/Национальный Банк, 12.08.11/ На сайте Национального Банка Республики Казахстан опубликован
пресс-релиз №24 от 12 августа 2011 года "О ситуации на финансовом рынке"
Начало цитаты
1. Инфляция
По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике в июле
2011 года инфляция сложилась на уровне 0,5% (в июле 2010 года – 0,2%). Цены на
продовольственные товары выросли на 0,2% (на 0,0%), на непродовольственные товары –
на 0,6% (на 0,3%) и на платные услуги – на 0,7% (на 0,2%).
На рынке продовольственных товаров в прошедшем месяце в наибольшей степени
подорожали крупы на 2,4%, в том числе пшено – на 4,4%, гречневая крупа – на 2,6%.
Цены на мясо и мясопродукты повысились на 1,6%, на кондитерские изделия – на 0,8%.
Яйца стали дешевле на 5%, фрукты и овощи – на 2,3%, молочные продукты – на 0,3%.
В группе непродовольственных товаров цена на бензин выросла на 2,6%, дизельное
топливо подорожало на 4,2%.
В структуре платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы
выросла на 0,8%. В том числе цена на сжиженный газ повысилась на 4,5%,
транспортируемый газ – на 1,6%, электроэнергию – на 0,8%. Оплата за услуги транспорта
выросла на 3,2%, в том числе цена на железнодорожный транспорт повысилась на 2,7%,
автомобильный транспорт – на 3,7%. Услуги дошкольного образования стали дороже на
1,2%.
За январь-июль 2011 года инфляция составила 5,6% (в январе-июле 2010 года –
4,6%).
Ускорение темпов инфляции за 7 месяцев 2011 года было обусловлено
удорожанием продовольственных товаров, которые за этот период выросли в цене на 8,2%
(в январе-июле 2010 года – на 5,6%). Непродовольственные товары стали дороже на 3,1%
(на 3,0%) и платные услуги – на 4,9% (на 4,8%)(График 1).
В июле 2011 года инфляция в годовом выражении составила 8,8% (в декабре 2010
года – 7,8%). Продовольственные товары стали дороже на 12,8% (10,1%),
непродовольственные товары – на 5,6% (5,5%), платные услуги – на 6,9% (6,8%).
2. Платежный баланс Республики Казахстан за 1 полугодие 2011 года
(предварительные результаты)
По предварительной оценке платежного баланса профицит счета текущих
операций за 1 полугодие 2011 года составил 7,2 млрд. долл. США, увеличившись на 53,4%
по сравнению с аналогичным показателем в 1 полугодии 2010 года.
Значительное улучшение баланса текущих операций обеспечено наращиванием
стоимости товарного экспорта, связанного с благоприятной конъюнктурой мировых цен
на энергоносители. В среднем за 1 полугодие 2011 года мировая цена на нефть сорта brent
составила 111,0 долл. США за баррель, что на 42,9% выше ее среднего уровня в 1
полугодии 2010 года (77,67 долл. США за баррель). При этом во 2 квартале 2011 года
средняя мировая цена на нефть достигла 117,1 долл. США за баррель, что на 11,6% выше
ее уровня в 1 квартале 2011 года. В результате, экспорт товаров увеличился на 37,0% по
сравнению с 1 полугодием 2010 года и составил 41,0 млрд. долл. США. При этом,
официальный экспорт товаров составил 40,5 млрд. долл. США.
Объем импорта товаров также существенно возрос (на 36,0%), достигнув 18,3
млрд. долл. США (13,4 млрд. долл. США в 1 полугодии 2010 года), из которых на
официальный импорт приходится 16,2 млрд. долл. США (13,0 млрд. долл. США в 1
полугодии 2010 года).
В целом торговый баланс за отчетный период по оценке Национального Банка
сложился с положительным сальдо в 22,8 млрд. долл. США, увеличившись по сравнению
с 1 полугодием 2010 года на 37,9% (16,5 млрд. долл. США в 1 полугодии 2010 года).
