/Национальный Банк, 10.05.11/ На сайте Национального Банка Республики Казахстан опубликован
пресс-релиз №9 от 10 мая 2011 года "О ситуации на финансовом рынке"
Начало цитаты
1. Инфляция
По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике в апреле
2011 года инфляция сложилась на уровне 0,5% (в апреле 2010 года – 0,7%). Цены на
продовольственные товары выросли на 1,0% (на 1,0%), на непродовольственные товары –
на 0,2% (на 0,4%) и на платные услуги – на 0,0% (на 0,4%).
На рынке продовольственных товаров в прошедшем месяце в наибольшей степени
подорожали яйца – на 3,4%, сахар – на 2,1%, мясо и мясопродукты – на 1,3%,
кондитерские изделия – на 1,2%, хлебопродукты и крупяные – на 1,1%, в том числе крупы
– на 3,6% и мука пшеничная – на 1,3%, масла и жиры – на 1,0%. Рис стал дешевле на 0,4%.
В группе непродовольственных товаров цены на бензин выросли на 0,4%, на
медикаменты и одежду и обувь - по 0,3%. Дизельное топливо стало дешевле в цене на
0,8%.
В структуре платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы
подешевела на 0,1% (за счет снижения оплаты за холодную воду на 1,2%). При этом
оплата за электроэнергию не изменилась, за горячую воду и центральное отопление
снизилась по 0,7%, за канализацию – на 0,2%. Амбулаторные услуги стали дороже на
0,3%.
За январь-апрель 2011 года инфляция составила 4,2% (в январе-апреле 2010 года –
3,6%).
Ускорение темпов инфляции за 4 месяца текущего года было обусловлено
удорожанием продовольственных товаров, которые за этот период выросли в цене на 7,1%
(в январе-апреле 2010 года – на 4,7%). Непродовольственные товары стали дороже на
1,2% (на 1,6%) и платные услуги – на 3,7% (на 4,1%)(График 1).
График 1
В апреле 2011 года инфляция в годовом выражении составила 8,4% (в декабре 2010
года – 7,8%). Продовольственные товары стали дороже на 12,5% (10,1%),
непродовольственные товары – на 5,1% (5,5%), платные услуги – на 6,4% (6,8%).
2. Платежный баланс Республики Казахстан за 1 квартал 2011 года
(предварительные результаты)
По предварительной оценке платежного баланса профицит счета текущих операций
за 1 квартал 2011 года составил 4,8 млрд. долл. США, увеличившись на 74,4% по
сравнению с аналогичным показателем в 1 квартале 2010 года.
Значительное улучшение баланса текущих операций обеспечено наращиванием
стоимости товарного экспорта, связанного с благоприятной конъюнктурой мировых цен
на энергоносители. В среднем за 1 квартал 2011 года мировая цена на нефть сорта Brent
составила 104,90 долл. США за баррель, что на 36,8% выше ее среднего уровня в 1
квартале 2010 года (76,65 долл. США за баррель). В результате экспорт товаров в 1
квартале 2011 года увеличился на 35,8% относительно 1 квартала 2010 года и составил
18,5 млрд. долл. США. При этом официальный экспорт товаров составил 18,3 млрд. долл.
США.
Импорт товаров при увеличении на 31,2% составил 7,4 млрд. долл. США, из
которых официальный импорт – 6,7 млрд. долл. США (5,4 млрд. долл. США в 1 квартале
2010 года). При этом данные официального импорта товаров за 1 квартал 2011 года
демонстрируют увеличение импорта из стран Таможенного союза на 46,7% по сравнению
с 1 кварталом 2010 года.
В целом торговый баланс в 1 квартале 2011 года по предварительным данным
сложился с положительным сальдо в 11,1 млрд. долл. США, увеличившись по сравнению
с 1 кварталом 2010 года на 39,1%.
Дефицит баланса услуг в 1 квартале 2011 года сложился в 1,4 млрд. долл. США,
сохранившись практически на уровне базового периода. При этом в отчетном периоде
наблюдается незначительное увеличение как экспорта услуг так и импорта услуг на 5,7 и
2,8% соответственно.
Вследствие увеличения поступлений от экспорта товаров продолжают расти
доходы прямых иностранных инвесторов соответствующих отраслей экономики. Выплаты
прямым иностранным инвесторам увеличились на 35,6%, достигнув 4,5 млрд. долл. США
(3,3 млрд. долл. США в 1 квартале 2010 года). Выплаты вознаграждения кредиторам, не
связанным отношениями прямого инвестирования, также увеличились на 17,5%, составив
0,7 млрд. долл. США. В результате, отрицательное сальдо баланса инвестиционных
доходов в 1 квартале 2011 года по предварительной оценке составило 4,7 млрд. долл.
