УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ
и планирование достаточности капитала
г. Алматы (Казахстан), 20 ноября – 21 ноября 2013 года
Для любой коммерческой организации характерна такая первостепенная цель как максимизация финансового результата (естественно, в первую очередь под финансовым результатом надо понимать прибыль коммерческой организации). Что касается коммерческого банка, то одним из условий данной цели является эффективное управление пассивами и активами банка. Вообще, для достижения этой цели необходимо проводить эффективное управление всех показателей, но самым важным объектом управления являются активы и пассивы коммерческого банка.
В настоящее время управление активами и пассивами является важнейшим звеном управления банком в целом и представляет собой одним из основных компонентов системы планирования, контроля и управления финансовой организацией. Управление активами и пассивами позволяет понять структуру баланса и ее последствия с точки зрения прибыли и рисков (процентных, ликвидности, кредитных, ценовых, валютных, операционных), что повышает эффективность финансового планирования и управления. Важность управления активами и пассивами для банков обусловлена малой величиной отношения собственного капитала к активам. С учетом этого относительно незначительные изменения активов и обязательств банка, возникающие под воздействием рисков, могут привести к существенному снижению собственного капитала вплоть до отрицательных значений, что фактически будет означать дефолт банка.
Бухгалтерская отчетность ориентирована на выявление уже случившихся убытков и по этой причине не позволяет оценить среднесрочные и долгосрочные последствия той или иной структуры баланса банка с точки зрения их влияния на динамику собственного капитала банка в будущем. Ограниченность бухгалтерской отчетности вытекает из лежащего в ее основе понятия балансовой стоимости, которое не отражает в полной мере «рыночных» аспектов активов и пассивов, в частности, их волатильность и, соответственно, возможность изменения их стоимости в будущем.
Осознание ограниченности бухгалтерской отчетности привело в 70 – 80-х годах прошлого века к созданию традиционной методологии управления активами и пассивами, основанной на концепциях GAP-анализа и дюрации. В качестве основного недостатка этой методологии следует отметить отсутствие унифицированного количественного подхода к измерению и анализу рисков (более того, зачастую управление активами и пассивами ограничивалось рассмотрением одного лишь процентного риска). Как следствие, не представляется возможным оценить риск снижения собственного капитала банка и определить приемлемость или неприемлемость этого риска для банка. В качестве серьезного недостатка традиционной методологии управления активами и пассивами следует также отметить отсутствие четкой формулировки стратегической цели управления активами и пассивами.
Современный подход к управлению активами и пассивами предполагает использование количественных методов измерения банковских рисков и основан на четкой формулировке стратегической цели управления активами и пассивами в терминах риска и доходности. Стратегическая цель управления активами и пассивами определяется как повышение стоимости банка в интересах акционеров в долгосрочной перспективе с учетом банковских рисков. Соответственно, управление активами и пассивами строится на одновременном анализе таких категорий, как прибыль (прибыльность, рентабельность) и риски (оцениваемые количественными методами в рамках единых методологических подходов).
Цель занятий: Презентовать современную методологию управления активами и пассивами. Курс построен таким образом, чтобы обеспечить делегатов всесторонним пониманием стратегической цели, концепции, базовых моделей, принципов и методов управления активами и пассивами. Принципы управления активами и пассивами иллюстрируются на примере простой программной модели (макета) Системы управления активами и пассивами.
Участие в семинаре позволит Вам:
– сформулировать стратегическую цель управления активами и пассивами;
– определить критерии эффективности и оптимальности управления активами и пассивами;
– ознакомиться со структурой системы управления активами и пассивами;
– сформулировать основные принципы управления активами и пассивами;
– определить общую схему управления активами и пассивами;
– ознакомиться с основными задачами управления активами и пассивами;
– ознакомиться с основными математическими моделями управления активами и пассивами;
– определить функции и ответственность участников процесса управления активами и пассивами
1 . Введение. Управление активами и пассивами в современных условиях
Волатильность финансовых рынков
Существующие подходы к определению цели управления активами и пассивами
Понятие SVA (Shareholder Value Added)
Стратегическая цель управления активами и пассивами в экономических терминах
Анализ основных понятий: стоимость банка, долгосрочная перспектива, риски
Формальное определение стратегической цели управления активами и пассивами
2. Концепция управления активами и пассивами
Постановка задачи оптимального управления активами и пассивами
o Критерии оптимальности: доходность, риск
o Эффективная граница
o Вероятность экономического дефолта
Декомпозиция задачи оптимального управления активами и пассивами
o Анализ баланса Банка
o Управление рисками
o Управление доходностью
Макет Системы управления активами и пассивами
Принципы управления активами и пассивами
Общая схема управления активами и пассивами
3. Сфера функции управления активами и пассивами
Управление рисками процентной ставки
Упаравление валютно-обменными рисками (FX)
Управление ликвидностью
Прибыльность и рост
Фондирование и капитал
Торговый риск
4. Анализ баланса
Расчет рисков:
o Процентный риск (GAP анализ, дюрация, VAR)
o Риск ликвидности (GAP анализ, дюрация, VAR)
o Кредитный риск (ожидаемые/неожидаемые потери, VAR)
o Ценовой риск (VAR)
o Валютный риск (VAR)
o Операционный риск (VAR, Базель II)
o Агрегирование рисков
o Расчет вероятности экономического дефолта
Расчет доходности
Формирование отчета об анализе баланса
5. Управление рисками
Понятие реструктуризации баланса
Формальная постановка задачи управления рисками
Типовые операции УАиП
Алгоритм реструктуризации баланса
Комплексное управление рисками
Общие методы управления рисками
Специальные методы управления рисками банка
Формирование предложений по управлению рисками
6. Техника анализа процентных рисков
«Гэп» менеджмент
Симуляция
Свободные фонды
Анализ вариаций
Дюрация
Value at Risk
Мэтчинг
Сравнение техник
7. Управление ликвидностью
Модели управления ликвидностью
- пропорции ликвидностью
- индекс ликвидности
- ликвидность и волатильность
- непредвиденные обстоятельства
8. Управление доходностью
Управление ценообразованием
Управление структурой баланса
Формирование предложений по управлению доходностью
9. Планирование капитала
Стандарты капитала на основе учета рисков
Продукт и ценовое влияние
Планирование капитала и управление балансом
10. Организационные аспекты управления активами и пассивами
Высшее руководство (Совет Директоров, Правление)
Комитет по управлению активами и пассивами (ALCO)
Кредитный комитет
Независимое подразделение по управлению рисками
Финансово-экономический департамент
Казначейство
Клиентские подразделения
IT-подразделение
Телефоны в Москве: (495) 676-65-62,
E-mail: info@oxford-training.ru Internet: www.oxford-training.ru
Сообщение отредактировал Oxford: 26 July 2013 - 13:02
