/Национальный Банк, 09.03.11/ На сайте Национального Банка Республики Казахстан опубликован
пресс-релиз №7 от 9 марта 2011 года " О ситуации на финансовом рынке "
Начало цитаты
1. Об официальной ставке рефинансирования
С учетом тенденций на финансовом рынке и роста годового уровня инфляции
Правление Национального Банка Республики Казахстан постановило установить с 9
марта 2011 года официальную ставку рефинансирования Национального Банка
Республики Казахстан на уровне 7,5% годовых.
2. Инфляция
По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике в
феврале 2011 года инфляция сложилась на уровне 1,5% (в феврале 2010 года – 0,9%).
Цены на продовольственные товары выросли на 2,0% (на 1,3%), на непродовольственные
товары – на 0,2% (на 0,4%) и на платные услуги – на 2,2% (на 0,7%).
На рынке продовольственных товаров в прошедшем месяце в наибольшей степени
подорожали сахар – на 6,3%, фрукты и овощи – на 4,8%, масла и жиры – на 2,4%, мясо и
мясопродукты – на 1,9%, хлебопродукты и крупяные изделия - на 1,8%, в том числе крупы
– на 14,9% и мука пшеничная – на 3,4%. Рис стал дешевле на 1,2%.
В группе непродовольственных товаров цены на одежду и обувь выросли на 0,4%,
на медикаменты – на 0,3%. Дизельное топливо и бензин стали дешевле в цене по 0,1%.
В структуре платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы
подорожала на 1,7%, в том числе холодная вода – на 3,2%, канализация – на 2,6%,
центральное отопление – на 2,5%, сбор мусора – на 2,3%, электроэнергия – на 2,2%.
Услуги связи стали дороже на 9,6%, в том числе услуги телефонной и факсимильной
связи – на 11,7%.
За январь-февраль 2011 года инфляция составила 3,2% (в январе-феврале 2010 года
– 2,3%).
Ускорение темпов инфляции за 2 месяца текущего года было обусловлено
удорожанием продовольственных товаров, которые за этот период выросли в цене на 5,1%
(в январе-феврале 2010 года – на 2,4%). Непродовольственные товары стали дороже на
0,7% (на 0,7%) и платные услуги – на 3,4% (на 3,5%)(График 1).
В феврале 2011 года инфляция в годовом выражении составила 8,8% (в декабре
2010 года – 7,8%). Продовольственные товары стали дороже на 13,0% (10,1%),
непродовольственные товары – на 5,5% (5,5%), платные услуги – на 6,7% (6,8%).
3. Международные резервы и денежные агрегаты
В феврале 2011 года произошел рост чистых международных резервов
Национального Банка на 7,5% до 32,9 млрд. долл. США (с начала года – рост на 18,7%).
Покупка валюты на внутреннем валютном рынке, поступление валюты на счета
Правительства в Национальном Банке были частично нейтрализованы операциями по
обслуживанию внешнего долга Правительства и пополнению активов Национального
фонда. Кроме этого, произошло снижение остатков на корреспондентских счетах банков в
иностранной валюте в Национальном Банке. В результате чистые валютные активы (СКВ)
в феврале 2011 года выросли на 7,7%, активы в золоте – на 5,7%.
За февраль 2011 года международные резервы страны в целом, включая активы
Национального фонда в иностранной валюте (по предварительным данным 32,9 млрд.
долл. США), выросли на 6,0% и составили 66,4 млрд. долл. США (с начала года – рост на
12,7%).
Денежная база в феврале 2011 года сжалась на 0,4% за счет снижения чистых
внутренних активов Национального Банка и составила 2630,1 млрд. тенге (с начала года –
расширение на 2,2%). Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных
депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, сжалась на 2,4% до 2143,0 млрд.
тенге.
За январь 2010 года денежная масса выросла на 0,7% до 8608,6 млрд. тенге, что
обусловлено ростом чистых внешних активов банковской системы. Чистые внешние
активы банковской системы выросли за счет роста чистых внешних активов как
Национального Банка, так и банков.
За январь 2010 года объем наличных денег в обращении снизился на 4,7% и
составил 1094,8 млрд. тенге, депозиты в банковской системе выросли на 1,6% до 7513,8
млрд. тенге. В структуре денежной массы произошло увеличение доли депозитов с 86,6%
в декабре 2010 года до 87,3% по итогам января 2011 года, обусловленное ростом
депозитов на фоне снижения объема наличных денег в обращении.
Денежный мультипликатор снизился с 3,32 в декабре 2010 года до 3,26 в январе
2011 года вследствие более высоких темпов расширения денежной базы по сравнению с
темпами роста денежной массы.