США против 3,5 млрд. долл. в 1 квартале 2010 года.
По финансовому счету в 1 квартале 2011 года нетто-приток сложился в 3,7 млрд.
долл. США. При этом чистое поступление иностранных прямых инвестиций (ИПИ) в
Казахстан составило 3,2 млрд. долл. США (3,4 млрд. долл. США в 1 квартале 2010 года).
По прямым инвестициям за рубеж нетто-отток в 0,7 млрд. долл. США обеспечен ростом
акционерного капитала казахстанских предприятий в своих зарубежных филиалах. В
итоге, положительный баланс по операциям прямого инвестирования в 1 квартале 2011
года составил 2,6 млрд. долл. США.
Баланс портфельных инвестиций характеризуется ростом иностранных активов
Национального фонда более чем на 2,1 млрд. долл. США, а также увеличением объема
краткосрочных нот Национального Банка на руках у нерезидентов почти на 2,3 млрд.
долл. США. Кроме того, в 1 квартале 2011 года отмечался рост обязательств банковского
сектора в результате новых выпусков еврооблигаций казахстанских банков на сумму
более 0,7 млрд. долл. США. В то же время, погашение обязательств по ранее выпущенным
еврооблигациям большей частью нивелировали увеличение обязательств банков по
портфельным инвестициям – прирост обязательств банков составил менее 0,2 млрд. долл.
США. В целом, нетто-отток по портфельным инвестициям составил всего 63,0 млн. долл.
США.
3. Международные резервы и денежные агрегаты
В апреле 2011 года произошло увеличение международных резервов
Национального Банка. Валовые международные резервы Национального Банка выросли
на 5,1% до 37,0 млрд. долл. США (с начала года – рост на 30,7%). Чистые международные
резервы Национального Банка увеличились также на 5,1% и составили 36,4 млрд. долл.
США (с начала года – рост на 31,4%). Покупка валюты на внутреннем валютном рынке,
поступление валюты на счета Правительства в Национальном Банке были частично
нейтрализованы операциями по обслуживанию внешнего долга Правительства и
пополнению активов Национального фонда. Кроме этого, произошло снижение остатков
на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте в Национальном Банке. В
результате чистые валютные активы (СКВ) в апреле 2011 года выросли на 5,0%. Активы в
золоте выросли на 7,0% за счет роста его цены на мировых рынках.
В апреле 2011 года международные резервы страны в целом, включая активы
Национального фонда в иностранной валюте (по предварительным данным 36,0 млрд.
долл. США), выросли на 5,9% и составили 73,0 млрд. долл. США (с начала года – рост на
24,0%).
Денежная база в апреле 2011 года расширилась на 3,4% и составила 2906,5 млрд.
тенге (с начала года – расширение на 13,0%). Узкая денежная база, т.е. денежная база без
учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, сжалась
незначительно, на 0,1%, до 2350,1 млрд. тенге.
За март 2011 года денежная масса выросла на 3,7% до 8923,9 млрд. тенге (с начала
года – рост на 4,4%) за счет роста чистых внешних активов и внутренних активов
банковской системы.
За март 2011 года объем наличных денег в обращении вырос на 0,5% и составил
1097,1 млрд. тенге (с начала года – снижение на 4,5%), депозиты в банковской системе
выросли на 4,2% до 7826,7 млрд. тенге (с начала года – рост на 5,8%). Доля депозитов в
структуре денежной массы выросла с 87,3% в феврале 2011 года до 87,7% в марте 2011
года вследствие опережающих темпов роста депозитов по сравнению с темпами роста
наличных денег в обращении.
Денежный мультипликатор снизился с 3,27 в феврале 2011 года до 3,18 по итогам
марта 2011 года, что обусловлено более высокими темпами расширения денежной базы по
сравнению с темпами роста денежной массы.
4. Валютный рынок
В апреле 2011 года ситуация на внутреннем валютном рынке оставалась
стабильной. В течение месяца курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне 145,28–
145,81 тенге за 1 доллар. За апрель 2011 года тенге укрепился на 0,1%, и на конец месяца
биржевой курс тенге составил 145,54 тенге за доллар.