Дефицит баланса услуг в 1 полугодии 2011 года составил 2,5 млрд. долл. США,
снизившись на 11,1% по сравнению с 1 полугодием 2010 года. Сокращение
отрицательного дисбаланса услуг обеспечено уменьшением импорта услуг на 4,4%, что
преимущественно связано с завершением монтажных работ по установке комплексной
подготовки нефти и газа на месторождении Кашаган.
Вследствие увеличения поступлений от экспорта товаров продолжают расти
доходы прямых иностранных инвесторов соответствующих отраслей экономики. Выплаты
прямым иностранным инвесторам предварительно оценены в 11,9 млрд. долл. США, что
выше на 54,2% аналогичного показателя в 1 полугодии 2010 года (7,8 млрд. долл. США).
Выплаты вознаграждения кредиторам, несвязанным отношениями прямого
инвестирования, также увеличились в 1 полугодии 2011 года на 25,6%, превысив 1,5 млрд.
долл. США. В результате отрицательное сальдо баланса инвестиционных доходов по
предварительной оценке составило 12,5 млрд. долл. США против 8,2 млрд. долл. США в 1
полугодии 2010 года.
По финансовому счету за 1 полугодие 2011 года сложился нетто-отток в 1,8 млрд.
долл. США, обусловленный операциями 2 квартала 2011 года. По прямым инвестициям за
рубеж нетто-отток в 3,0 млрд. долл. США обеспечен ростом акционерного капитала и
ссуд, предоставленных казахстанскими предприятиями своим зарубежным
аффилированным компаниям. Чистое поступление иностранных прямых инвестиций
(ИПИ) в Казахстан оценивается в 7,6 млрд. долл. США против 5,8 млрд. долл. США в 1
полугодии 2010 года. Увеличение нетто-притока ИПИ в страну обеспечено большей
частью пополнением акционерного капитала банков с иностранным участием, а также за
счет сделок по приобретению нерезидентами долей участия в капитале предприятий
небанковского сектора. В итоге, положительный баланс по операциям прямого
инвестирования в отчетном периоде предварительно составил 4,6 млрд. долл. США.
Баланс портфельных инвестиций характеризуется ростом иностранных активов
Национального фонда Республики Казахстан более чем на 6,4 млрд. долл. США, а также
увеличением объема краткосрочных нот Национального Банка на руках у нерезидентов на
1,6 млрд. долл. США. Кроме того, 1 полугодие 2011 года отмечено ростом обязательств
банковского сектора в результате новых выпусков еврооблигаций, а также операций по
замене эмитента по еврооблигациям, выпущенным ПСН банков. В результате, прирост
обязательств казахстанских банков по портфельным инвестициям (с учетом погашения по 3
ранее выпущенным еврооблигациям и операций банков на вторичном рынке) превысил
0,5 млрд. долл. США. В целом, нетто-отток по портфельным инвестициям сложился в 4,2
млрд. долл. США.
3. Международные резервы и денежные агрегаты
В июле 2011 года произошло увеличение международных резервов Национального
Банка. Валовые международные резервы Национального Банка увеличились на 6,8% до
37,0 млрд. долл. США (с начала года – рост на 30,8%). Чистые международные резервы
Национального Банка выросли на 6,9% и составили 36,4 млрд. долл. США (с начала года –
рост на 31,4%). Продажа валюты на внутреннем валютном рынке, обслуживание
внешнего долга Правительства, пополнение активов Национального фонда со счетов
золотовалютных резервов были нейтрализованы поступлением валюты на счета
Правительства в Национальном Банке и увеличением остатков на корреспондентских
счетах банков в иностранной валюте в Национальном Банке. В результате чистые
валютные активы (СКВ) в июле 2011 года выросли на 7,5%. Активы в золоте выросли на
2,3% за счет проведенных операций при росте его цены на мировых рынках.
В июле 2011 года международные резервы страны в целом, включая активы
Национального фонда в иностранной валюте (по предварительным данным 38,7 млрд.
