/Национальный Банк, 11.06.08/ На сайте Национального Банка Республики Казахстан опубликован пресс-релиз №19 от 10 июня 2008 года "О ситуации на финансовом рынке" следующего содержания:
Начало цитаты
1. Инфляция.
По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике инфляция в
мае 2008 года составила 1,0% (в мае 2007 года – 0,7%). Цены на продовольственные товары
повысились на 1,4% (на 0,8%), непродовольственные – на 0,6% (на 0,6%), платные услуги –
на 0,9% (на 0,5%).
На рынке продовольственных товаров в мае 2008 года наибольший рост цен был
зарегистрирован на хлебопродукты и крупы – на 2,7%, в том числе на рис – на 9,4%, на муку
пшеничную – на 3,1%. Кроме того, дороже стали масло подсолнечное – на 4,1%,
мясопродукты – на 2,0%, сахар – на 1,4%.
В группе непродовольственных товаров было отмечено повышение цен на моющие
средства – на 2,2%, на бензин – на 1,8%, на медикаменты – на 0,7%.
В структуре платных услуг населению повысились цены и тарифы на услуги
железнодорожного пассажирского транспорта на 2,2%, на медицинские услуги – на 1,1%.
Услуги ЖКХ стали дороже на 0,5%, в том числе услуги по сбору мусора – на 12,4%, услуги
по содержанию жилья – на 2,0%.
За январь-май 2008 года инфляция составила 4,5% (в январе-мае 2007 года – 3,8%).
Сохранению инфляции способствует удорожание продовольственных товаров, которые в
этот период стали дороже на 6,2% (4,8%) в основном за счет подорожания фруктов и овощей
на 15,6%, риса – на 12,0%, муки пшеничной – на 10,4%, молочных продуктов – на 6,2%.
Непродовольственные товары подорожали на 3,0% (на 2,1%), платные услуги – на 3,3% (на
4,0%) (График 1).
График 1. Инфляция и ее составляющие в январе-мае 2007 и 2008 годов
В мае 2008 года инфляция в годовом выражении составила 19,5% (в декабре 2007 года
– 18,8%). Продовольственные товары стали дороже на 28,3% (26,6%), непродовольственные
– на 11,6% (10,5%), платные услуги – на 14,6% (15,4%).
2. Денежные агрегаты.
Рост чистых международных резервов Национального Банка в мае 2008 года
обусловил расширение денежной базы на 10,5% (или на 160,9 млрд. тенге) до 1 695,1 млрд.
тенге (с начала года – на 15,8%).
Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго
уровня в Национальном Банке, расширилась на 2,3% до 1 550,9 млрд. тенге (с начала года –
на 6,7%).
За апрель 2008 года денежная масса увеличилась незначительно, на 0,8% до 4 852,7
млрд. тенге за счет увеличения чистых внешних активов банковской системы. С начала года
денежная масса выросла на 4,8%.
За апрель 2008 года наличные деньги в обращении выросли на 3,3% до 719,2 млрд.
тенге (с начала года – снижение на 2,8%), при этом депозиты в банковской системе
незначительно увеличились на 0,4% до 4 133,5 млрд. тенге (с начала года – рост на 6,3%).
Опережение темпа роста наличных денег в обращении по сравнению с темпом роста
депозитов обусловило уменьшение доли последних в структуре денежной массы с 85,5% в
марте до 85,2% в апреле 2008 года.
Увеличение объема денежной массы на фоне сжатия денежной базы обусловило
увеличение значения денежного мультипликатора с 3,05 в марте до 3,2 в апреле 2008 года.
3. Валютный рынок.
В мае 2008 года ситуация на внутреннем валютном рынке оставалась стабильной.
В течение месяца курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне 120,36–120,74
тенге за 1 доллар. За май 2008 года тенге ослаб на 0,16% (с начала года – на 0,22%), и на
конец месяца биржевой курс тенге составил 120,57 тенге за доллар.
В мае объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с учетом сделок
на дополнительных торгах увеличился по сравнению с апрелем на 14,2% и составил 4,9
млрд. долл. США (с начала года – 22,5 млрд. долл. США). На внебиржевом валютном рынке
объем операций увеличился на 10,1% и составил 8,5 млрд. долл. США (с начала года – 44,9
млрд. долл. США).
4. Рынок государственных ценных бумаг.
В мае 2008 года состоялись 3 аукциона по размещению государственных ценных
бумаг Министерства финансов. На них были размещены 12-месячные МЕККАМ 13,7 млрд.
