам ипотечного кредитования и защиты прав
потребителей финансовых услуг и инвесторов».

В частности, предусматриваются следующее поправки:

- усиление ответственности должностных лиц АО путем определения
их персональной ответственности за принимаемые решения;

- определение основных принципов, которыми должны
руководствоваться должностные лица АО в процессе выполнения
возложенных функций;

- наделение акционеров правом обращения в суд с иском о возмещении
убытков, причиненных обществу в результате принятия решений
должностными лицами о заключении крупных сделок и/или сделок, в
совершении которых имеется заинтересованность.

Разработка и внедрение показателей, отражающих деятельность
накопительных пенсионных фондов на основе доходности и риска
инвестиционного портфеля

24 июня 2010 года принят Приказ Председателя Агентства №162 «Об
утверждении руководства по составлению и использованию статус –
репортов о финансовом состоянии накопительных пенсионных фондов».
Данный документ (статус – репорт) отражает основные требования и
методику анализа и оценки таких ключевых показателей финансового
состояния накопительных пенсионных фондов, как достаточность
собственного капитала, качество активов, ликвидность, доходность
(убыточность), управление активами и пассивами, а также корпоративное
управление.

Повышение оперативности и полноты представления информации.
Реализация мероприятий в рамках плана работы с рейтинговыми
агентствами

В целях улучшения позиций Казахстана в рейтингах международных
рейтинговых агентств и финансовых институтов в текущем году Агентством
была продолжена активная работа по взаимодействию с международными
организациями и рейтинговыми агентствами.

28 января т.г. руководством Агентства была проведена встреча с
Директором группы рейтингов финансовых институтов парижского офиса
Standard & Poor’s - Трофимовой Екатериной и ведущим банковским
аналитиком московского офиса – Никитин Михаилом. В ходе встречи были
обсуждены вопросы регулирования и надзора финансового рынка и
финансовых организаций в условиях обострения мирового финансового
кризиса, а также перспективы развития финансовой системы в целом.
8 февраля и 1 марта т.г. состоялись 2 телефонных разговора (conference
call) с аналитиками международного рейтингового агентства Standard &
Poor’s. Во время бесед обсуждались вопросы по осуществлению стресс-
тестирования (методология, принципы и т.д.), а также по мерам по
поддержке банков в проблемах с фондированием, ликвидностью, качеством
активов.

29 января и 1 февраля т.г. руководством Агентства в рамках выработки
предложений по привлечению займа по программе Всемирного Банка
«Кредиты Международного Банка Реконструкции и Развития в поддержку
программ развития» были проведены рабочие встречи с представителями
Всемирного банка.

3 марта 2010 года, в целях реализации Плана совместных действий
Правительства Республики Казахстан и Проекта USAID по улучшению
бизнес среды (BEI) по повышению позиций Казахстана в рейтинге «Doing
business» на 2008-2010 годы, состоялась видеоконференция с
представителями Всемирного Банка (Вашингтон), USAID в рамках которой
был обсужден проект Закона РК «О внесении изменений и дополнений в
некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам
ипотечного кредитования и защиты прав потребителей финансовых услуг и
инвесторов».

15-16 марта 2010г. в г. Астане состоялась Казахстанская конференция
по исламскому финансированию 2010. В рамках, которой Директор
Департамента надзора за субъектами рынка ценных бумаг и накопительными
пенсионными фондами Агентства Хаджиева М.Ж. выступила с докладом на
тему «Регуляторная среда для развития инструментов исламского
финансирования в Казахстане».

Кроме того, 18 марта 2010г. состоялась встреча Руководства Агентства
с делегацией Королевства Бахрейн. В рамках которой были обсуждены

вопросы перспектив развития исламского финансирования, текущее
состояние и регулирование банковской системы Республики Казахстан.

12 мая и 21 мая т.г. (Московский офис) руководством Агентства были
проведены две встречи с аналитиками международных рейтинговых агентств
Standard & Poor’s и Fitch Ratings. В ходе встреч были обсуждены вопросы
текущего состояния, стратегии регулирования и перспективы развития
финансовой системы Республики Казахстан.

Кроме того, в целях обсуждения проекта «Standard & Poor’s Risk
Solutions Data Consortia» руководством Агентства были проведены Call-
conference (12, 14 и 26 мая т.г.) с представителями Standard & Poor’s. Проект
предусматривает разработку моделей по оценке вероятности дефолта (PD),
потерь в случае дефолта (LGD), определения рейтингов кредитоспособности
заемщиков.

