/Национальный Банк, 22.10.08/ На сайте Национального Банка Республики Казахстан опубликован пресс-релиз №32 от 21 октября 2008 года "О ситуации на финансовом рынке" следующего содержания:
Начало цитаты
1. Инфляция
По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике инфляция в
сентябре 2008 года составила 0,6% (в сентябре 2007 года – 2,2%). Цены на
продовольственные товары выросли на 0,1%, на непродовольственные - на 0,3%, платные
услуги – на 1,5%.
На рынке продовольственных товаров в сентябре 2008 года наибольший рост цен был
зарегистрирован на яйца – на 4,8%, молочные продукты – на 1,4%, мясо и мясопродукты – на
0,9%. Цены на фрукты и овощи снизились на 4,2%.
В группе непродовольственных товаров было отмечено повышение цен на одежду и
обувь – на 0,5% и предметы домашнего обихода – на 0,4%. Цены на бензин и дизельное
топливо уменьшились на 3,1% и 2,7%, соответственно.
В структуре платных услуг населению жилищно-коммунальные услуги стали дороже
на 1,5%. При этом электроэнергия подорожала на 3,1%, газоснабжение - на 3,0%,
водоснабжение – на 1,0%. Цены и тарифы на транспортные услуги выросли на 1,5%, в том
числе автомобильный пассажирский транспорт – на 3,3% , на медицинские услуги – на 1,2%.
За январь-сентябрь 2008 года инфляция составила 8,1% (в январе-сентябре 2007 года –
8,6%).
Сохранению инфляции на высоком уровне способствовало удорожание платных услуг
и продовольственных товаров, которые за этот период выросли в цене на 9,1% и 8,9% (за
январь-сентябрь 2007 года – на 7,3% и 11,4%, соответственно), в основном за счет
подорожания транспортных услуг – на 16,8%, в том числе автомобильного транспорта – на
19,1%, а также хлебопродуктов и крупяных изделий – на 16,8%, в том числе риса – на 70,6%,
макаронных изделий – на 16,5%, муки пшеничной – на 15,7% и сахара – на 10,1% (График
1).
График 1. Инфляция и ее составляющие за январь-сентябрь 2008 и 2007 г.г.
В сентябре 2008 года инфляция в годовом выражении составила – 18,2% (в декабре
2007 года – 18,8%).
Ожидается, что наметившееся с сентября 2008 года замедление годовой инфляции
сохранится до конца текущего года.
2. Платежный баланс и внешний долг
За 1 полугодие 2008 года текущий счет платежного баланса сложился с
положительным сальдо в 6,5 млрд. долл. США, составляя 11,3% по отношению к ВВП (в 1
полугодии 2007 года – дефицит 2,6 млрд. долл. США, по итогам 2007 года – дефицит 7,3
млрд. долл. США). Значительное улучшение баланса текущих операций обеспечено ростом
экспорта товаров и, прежде всего, нефти.
По результатам 2007 года и 1 полугодия 2008 года доля доходов от экспорта нефти и
газового конденсата в экспорте товаров превысила 60%. Чистый экспорт товаров за первое
полугодие 2008 года увеличился в 2,5 раза по сравнению с показателем первого полугодия
2007 года, достигнув нового рекордного уровня – 18 млрд. долл. США. Доходы от экспорта
полностью компенсировали нетто-отток ресурсов по другим составляющим счета текущих
операций. При росте дефицита баланса доходов на 45,3% (7,9 млрд. долл. США),
отрицательный дисбаланс по международным услугам сократился относительно 1 полугодия
2007 года на 1,3% (3,2 млрд. долл. США), а негативное сальдо баланса текущих трансферт -
в 2,5 раза (367 млн. долл. США).
Импорт товаров в 1 полугодии 2008 года составил 17,4 млрд. долл. США, что на
16,1% выше, чем в 1 полугодии 2007 года.
Умеренный рост импорта международных услуг (на 8,3% относительно 1 полугодия
2007 года) и его существенное сокращение по сравнению со 2 полугодием 2007 года (на
22,3%), связаны с завершением строительства завода второго поколения на Тенгизском
месторождении.
Высокий уровень мировых цен на нефть обеспечивает прирост экспорта товаров, а
также рост объемов репатриируемых нерезидентами доходов. В 1 полугодии 2008 года
доходы нерезидентов увеличились на 36,6% по сравнению с аналогичным периодом
прошлого года, в том числе выплаты дивидендов прямым иностранным инвесторам - на
69,3% ( 5,7 млрд. долл.США).
В банковском секторе чистое снижение внешних долговых обязательств составило 1,1
млрд. долл. США. Часть внешних обязательств банков была погашена за счет собственных
внешних активов, которые снизились за 1 полугодие 2008 года на 0,2 млрд. долл. США.
Сокращение притока в банковский сектор в определенной степени компенсировалось
внешними заимствованиями других секторов. Рост долговых обязательств в 1 полугодии
2008 года составил 2,2 млрд. долл. США.
Поступление иностранных прямых инвестиций в Казахстан составило 3,8 млрд.