4. Валютный рынок
В феврале 2011 года курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне 146,0-
146,96 тенге за 1 доллар США. За февраль 2011 года тенге укрепился на 0,6% и на конец
месяца биржевой курс тенге составил 146,02 тенге за доллар США.
Объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с учетом сделок на
дополнительных торгах увеличился по сравнению с январем 2011 года на 27,9% и
составил 7,1 млрд. долл. США.
На внебиржевом валютном рынке объем операций снизился на 12,7% и составил
2,7 млрд. долл. США.
5. Рынок государственных ценных бумаг
В феврале 2011 года состоялось 3 аукциона по размещению государственных
ценных бумаг Министерства финансов. На них были размещены 12-месячные МЕККАМ
(14,8 млрд. тенге), 4-летние МЕОКАМ (20,1 млрд. тенге), 10-летние МЕУЖКАМ (15 млрд.
тенге).
Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 12-
месячным МЕККАМ – 1,64%, 4-летним МЕОКАМ – 3,33%, по 10-летним МЕУЖКАМ -
0,01% над уровнем инфляции.
Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец февраля 2011
года составил 1698 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на
1,4%.
Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана. Объем эмиссии нот
Национального Банка за февраль 2011 года по сравнению с январем 2011 года увеличился
на 38% и составил 377,6 млрд. тенге.
Доходность краткосрочных нот увеличилась с 1,14% в январе 2010 года до 1,29% в
феврале 2011 года.
Объем нот в обращении на конец февраля 2011 года по сравнению с январем 2011
года вырос на 23,3% и составил 1253,5 млрд. тенге.
6. Межбанковский денежный рынок
В феврале 2011 года общий объем размещенных межбанковских депозитов по
сравнению с январем 2011 года сократился на 1,0%, составив в эквиваленте 2383,5 млрд.
тенге.
Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов увеличился на 19,0% и
составил 1177,9 млрд. тенге (49,4% от общего объема размещенных депозитов). При этом
средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым
депозитам выросла в феврале с 0,64% до 0,66%.
Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков в феврале 2011
года по сравнению с январем 2011 года повысился на 12,2% до 1150,4 млрд. тенге.
В феврале 2011 года по сравнению с январем 2011 года объем размещенных
долларовых депозитов снизился на 9,0% и составил 7,51 млрд. долл. США (44,7% от
общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по
размещенным долларовым депозитам снизилась с 0,23% в январе 2011 года до 0,2% в
феврале 2011 года.
Объем размещенных депозитов в евро в феврале 2011 года уменьшился на 13,0%,
составив 0,8 млрд. евро (6,5% от общего объема размещенных депозитов).
Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам снизилась с
0,60% до 0,58%.
Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – 1,1% от
общего объема размещенных депозитов.
Доля межбанковских депозитов в иностранной валюте снизилась за февраль 2011
года с 58,9% до 52,2% от общего объема размещенных депозитов. Доля депозитов в
иностранной валюте, размещенных в банках-нерезидентах, уменьшилась с 59,0% до
51,8%.
7. Депозитный рынок.
Общий объем депозитов резидентов в депозитных организациях за январь 2011
года повысился на 1,6% до 7513,8 млрд. тенге. Депозиты юридических лиц выросли на
2,0% до 5304,9 млрд. тенге, вклады физических лиц - на 0,6% до 2208,9 млрд. тенге.
В январе 2011 года объем депозитов в иностранной валюте повысился на 1,5% до
2629,7 млрд. тенге, в национальной валюте увеличился на 1,6% до 4884,1 млрд. тенге.
Удельный вес депозитов в тенге в январе 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года не
изменился и остался на уровне 65,0%.
Вклады населения в банках (с учетом нерезидентов) повысились за январь 2011
года на 0,6% до 2264,0 млрд. тенге. В структуре вкладов населения тенговые депозиты
увеличились на 0,2% до 1252,2 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте выросли на
1,2% до 1011,8 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов понизился с
55,5% до 55,3%.
В январе 2011 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым
срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 3,3% (в декабре 2010 года
3,4%), а по депозитам физических лиц – 8,8% (8,8%). 8. Кредитный рынок.
Общий объем кредитования банками экономики за январь 2011 года понизился на
0,3%, составив 7572,9 млрд. тенге.
Объем кредитов в национальной валюте повысился на 0,1% до 4387,7 млрд. тенге,
в иностранной валюте – понизился на 0,9% до 3185,2 млрд. тенге. Удельный вес тенговых
кредитов в январе 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года повысился с 57,7% до
57,9%.
Долгосрочное кредитование в январе 2011 года понизилось на 0,1% до 6344,2 млрд.
тенге, краткосрочное – на 1,4% до 1228,7 млрд. тенге. В итоге удельный вес долгосрочных
кредитов в январе 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года повысился с 83,6% до
83,8%.