В период с 27 мая по 7 июня 2010г. в рамках официального визита
миссии Международного Валютного Фонда (далее – МВФ) в Казахстан,
руководством Агентства были проведены встречи с представителями МВФ.
Во время встреч были обсуждены вопросы текущего состояния банковского
сектора, качества активов и денежных потоков в банках, влияния
глобального финансового кризиса на состояние и развитие накопительных
пенсионных фондов, меры регулирования Агентства и перспективы развития
финансовой системы Казахстана.


Кроме того, 4 июня 2010 года экономистом Департамента стран
Ближнего Востока и Центральной Азии, МВФ – Али Аль-Эйд для
руководства Агентства была проведена презентация на тему: «The Resolution
of Non Performing Loans: Key Issues and International Experience».
Заключительное заявление по итогам миссии МВФ было опубликовано на
сайте Национального банка РК и Министерства экономического развития и
торговли РК (8 июня 2010 года).

В мае 2010 года руководством Агентства были проведены 3 встречи с
координаторами программ защиты прав потребителей и повышения
грамотности Всемирного Банка - Сюзан Рутледж, Джон Литвак, Крис
Юреджан, Анна Адонина. В рамках встреч обсуждались вопросы
целесообразности проведения в Казахстане исследования уровня защиты
потребителей в сфере финансовых услуг, а также был рассмотрен проект
Закона «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные
акты Республики Казахстан по вопросам ипотечного кредитования и защиты
прав потребителей финансовых услуг и инвесторов».

4 июня текущего года в целях реализации Плана совместных действий
Правительства Республики Казахстан и Проекта USAID по улучшению
бизнес среды (BEI) по повышению позиций Казахстана в рейтинге «Doing
business» на 2008-2010 годы, состоялась трехсторонняя видеоконференция по
подведению итогов реформ за 2009-2010 годы по рейтингу Всемирного Банка
«Ведение бизнеса» с представителями Всемирного Банка (Вашингтон),
USAID (Алматы), государственных органов Республики Казахстан (Астана).
В рамках названной видеоконференции представителями Агентства был
представлен отчет о проделанной работе по индикатору «Защита
инвесторов».

Вместе с этим, 25 июня текущего года в рамках названного проекта
сотрудниками Агентства была проведена встреча с консультантом по
вопросам инвестиционного климата Всемирного Банка – Александрой
Минку. В рамках встречи были представлены разъяснения законодательных
реформ по индикатору «Защита инвесторов», осуществленных в Казахстане в
2009 - 2010гг.

4 – 10 июня 2010г. в Канаде (г. Монреаль) состоялась 35-я ежегодная
конференция IOSCO- 2010. В рамках названной конференции Заместитель
Председателя Агентства Алдамберген А.У. приняла участие в заседании
Европейского Регионального Комитета IOSCO (ERC) по вопросам
преобразования в регуляторной и надзорной деятельности Агентства на
рынке ценных бумаг в условиях кризиса.

Одновременно с этим, за отчетный период руководством Агентства
были также проведены встречи с иностранными организациями, как World
Bank Group, Международный Валютный Фонд (МВФ), Делегация
Министерства Финансов США, Казахстанско-Британский торгово-
промышленый совет, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР),
Азиатский банк развития (АБР), Deloitte and Touche, Парижская организация
финансовых рынков – Paris EUROPLACE, АО ДБ «RBS Kazakhstan», Saxso
bank, US EXIM Банка (США), Агентство США по международному развитию
(USAID), АО «Amanah Raya» (Малайзия), JBIC (Япония), АО «Visor», АО
«Исламский Банк «Al Hilal» (ОАЭ), Punjab National Bank, Национальный
банк Пакистана, Центральный Банк Иордании, Центральный Банк
Республики Азербайджан, Ренессанс Капитал, АО «Тройка Диалог
Казахстан». В ходе встреч поднимались вопросы касательно текущей
ситуации в финансовом секторе, перспектив развития рынка финансовых
услуг в Казахстане и планах регулятора на перспективу.

Кроме того, Агентством в рамках работы по взаимодействию с
рейтинговыми агентствами по плановым мероприятиям на постоянной
основе в Министерство экономического развития и торговли Республики
Казахстан предоставляется информация о мерах, предусмотренных
Агентством по совершенствованию законодательства.

Проведение стресс-тестирования банковского сектора

В целях предупреждения и получения вариантов возможного развития
событий в целом и оценки устойчивости банковской системы к изменениям
макроэкономического характера и потенциальным стрессовым событиям в
экономике, которые могут оказать воздействие на деятельность банков,
Агентством, на регулярной основе проводится стресс-тестирование
банковского сектора Республики Казахстан.

В рамках развития методологии стресс-тестирования и применения
более совершенных подходов к оценке рисков банковской системы
Агентством совместно с представителями Международного Валютного
Фонда была разработана макроэконометрическая модель стресс-
тестирования банковского сектора Республики Казахстан.