долл. США), выросли на 3,5% и составили 75,7 млрд. долл. США (с начала года – рост на
27,8%).
Денежная база в июле 2011 года расширилась на 10,6% и составила 3195,6 млрд.
тенге (с начала года – расширение на 24,2%). Узкая денежная база, т.е. денежная база без
учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, расширилась на
5,9% до 2496,4 млрд. тенге.
За июнь 2011 года денежная масса выросла на 4,4% до 9360,2 млрд. тенге (с начала
года – рост на 10,3%). Объем наличных денег в обращении вырос на 4,3% и составил
1191,7 млрд. тенге (с начала года – рост на 3,8%). Депозиты в банковской системе в июне
2011 года выросли на 4,4% до 8168,5 млрд. тенге (с начала года – рост на 11,4%).
Доля депозитов в структуре денежной массы в июне 2011 года осталась на прежнем уровне
87,3% вследствие практически одинакового роста депозитов и объема наличных денег в
обращении, зафиксированного по итогам месяца.
Денежный мультипликатор вырос с 3,15 в мае 2011 года до 3,24 по итогам июня
2011 года, что обусловлено более высокими темпами роста денежной массы по сравнению
с темпами расширения денежной базы.
4. Валютный рынок
В июле 2011 года ситуация на внутреннем валютном рынке оставалась стабильной.
В течение месяца курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне 145,40–146,47 тенге
за 1 доллар. За июль 2011 года тенге ослаб на 0,2%, и на конец месяца биржевой курс
тенге составил 146,14 тенге за доллар.
В июле объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с учетом
сделок на дополнительных торгах снизился по сравнению с июнем на 16,8% и составил
4,7 млрд. долл. США. На внебиржевом валютном рынке объем операций вырос на 10% и
составил 4,2 млрд. долл. США.
В целом объем операций на внутреннем валютном рынке снизился на 6,0% и
составил 8,9 млрд. долл. США. В июле 2011 года Национальный Банк выступал
преимущественно нетто-продавцом иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
5. Рынок государственных ценных бумаг
В июле 2011 года состоялось 4 аукциона по размещению государственных ценных
бумаг Министерства финансов. На них были размещены 12-месячные МЕККАМ (12,8
млрд. тенге), 5-летние МЕОКАМ (11 млрд. тенге), 12-летние МЕУКАМ (19,1 млрд. тенге),
8-летние МЕУЖКАМ (15 млрд. тенге).
Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 12-
месячным МЕККАМ – 1,60%, 5-летним МЕОКАМ – 3,84%, и 12-летним МЕУКАМ –
4,97% по 8-летним МЕУЖКАМ – 0,01% над уровнем инфляции.
Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец июля 2011
года составил 1843,9 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на
1,53%.
Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана. Объем эмиссии нот
Национального Банка за июль 2011 года по сравнению с июнем 2011 года уменьшился на
59,6 % и составил 183,6 млрд. тенге.
Доходность краткосрочных нот понизилась с 1,10% в июне 2011 года до 1,05% в
июле 2011 года.
Объем нот в обращении на конец июля 2011 года по сравнению с июнем 2011 года
снизился на 12,0% и составил 1170,3 млрд. тенге.
6. Межбанковский денежный рынок
В июне 2011 года общий объем размещенных межбанковских депозитов по
сравнению с маем 2011 года вырос на 37,0%, составив в эквиваленте 4021,4 млрд. тенге.
Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов увеличился на 52,0% и
составил 1985,2 млрд. тенге (49,4% от общего объема размещенных депозитов). При этом
средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым
депозитам в июне понизилась с 0,65% до 0,62%.
Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков в июне 2011 года
по сравнению с маем 2011 года увеличился на 15,6% до 1627,8 млрд. тенге.
В июне 2011 года по сравнению с маем объем размещенных долларовых депозитов
увеличился на 23,3% и составил 12,1 млрд. долл. США (43,9% от общего объема
размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным
долларовым депозитам в июне осталась неизменной – 0,11%.