долл.США. При росте объемов инвестиций казахстанских резидентов в дочерние
зарубежные предприятия положительный баланс по операциям прямого инвестирования
составил около 2,5 млрд. долл. США. Нетто-отток ресурсов по прямым инвестициям за
рубеж (преимущественно, казахстанских предприятий нефтегазового сектора) составил в 1
полугодии 2008 года 1 млрд. долл. США.
Валовой внешний долг Республики Казахстан на конец июня 2008 года составил 100,6
млрд. долл. США, увеличившись с начала года на 4,0%. Доля краткосрочного долга
(обязательства с первоначальным сроком погашения до 1 года) в структуре долговых
обязательств резидентов Казахстана с начала года снизилась, составляя 10,7% (на конец
декабря 2007 года – 12,2%).
На долю государственного внешнего долга, включающего обязательства
Правительства и Национального Банка, приходится менее 2% от общего объема валового
внешнего долга - на 30 июня 2008 года он составлял менее 1,6 млрд. долл. США.,
сократившись за полугодие на 24 млн. долл. США.
3. Денежные агрегаты и международные резервы
За сентябрь 2008 года денежная масса незначительно сократилась, на 0,03% до 5 885,8
млрд. тенге за счет сокращения внутренних активов банковской системы. С начала года
денежная масса выросла на 27,1%.
За сентябрь 2008 года наличные деньги в обращении выросли на 1,3% до 806,8 млрд.
тенге (с начала года – рост на 9,1%), при этом депозиты в банковской системе сократились
на 0,2% до 5 079,0 млрд. тенге (с начала года – рост на 30,6%). Рост наличных денег в
обращении на фоне сжатия темпов роста депозитов обусловило снижение доли депозитов в
структуре денежной массы с 86,5% в августе до 86,3% в сентябре 2008 года.
Денежный мультипликатор сократился с 3,36 в августе до 3,35 в сентябре 2008 года
вследствие расширения денежной базы на фоне сокращения темпов роста денежной массы.
Расширению денежной базы на 0,2% до 1 754,9 млрд. тенге в сентябре 2008 года
способствовал рост чистых международных резервов Национального Банка (с начала года –
расширение на 19,9%).
Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго
уровня в Национальном Банке, расширилась на 4,5% до 1 546,6 млрд. тенге (с начала года –
расширение на 6,4%).
В первой половине октября 2008 года произошло снижение международных резервов
Национального Банка на 4,5% (или на 977,7 млн. долл.США).
Операции по продаже валюты на внутреннем валютном рынке, снижение остатков на
корреспондентских счетах банков второго уровня в иностранной валюте в Национальном
Банке, обслуживание внешнего долга Правительства были частично нейтрализованы
поступлением валюты на счета Правительства в Национальном Банке.
В результате, чистые валютные запасы (СКВ) уменьшились на 915,3 млн. долл.,
активы в золоте - на 62,4 млн. долл.США в результате снижения его цены на мировых
рынках на 3,1%.
Международные резервы страны в целом (в текущих ценах), включая деньги
Национального фонда (по предварительным данным 27 416,2 млн. долл.США), снизились
с начала месяца на 2,3% до 48 391,2 млн. долл.США
Снижение чистых международных резервов Национального Банка в первой половине
октября 2008 года обусловило сжатие денежной базы на 3,9% (или на 68,2 млрд. тенге).
4. Валютный рынок
В сентябре 2008 года ситуация на внутреннем валютном рынке характеризовалась
незначительным ослаблением тенге к доллару США.
В течение месяца курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне 119,48–119,85
тенге за 1 доллар. За сентябрь 2008 года тенге ослаб на 0,25% (с начала года тенге укрепился
на 0,38%) и на конец месяца биржевой курс тенге составил 119,84 тенге за доллар.
В сентябре объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с учетом
сделок на дополнительных торгах уменьшился по сравнению с августом на 2,4% и составил
7,4 млрд. долл. США (за 9 месяцев – 50,0 млрд. долл. США). На внебиржевом валютном
рынке объем операций увеличился на 5,4% и составил 8,4 млрд. долл. США (за 9 месяцев –
76,6 млрд. долл. США).
5. Рынок государственных ценных бумаг
В сентябре 2008 года состоялось 6 аукционов по размещению государственных
ценных бумаг Министерства финансов. На них были размещены 6-ти месячные МЕККАМ
(5,8 млрд. тенге), 9-ти месячные МЕККАМ (10,7 млрд. тенге), 12-ти месячные МЕККАМ
(10,4 млрд. тенге), 2-летние МЕОКАМ (10,0 млрд. тенге) и 3-годичные МЕОКАМ (2
аукциона по 10,0 млрд. тенге и 20,2 млрд. тенге).
Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила: по 6-ти
месячным МЕККАМ – 6,81%, по 9-ти месячным МЕККАМ – 7,38%, по 12-ти месячным
МЕККАМ – 7,61%, по 2-летним МЕОКАМ – 8,16%, по 3-годичным МЕОКАМ - 8,63%.
Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец сентября 2008
года составил 730,9 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на
8,01% (с начала года – на 43%).