В первом полугодии 2010 года было проведено стресс-тестирование
банковской системы Казахстана по 2 сценариям (базовому и шоковому),
которые представляют собой возможное развитие ситуации с учетом
экстремальных событий и их влияние на устойчивость банковской системы.
В целом, полученные результаты стресс-тестирования банковской
системы Казахстана (без учета 3-х БВУ с негативным капиталом)
показывают по базовому и шоковому сценариям стабилизацию экономики,
уменьшение неработающих займов.

Совершенствование и усиление внутренних процедур, направленных на
эффективность надзорного процесса, включая вопросы регулярного
непосредственного взаимодействия надзорного органа с менеджментом
банков с целью оценки их деятельности и обсуждения стратегических
ключевых планов развития, усиления и развития процедур повседневного
надзора, проведения инспектирования банков и их дочерних структур
мобильными группами

В отчетном периоде Агентством осуществлено 6 плановых и 2
внеплановых проверок (выборочные с правоохранительными органами)
банков.

По результатам вышеуказанных проверок применены санкции в виде
наложения штрафов в 24 случаях, вынесены письменные предписания в 2
случаях и письменные предупреждения в 3 случаях.
Также Агентством на постоянной основе проводится дистанционный
надзор.

По результатам дистанционного надзора в отношении банков
применены ограниченные меры воздействия к 28 банкам по 47 фактам
нарушений законодательства, в том числе затребованы письма-обязательства
в 9 случаях, вынесены письменные предупреждения в 26 случаях,
письменное предписания в 11 случаях и письменное соглашение в 1случае.

Сотрудничество и обмен информацией с регуляторными органами
стран, финансовые организации которых имеют дочерние финансовые
организации в Казахстане

Агентством в первом полугодии т.г. были заключены следующие
международные договоры:

1. Меморандум о взаимопонимании между Агентством и Комиссией по
надзору за финансовыми секторами Люксембурга в области банковского
надзора (г.Люксембург, 29.01.2010г.);
2. Меморандум о взаимопонимании между Агентством и
Национальным Банком Грузии в сфере банковского надзора (г.Астана,
09.04.2010г.);
3. Меморандум о взаимопонимании между Агентством и
Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку
Украины по вопросам регулирования и надзора на рынке ценных бумаг
(г.Алматы, 01.06.2010г.).

Кроме того, Агентством в настоящее время ведется работа по
заключению 21 международного договора по вопросам финансового рынка.

Создание профессиональных организаций, объединяющих различных
участников страхового рынка, в функциональные возможности которых
будет входить установление единых стандартов деятельности

Законом Республики Казахстан "О внесении изменений и дополнений в
некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам
страхования", подписанным Президентом Республики Казахстан 15 июля
2010 года, предусмотрены правовые основы деятельности объединения
актуариев (некоммерческая организация, созданная в форме общественного
объединения для обеспечения защиты интересов своих членов и создания
условий профессиональной деятельности), объединений страховых
(перестраховочных) организаций и страховых брокеров (некоммерческая
организация, созданная в форме ассоциации (союза) для обеспечения защиты
интересов своих членов и координации их профессиональной деятельности).

Совершенствование требований, предъявляемых к финансовым
инструментам, обращающимся на рынке

29 марта 2010 года принято Постановление Правления Агентства №40
«О внесении дополнений и изменений в постановление Правления Агентства
от 26 мая 2008 года №77 «О требованиях к эмитентам и их ценным бумагам,
допускаемым (допущенным) к обращению на фондовой бирже, а также к
отдельным категориям списка фондовой биржи», в соответствии с которым
официальный список фондовой биржи дополнен сектором «исламские
ценные бумаги», а также установлены требования по включению и
нахождению исламских ценных бумаг в официальном списке фондовой
биржи.

В частности, предусмотрен сектор «исламские ценные бумаги»,
подразделяющийся на две категории: исламские арендные сертификаты и
исламские сертификаты участия, были предусмотрены требования к
эмитенту и оригинатору исламских ценных бумаг как для их включения в
категорию «исламские арендные сертификаты», так и для включения в
категорию «исламские сертификаты участия» сектора «исламские ценные
бумаги» официального списка фондовой биржи.

Кроме того, в настоящее время Агентством подготовлен проект
постановления Правления Агентства, предусматривающий внесение
изменений, в части ограничения распространения требований по
превышению собственного капитала листинговой компании над ее уставным
капиталом, в случае если данная компания является финансовой
организацией, соблюдающей пруденциальный норматив «достаточность
собственного капитала». Данное предложение вносится в связи с тем, что
нормативными правовыми актами Агентства предусматриваются
обязательные к соблюдению финансовыми организациями пруденциальные
нормативы, исполнение которых уже свидетельствует о финансовой
устойчивости финансовой организации, что позволяет ограничить
распространение вышеуказанного требования.