Кредиты юридическим лицам за январь 2011 года понизились на 0,4%, составив
5459,1 млрд. тенге, физическим лицам – на 0,1% до 2113,8 млрд. тенге. Удельный вес
кредитов физическим лицам в январе 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года не
изменился, оставшись на уровне 27,9%.
Кредитование субъектов малого предпринимательства за январь 2011 года
понизилось на 1,0% до 1375,4 млрд. тенге, что составляет 18,2% от общего объема
кредитов экономике.
В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике
приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме – 23,2%), строительство
(18,1%), промышленность (9,9%) и сельское хозяйство (4,0%).
В январе 2011 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам,
выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 12,8% (в
декабре 2010 года – 12,9%), физическим лицам – 22,7% (20,3%).
9. Вступление тенге в период укрепления.
В настоящий момент наблюдается период укрепления сырьевых валют. Не
является исключением и тенге. На протяжении последних месяцев стабильная тенденция
роста курса тенге прослеживается четко. При этом все существующие предпосылки
говорят в пользу того, что в течение определенного периода тенденция укрепления тенге
может продолжаться.
Цикл укрепления тенге наблюдался и ранее, в 2003-2007 годах, когда с ростом
мировых цен на нефть начал расти и курс тенге по отношению к доллару США. Для
предупреждения значительного укрепления тенге Национальный Банк активно проводил
валютные операции по покупке иностранной валюты (Графики 2, 3).
В настоящее время наблюдается аналогичная ситуация. Для обеспечения
стабильности обменного курса тенге, в частности для предупреждения значительного
укрепления, Национальный Банк проводит интервенции на внутреннем валютном рынке,
т.е. осуществляет покупку иностранной валюты.
Вместе с тем, тенговая ликвидность, предоставленная в результате операций по
покупке иностранной валюты, с июня 2010 года была на 90% изъята при помощи
инструментов Национального Банка, а, именно, выпуска краткосрочных нот, привлечения
депозитов от банков.
В целом, укрепление тенге не приводит к снижению конкурентоспособности
казахстанских товаропроизводителей. Если на конец июня 2010 года индекс реального
эффективного обменного курса был на 13,9% выше базового уровня (декабрь 2000 года) и
на 13,3% выше уровня декабря 2009 года, то на конец 2010 года он стал на 8,3% и 7,8%
выше, соответственно (График 4).
10. Инфляция в Республике Казахстан и в Российской Федерации
По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике, по итогам
2010 года годовая инфляция в Республике Казахстан сложилась на уровне 7,8% (за 2009
год – 6,2%). Данный уровень инфляции полностью соответствует целевому коридору в 6-
8%, установленному Национальным Банком Республики Казахстан.
По данным Федеральной службы государственной статистики Российской
Федерации, по итогам 2010 года инфляция в Российской Федерации сложилась на уровне
2009 года и составила 8,8% (График 5). При этом прогноз Центрального Банка Российской
Федерации по инфляции на 2010 год был определен на уровне 9,0-10,0%.
Ускорение темпов инфляции за 2010 год в Республике Казахстан было обусловлено
значительным удорожанием продовольственных товаров, которые за этот период выросли
в цене на 10,1% (за 2009 год – на 3,0%). Непродовольственные товары стали дороже на
5,5% (на 8,6%), платные услуги – на 6,8% (на 8,4%).
В Российской Федерации за 2010 год цены на продовольственные товары возросли
на 12,9% (за 2009 – на 6,1%). Непродовольственные товары стали дороже на 5,0% (9,7%),
тарифы на платные услуги населению - на 8,1% (11,6%).
В 2011 году Национальный Банк Республики Казахстан определил приоритетным
направлением своей деятельности осуществление денежно-кредитной политики,
ориентированной на обеспечение стабильности цен и поддержание уровня годовой
инфляции в коридоре 6,0-8,0%. Центральный Банк Российской Федерации определил
задачу снизить инфляцию в 2011 году до 6-7%.
По итогам двух месяцев 2011 года уровень инфляции и в Казахстане и в России
составил 3,2%. При этом надо отметить, что в январе уровень инфляции в России был
выше, чем в Казахстане (2,4% против 1,7%). Основную роль в ускорении темпа инфляции
в январе – феврале 2011 года в Казахстане сыграл рост цен на продовольственные товары
(на 5,1%), в России - рост цен и тарифов на платные услуги (на 4,9%). Также рост цен на
непродовольственные товары в Казахстане с начала года составил 0,7%, платные услуги
подорожали на 3,4%. В России продовольственные товары и непродовольственные товары
с начала года выросли на 3,9% и 1,2%, соответственно (График 6).
Инфляция в годовом выражении в феврале 2011 года сложилась на уровне 8,8% в
Казахстане и 9,5% в России.
Конец цитаты
[2011-03-09]