Объем размещенных депозитов в евро в июне 2011 года увеличился на 41,7%,
составив 0,8 млрд. евро (4,3% от общего объема размещенных депозитов).
Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам выросла с
0,96% до 1,13%.
Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – 2,5% от
общего объема размещенных депозитов.
Доля межбанковских депозитов в иностранной валюте уменьшилась за июнь 2011
года с 55,5% до 50,6% от общего объема размещенных депозитов. Доля депозитов в
иностранной валюте, размещенных в банках-нерезидентах снизилась с 55,0% до 50,5%.
7. Депозитный рынок
Общий объем депозитов резидентов в депозитных организациях за июнь 2011 года
повысился на 4,4% до 8168,5 млрд. тенге. Депозиты юридических лиц выросли на 4,3% до
5728,6 млрд. тенге, вклады физических лиц выросли на 4,6% до 2440,0 млрд. тенге.
В июне 2011 года объем депозитов в иностранной валюте повысился на 3,5% до
2520,3 млрд. тенге, в национальной валюте увеличился на 4,8% до 5648,2 млрд. тенге.
Удельный вес депозитов в тенге в июне 2011 года по сравнению с маем 2011 года
незначительно уменьшился и составил 69,1%.
Вклады населения в банках (с учетом нерезидентов) повысились за июнь 2011 года
на 4,5% до 2479,3 млрд. тенге. В структуре вкладов населения тенговые депозиты
увеличились на 3,6% до 1430,0 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте увеличились
на 5,7% до 1049,3 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов понизился
с 58,2% до 57,7%.
В июне 2011 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным
депозитам небанковских юридических лиц составила 3,1% (в мае 2011 года 3,0%), а по
депозитам физических лиц – 7,6% (9,3%).
8. Кредитный рынок
Общий объем кредитования банками экономики за июнь 2011 года повысился на
1,6%, составив 7932,7 млрд. тенге.
Объем кредитов в национальной валюте повысился на 2,7% до 4860,1 млрд. тенге,
в иностранной валюте – понизился на 0,2% до 3072,5 млрд. тенге. Удельный вес тенговых
кредитов в июне 2011 года по сравнению с маем 2011 года повысился с 60,6% до 61,3%.
Долгосрочное кредитование в июне 2011 года повысилось на 1,2% до 6599,4 млрд.
тенге, краткосрочное – на 3,4% до 1333,3 млрд. тенге. Удельный вес долгосрочных
кредитов в июне 2011 года по сравнению с маем 2011 года незначительно снизился и
составил 83,2%.
Кредиты юридическим лицам за июнь 2011 года выросли на 1,1%, составив 5720,4
млрд. тенге, физическим лицам выросли на 2,6% до 2212,3 млрд. тенге. Удельный вес
кредитов физическим лицам повысился с 27,6% в мае 2011 года до 27,9% в июне 2011
года
Кредитование субъектов малого предпринимательства за июнь 2011 года
увеличилось на 2,2% до 1330,1 млрд. тенге, что составляет 16,8% от общего объема
кредитов экономике.
В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике
приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме – 19,9%),
промышленность (11,4%), строительство (18,6%), и сельское хозяйство (3,63%).
В июне 2011 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам,
выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 11,9% (в
мае 2011 года – 12,5%), физическим лицам –19,4% (21,3%).
9. О результатах мониторинга предприятий реального сектора экономики за
2 квартал 2011 года
В июле 2011 года был проведен очередной мониторинг предприятий в целях
оценки ситуации в реальном секторе экономики за 2 квартал 2011 года. Число
предприятий-участников мониторинга, представляющих основные отрасли экономики
страны, по сравнению с опросом за 1 квартал 2011 года увеличилось с 2223 до 2259, в том
числе средних и крупных – с 1337 до 1367.