Развитие исламских финансовых инструментов на рынке ценных
бумаг

Агентством была создана Рабочая группа по разработке изменений в
законодательство по вопросам исламского финансирования (далее – Рабочая
группа), в рамках которой совместно с иными заинтересованными
государственными органами и ведомствами, а также участниками рынка
были рассмотрены следующие вопросы в части дальнейшего развития рынка
исламских ценных бумаг в Республике Казахстан:

– выпуск суверенных исламских ценных бумаг Республики Казахстан;

– расширение списка оригинаторов при выпуске исламских ценных
бумаг;

– листинговые требования по включению исламских ценных бумаг в
официальный список фондовой биржи;

– проект Дорожной карты по развитию исламских финансов в
Казахстане;

– создание Совета по принципам исламского финансирования (Совета
Шариата);

– исламское страхование (такафул);

По итогам заседаний и обсуждений на Рабочей группе был разработан
проект Закона Республики Казахстан «О внесении дополнений и изменений в
некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам
организации исламского финансирования», разработчиком которого является
Министерство финансов Республики Казахстан. В соответствии с данным
проектом Закона при выпуске исламских ценных бумаг оригинаторами также
могут быть государственные учреждения для предоставления возможности
выпуска суверенных исламских ценных бумаг (сукук).

Кроме того, данным законопроектом предусматривается, что
оригинаторами при выпуске исламских ценных бумаг могут быть
юридические лица, являющиеся резидентами Республики Казахстан и
имеющие минимальный требуемый рейтинг одного из рейтинговых агентств,
перечень которых устанавливается уполномоченным органом.

Совершенствование системы управления рисками профессиональных
участников рынка ценных бумаг

Постановлением Правления Агентства от 1 февраля 2010 года №5
была утверждена Инструкция о требованиях по наличию системы
управления рисками в центральном депозитарии, целью которой является
определение требований к формированию центральным депозитарием
системы управления рисками, организационной структуре и квалификации
работников, установление требований по идентификации, оценке и
мониторингу рисков центрального депозитария, требований к организации
деятельности по осуществлению сделок с финансовыми инструментами за
счет собственных активов центрального депозитария, а также требований по
наличию системы внутреннего контроля.

Совершенствование пруденциального регулирования
профессионального участника рынка ценных бумаг

29 марта 2010 года принято Постановление Правления Агентства №41
«Об утверждении Правил о пруденциальных нормативах для организаторов
торгов с ценными бумагами».

Данное постановление разработано в целях совершенствования
пруденциальных требований для организаторов торгов с ценными бумагами,
а также в целях совершенствования нормативных правовых актов Агентства,
регулирующих деятельность участников рынка ценных бумаг.
В частности данным постановлением установлены нормативы
минимального размера уставного и собственного капиталов (не менее 140
000 минимальных расчетных показателей), усовершенствован подход к
расчету норматива достаточности собственного капитала с учетом
международной практики его расчета, основанной на оценке кредитного и
операционного рисков. При этом норматив достаточности собственного
капитала будет рассчитываться с учетом установленных коэффициентов
взвешивания по степени рисков активов, условных и возможных
обязательств, а также производных финансовых инструментов.

Кроме того, установлен норматив текущей ликвидности с целью
совершенствования системы управления операционным риском. При этом
данный коэффициент рассчитывается как отношение ликвидных активов
организатора торгов к сумме среднемесячного размера открытых нетто-
позиций участников торгов на конец дня и максимального ущерба,
возмещаемого организатором торгов в результате наступления технического
сбоя.

Данные меры направлены на повышение финансовой устойчивости
организатора торгов в зависимости от присутствующего уровня рисков в его
деятельности.

Разработка и внедрение риско-ориентированного надзора за
накопительными пенсионными фондами

Агентством в целях совершенствования регулирования и внедрения
риско-ориентированного надзора за накопительными пенсионными фондами
была разработана методика риско-ориентированного надзора CALPAC,
которая предусматривает проведение всестороннего анализа и оценки
накопительных пенсионных фондов в таких направлениях, как capital
adequacy - достаточность капитала, assets quality - качество активов, liquidity
- ликвидность, profit/losses - доходность (убыточность) фонда, asset
management - управление активами и пассивами и corporate governance -
корпоративное управление. Постоянное использование данной методики
позволяет оценить изменения составляющих ее контрольных показателей
(индикаторов) в динамике, что позволяет проводить непрерывный
мониторинг финансового положения фонда.

Конец цитаты

[2011-01-05]