тенге, 2-летние МЕОКАМ (3,9 млрд. тенге) и 10-летние МЕУЖКАМ (13,0 млрд. тенге) на
общую сумму 30,6 млрд. тенге. С начала 2008 года было размещено государственных
ценных бумаг Министерства финансов на сумму 158,7 млрд. тенге.
Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по МЕККАМ –
7,58%, по МЕОКАМ – 8,68%, по МЕУЖКАМ – 0,01% над уровнем инфляции.
Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец мая 2008 года
составил 600,9 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 4,0% (с
начала года – на 17,6%).
Объем эмиссии нот Национального Банка за май 2008 года по сравнению с апрелем
2008 года увеличился на 62,3% до 259,0 млрд. тенге. С начала текущего года выпуск нот
составил 876,4 млрд. тенге.
Доходность краткосрочных нот понизилась с 6,28% в апреле 2008 года до 6,07% в мае
2008 года.
Объем нот в обращении на конец мая 2008 года составил 229,2 млрд. тенге,
уменьшившись на 6,7% по сравнению с апрелем 2008 года (с начала года – рост на 0,1%).
5. Межбанковский денежный рынок.
В мае 2008 года общий объем размещенных межбанковских депозитов понизился по
сравнению с апрелем 2008 года на 14,0% (с начала года повысился на 50,6%) и составил в
эквиваленте 6095,1 млрд. тенге.
Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов понизился на 61,1% до 652,9
млрд. тенге (10,8% от общего объема размещенных депозитов). При этом средневзвешенная
ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым депозитам в мае
понизилась с 5,98% до 5,43%.
Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков второго уровня
повысился в мае по сравнению с апрелем почти в 2,6 раза (с начала года – в 22,3 раза) и
составил 522,5 млрд. тенге.
В мае 2008 года объем размещенных долларовых депозитов понизился на 16,8% до
33,2 млрд. долл. США (65,7% от общего объема размещенных депозитов).
Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам
понизилась с 2,57% до 2,23%.
Объем размещенных депозитов в евро в мае 2008 года также понизился на 21,9% до
7,5 млрд. евро (23,0% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка
вознаграждения по размещенным евро депозитам повысилась с 3,92% до 3,95%.
Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – менее 1% от
общего объема размещенных депозитов.
В целом доля межбанковских депозитов в иностранной валюте немного падает, хотя и
продолжает оставаться высокой – 89,3% от общего объема размещенных депозитов. При
этом основная часть депозитов в иностранной валюте (87,1%) размещена в банках-
нерезидентах.
6. Депозитный рынок.
Общий объем депозитов резидентов в банковской системе за апрель 2008 года по
сравнению с мартом 2008 года повысился на 0,4% (по сравнению с декабрем 2007 года - на
6,3%) до 4133,5 млрд. тенге. Депозиты юридических лиц увеличились на 0,2% до 2643,2
млрд. тенге, депозиты физических лиц – на 0,7% до 1490,2 млрд. тенге.
В апреле 2008 года депозиты в национальной валюте понизились на 0,9% до 2675
млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте повысились на 2,7% до 1458,4 млрд. тенге. В
результате, удельный вес депозитов в тенге понизился с 65,5% до 64,7%.
Вклады населения (с учетом нерезидентов) в банках за месяц увеличились на 0,9% (по
сравнению с декабрем 2007 года – на 4,5%) до 1513 млрд. тенге. За апрель 2008 года в
структуре вкладов населения тенговые депозиты повысились на 1,9% до 956,3 млрд. тенге, а
депозиты в иностранной валюте понизились на 0,9% до 556,6 млрд. тенге. В результате,
удельный вес тенговых депозитов повысился с 62,6% до 63,2%.
В апреле 2008 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным
депозитам небанковских юридических лиц составила 5,9% (в марте 2008 года – 6,7%), а по
депозитам физических лиц – 11,3% (11,4%).
7. Кредитный рынок.
Общий объем основного долга по кредитам банков экономике за апрель 2008 года по
сравнению с мартом 2008 года повысился на 0,04% (по сравнению с декабрем 2007 года – на
0,01%) и составил 7259 млрд. тенге.
Кредиты в национальной валюте за месяц понизились на 0,1% и составили 4165,7
млрд. тенге, а кредиты в иностранной валюте повысились на 0,2%, составив 3093,3 млрд.