Во 2 квартале 2011 года уменьшилась доля предприятий, на хозяйственную
деятельность которых позитивно повлияло изменение курса тенге по отношению к
доллару США, евро и российскому рублю (с 10,4%, 4,6% и 5,3% в 1 квартале до 7,5%,
4,1% и 4,9% во 2 квартале 2011 года, соответственно). Большинство же предприятий
(63,2%, 64% и 61,6%, соответственно), по-прежнему, не испытывало влияния курса тенге
к рассматриваемым валютам.
Средние процентные ставки по кредитам, полученным предприятиями в тенге,
незначительно снизились, составив 13,4% (в 1 квартале 2011 года – 13,8%), по кредитам в
инвалюте – незначительно увеличились (с 11,2% до 11,4%).
Увеличились средние сроки предоставления кредитов в инвалюте (34,2 месяца),
заметно сблизившись со сроками, желаемыми предприятиями (36,7 месяца).
Кредитная активность предприятий практически не изменилась. Доля предприятий,
получивших кредит во 2 квартале 2011 года, составила 19,8%, что заметно ниже
докризисного уровня (32,8% в 2007 году, 26,5% в 2008 году). Это связано с осторожной
политикой банков при выборе клиентов: 4,5% предприятий, обратившихся за кредитом в
банк, не получили кредит. Кроме того, улучшение финансового состояния предприятий
позволяет многим из них ограничиваться собственными средствами при финансировании
оборотных средств и инвестиций. Во 2 квартале 2011 года не обращались в банки за
получением кредитов 75,7% предприятий.
Инвестиционная активность в реальном секторе сохраняется на хорошем уровне:
лишь 39,2% предприятий не осуществляли инвестиции. При этом, доля предприятий,
использовавших банковский кредит для финансирования основных средств,
увеличилась с 4,2% в 1 квартале 2011 года до 5,1%, во 2 квартале 2011 года.
Спрос на готовую продукцию предприятий во 2 квартале 2011 года заметно вырос.
Рост спроса произошел во всех отраслях экономики, наибольшие темпы роста
наблюдаются в обрабатывающей и добывающей промышленности, наименьшие – в
отраслях «гостиницы и рестораны» и «операции с недвижимым имуществом, аренда и
услуги предприятиям». В 3 квартале 2011 года ожидается продолжение роста спроса на
готовую продукцию: увеличения спроса на готовую продукцию ожидают 23,5%
предприятий, участвующих в опросе, уменьшения – лишь 7,6%. Наибольший рост спроса
ожидают предприятия обрабатывающей и добывающей промышленности.
Темпы роста цен на готовую продукцию предприятий во 2 квартале 2011 года
несколько уменьшились по сравнению с предыдущим кварталом за счет снижения числа
предприятий, на продукцию которых цены выросли, до 26,4% (в 1 квартале 2011 года –
30,5%). Рост цен на готовую продукцию отмечают предприятия большинства отраслей,
наибольшее увеличение темпов роста цен отмечается в торговле. В то же время заметное
замедление темпов роста цен отмечено в отраслях «сельское хозяйство», «операции с
недвижимым имуществом, аренда и услуги предприятиям» и «производство и
распределение электроэнергии, газа и воды». В 3 квартале 2011 года ожидается некоторое
уменьшение темпов роста цен.
Во 2 квартале 2011 года цены на сырье и материалы сохранили высокие темпы
роста. В целом по выборке, доля предприятий, отметивших рост цен на сырье и
материалы, составила 55,7%, и лишь 1,5% предприятий отметили снижение цен.
В 3 квартале 2011 года ожидается замедление темпов роста цен.
Финансовое положение реального сектора экономики улучшилось: доля
низкорентабельных и убыточных предприятий (с рентабельностью продаж до
налогообложения ниже 5%) снизилась с 27,4% в 1 квартале 2011 года до 24,7% во 2
квартале 2011 года, а доля высокорентабельных (с рентабельностью продаж выше 30%)
увеличилась с 30,3% до 31,5%, соответственно. Средняя рентабельность продаж составила
49,4%.
Конец цитаты
[2011-08-14]