Объем эмиссии нот Национального Банка за сентябрь 2008 года по сравнению с
августом 2008 года уменьшился на 24,4% и составил 318,0 млрд. тенге. Выпускались ноты со
сроком обращения 28 и 364 дня. С начала текущего года выпуск нот составил 2264,2 млрд.
тенге.
Доходность краткосрочных нот повысилась с 6,11% в августе 2008 года до 7,00% в
сентябре 2008 года.
Объем нот в обращении на конец сентября 2008 года составил 471,8 млрд. тенге,
увеличившись на 9,9% по сравнению с августом 2008 года.
6. Межбанковский денежный рынок
В сентябре 2008 года общий объем размещенных межбанковских депозитов снизился
по сравнению с августом 2008 года на 21,1% (с начала года – почти в 1,3 раза) и составил в
эквиваленте 9242,8 млрд. тенге.
Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов снизился на 4,0% до 1153,5
млрд. тенге (12,5% от общего объема размещенных депозитов). При этом средневзвешенная
ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым депозитам в сентябре
повысилась с 5,00% до 5,13%.
Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков повысился в
сентябре по сравнению с августом на 1,5% и составил 930,2 млрд. тенге.
В сентябре 2008 года объем размещенных долларовых депозитов снизился на 10,1%
до 54,1 млрд. долл. США (70,1% от общего объема размещенных депозитов).
Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам
повысилась с 2,16% до 2,58%.
Объем размещенных депозитов в евро в сентябре 2008 года также снизился на 48,3%
до 9,2 млрд. евро (17,2% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная
ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам понизилась с 4,23% до 4,15%.
Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – менее 1% от
общего объема размещенных депозитов.
В целом доля межбанковских депозитов в иностранной валюте продолжает оставаться
высокой – 87,5% от общего объема размещенных депозитов. При этом основная часть
депозитов в иностранной валюте (85%) размещена в банках-нерезидентах.
7. Депозитный рынок
Общий объем депозитов резидентов в банковской системе за сентябрь 2008 года по
сравнению с августом 2008 года понизились на 0,2% (по сравнению с декабрем 2007 года
повысились на 30,6%) до 5079 млрд. тенге. Депозиты юридических лиц снизились на 0,04%
до 3556,7 млрд. тенге, депозиты физических лиц снизились на 0,7% до 1522,3 млрд. тенге.
В сентябре 2008 года депозиты в национальной валюте увеличились на 3,5% до
3213,9 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте снизились на 6,1% до 1865,1 млрд. тенге.
В результате удельный вес депозитов в тенге повысился с 61,0% до 63,3%.
Вклады населения (с учетом нерезидентов) в банках за месяц понизились на 0,7% (по
сравнению с декабрем 2007 года увеличились на 6,8%) до 1546,2 млрд. тенге. За сентябрь
2008 года в структуре вкладов населения тенговые депозиты понизились на 0,9% до 1004,6
млрд. тенге, а депозиты в иностранной валюте снизились на 0,4% до 541,6 млрд. тенге. В
результате удельный вес тенговых депозитов снизился с 65,1% до 65,0%.
В сентябре 2008 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным
депозитам небанковских юридических лиц составила 4,4% (в августе 2008 года – 4,4%), а по
депозитам физических лиц – 11,7% (10,4%).
8. Кредитный рынок.
По оперативным данным общий объем основного долга по кредитам банков
экономике за сентябрь 2008 года по сравнению с августом 2008 года повысился на 0,3 % (по
сравнению с декабрем 2007 года увеличился на 0,4%) и составил 7289,6 млрд. тенге.
Кредиты в национальной валюте за сентябрь уменьшились на 0,6% и составили 4088,5
млрд. тенге, а кредиты в иностранной валюте выросли на 1,4%, составив 3201,1 млрд. тенге.
В результате удельный вес тенговых кредитов по сравнению с августом 2008 года снизился с
56,6% до 56,1%.
Долгосрочные кредиты за сентябрь понизились на 0,2%, составив 5795,3 млрд. тенге,
а краткосрочные кредиты повысились на 2,2%, составив 1494,3 млрд. тенге. В итоге
удельный вес долгосрочных кредитов по сравнению с августом 2008 года понизился с 79,9%
до 79,5%.
Кредиты юридическим лицам за сентябрь увеличились на 0,9% и составили 4881,2
млрд. тенге, а кредиты физическим лицам понизились на 0,9%, составив 2408,4 млрд. тенге.
В итоге удельный вес кредитов физическим лицам за месяц понизился с 33,5% до 33,0%.
Кредиты банков субъектам малого предпринимательства за сентябрь по сравнению с
августом увеличились на 0,2% (по сравнению с декабрем 2007 года – снижение на 2,5%),
составив 1467,6 млрд. тенге.
В отраслевой разбивке наиболее активно кредитуются такие отрасли экономики, как
торговля (22,1%), строительство (18,5%), промышленность (9,6%) и сельское хозяйство
(3,5%).
В сентябре 2008 года по сравнению с августом 2008 года средневзвешенная ставка
вознаграждения по кредитам в национальной валюте физическим лицам понизилась с 20,3%
до 19,4%, по кредитам юридическим лицам – с 16,7% до 16,2%.
Конец цитаты
[2008-09-24]