тенге. В результате удельный вес тенговых кредитов по сравнению с мартом 2008 года не
изменился и составил 57,4%.
Долгосрочные кредиты понизились на 0,4%, составив 5837,9 млрд. тенге, а
краткосрочные кредиты повысились на 1,8%, составив 1412,2 млрд. тенге. В итоге удельный
вес долгосрочных кредитов по сравнению с мартом 2008 года понизился с 80,8% до 80,4%.
Кредиты юридическим лицам за апрель увеличились на 0,4% и составили 4745,4
млрд. тенге, а кредиты физическим лицам понизились на 0,6%, составив 2513,6 млрд. тенге.
В итоге удельный вес кредитов физическим лицам за месяц понизился с 34,9% до 34,6%.
Кредиты банков субъектам малого предпринимательства за апрель по сравнению с
мартом повысились на 0,8% (по сравнению с декабрем 2007 года понизились на 0,4%) до
1500,1 млрд. тенге.
В отраслевой разбивке наиболее активно кредитуются такие отрасли экономики, как
торговля (21,8%), строительство (17,8%), промышленность (9,6%) и сельское хозяйство
(3,3%).
В апреле 2008 года по сравнению с мартом 2008 года средневзвешенная ставка
вознаграждения по кредитам в национальной валюте физическим лицам повысилась с 18,1%
до 19,5%, а по кредитам юридическим лицам понизилась с 15,9% до 15,6%.
8. О результатах мониторинга предприятий реального сектора экономики,
проведенного в апреле 2008 года.
В мониторинге приняло участие 1557 предприятий, представляющих основные
отрасли экономики страны, в том числе средних и крупных – 996. Результаты опросов
предприятий позволяют сделать следующие выводы о складывающейся экономической
ситуации и основных тенденциях в реальном секторе экономики в 1 квартале 2008 года.
Позитивные тенденции. Несмотря на усиление негативного влияния на
хозяйственную деятельность предприятий изменения курса тенге к иностранным валютам (к
USD, EUR и RUB), в целом наблюдается существенное преобладание позитивности или
нейтральности влияния текущего курса тенге.
Спрос на готовую продукцию предприятий продолжает расти, хотя темпы роста
заметно снизились: диффузионный индекс изменения спроса составил 52,2 (в предыдущем
квартале – 57,6).
В структуре финансирования, как оборотных, так и основных средств у большинства
предприятий (80,5% и 59,5% соответственно) высокую роль продолжают играть собственные
средства.
Постепенно растет доля высокорентабельных предприятий (с рентабельностью
продаж выше 40%): в 1 квартале 2008 г. доля таких предприятий составила 20,8% (в 4
квартале 2007 года - 18,6%).
Сохраняется позитивная тенденция существенного преобладания средней и высокой
возможности получения услуг банков. Из числа опрошенных предприятий 26,4% отметили
высокую возможность получения услуг банков, 60,9% - средний уровень и 11,5% - низкий
уровень данного показателя.
В 1 квартале 2008 года в экономике проявилось немало негативных процессов, из
которых наиболее заметными являются следующие.
Значительно снизилась деловая активность предприятий (за исключением
добывающей промышленности), о чем свидетельствует снижение оборачиваемости
оборотных активов: с 50,4% в 4 квартале 2007 года до 41,1%.
Продолжили существенный рост цены на сырье и материалы: диффузионный индекс
составил 81 (по строительству 91,8).
Число финансово-устойчивых предприятий составило лишь 32%.
Продолжилась тенденция увеличения средней процентной ставки как по кредитам в
тенге, так и по кредитам в инвалюте (соответственно, до 15,9% и 13,9%) и, как следствие,
уменьшилась доля предприятий, получивших кредит для финансирования основных и
оборотных средств (до 27,4%), особенно в строительстве и в обрабатывающей
промышленности.
Остается значительной разница между уровнями рентабельности в добывающей
отрасли и в других отраслях экономики.
9. О расширении инструментов финансирования.
2 июня 2008 года Техническим Комитетом по денежно-кредитной политике было
принято решение о дальнейшем расширении списка активов, признанных пригодными для
принятия в обеспечение по операциям рефинансирования НБРК. Так, в перечень залогового
обеспечения при проведении операций обратного РЕПО включены еврооблигации ряда
банков. Информация о списке ценных бумаг банков, принимаемых в залог, размещена на
сайте Национального Банка.
Конец цитаты
[2007-06-15]