В апреле объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с учетом
сделок на дополнительных торгах уменьшился по сравнению с мартом на 15,1% и
составил 6,0 млрд. долл. США. На внебиржевом валютном рынке объем операций
повысился на 11,9% и составил 3,7 млрд. долл. США.
В целом объем операций на внутреннем валютном рынке снизился на 11,5% и
составил 9,7 млрд. долл. США.
5. Рынок государственных ценных бумаг
В апреле 2011 года состоялось 4 аукциона по размещению государственных
ценных бумаг Министерства финансов. На них были размещены 12-месячные МЕККАМ
(14,8 млрд. тенге), 2-летние МЕОКАМ (15 млрд. тенге), 12-летние МЕУКАМ (15 млрд.
тенге) 12-летние МЕУЖКАМ (4 млрд. тенге).
Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 12-
месячным МЕККАМ – 1,62%, 2-летним МЕОКАМ – 2,26%, по 12-летним МЕУКАМ –
5,30%, по 12-летним МЕУЖКАМ - 0,01% над уровнем инфляции.
Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец апреля 2011
года составил 1768,6 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на
0,9%.
Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана. Объем эмиссии нот
Национального Банка за апрель 2011 года по сравнению с мартом 2011 года сократился на
30,8% и составил 306,5 млрд. тенге.
Доходность краткосрочных нот повысилась с 0,92% в марте 2011 года до 1,17% в
апреле 2011 года.
Объем нот в обращении на конец апреля 2011 года по сравнению с мартом 2011
года вырос на 0,2% и составил 1451,5 млрд. тенге.
6. Межбанковский денежный рынок
В апреле 2011 года общий объем размещенных межбанковских депозитов по
сравнению с мартом 2011 года снизился на 22,4%, составив в эквиваленте 2570,2 млрд.
тенге.
Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов уменьшился на 23,8% и
составил 1317,9 млрд. тенге (51,3% от общего объема размещенных депозитов). При этом
средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым
депозитам в апреле повысилась с 0,59% до 0,63%.
Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков в апреле 2011
года по сравнению с мартом 2011 года уменьшился на 25,0% до 1273,9 млрд. тенге.
В апреле 2011 года по сравнению с мартом объем размещенных долларовых
депозитов снизился на 25,9% и составил 6,9 млрд. долл. США (38,9% от общего объема
размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным
долларовым депозитам опустилась с 0,30% в марте до 0,10% в апреле 2011 года.
Объем размещенных депозитов в евро в апреле 2011 года увеличился на 3,2%,
составив 1,0 млрд. евро (8,2% от общего объема размещенных депозитов).
Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам выросла с
0,60% до 0,95%.
Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – 1,7% от
общего объема размещенных депозитов.
Доля межбанковских депозитов в иностранной валюте увеличилась за апрель 2011
года с 47,8% до 48,7% от общего объема размещенных депозитов. Доля депозитов в
иностранной валюте, размещенных в банках-нерезидентах, увеличилась с 47,2% до 48,6%.
7. Депозитный рынок
Общий объем депозитов резидентов в депозитных организациях за март 2011 года
повысился на 4,2% до 7826,7 млрд. тенге (с начала года рост на 5,8%). Депозиты
юридических лиц выросли на 5,4% до 5550,0 млрд. тенге, вклады физических лиц
повысились на 1,3% до 2276,7 млрд. тенге.
В марте 2011 года объем депозитов в иностранной валюте понизился на 4,2% до
2459,6 млрд. тенге, в национальной валюте увеличился на 8,5% до 5367,1 млрд. тенге.
Удельный вес депозитов в тенге в марте 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года
повысился с 65,0% до 68,6%.
Вклады населения в банках (с учетом нерезидентов) повысились за март 2011 года
на 1,2% до 2329,6 млрд. тенге. В структуре вкладов населения тенговые депозиты
увеличились на 2,3% до 1326,9 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте понизились
на 0,2% до 1002,7 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов повысился
с 55,5% до 57,0%.
В марте 2011 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным
депозитам небанковских юридических лиц составила 3,0% (в декабре 2010 года - 3,4%), а
по депозитам физических лиц – 8,4% (8,8%).
8. Кредитный рынок
Общий объем кредитования банками экономики за март 2011 года повысился на
0,8%, составив 7665,9 млрд. тенге (с начала года рост на 0,9%).
В марте 2011 года объем кредитов в национальной валюте повысился на 1,6% до
4519,6 млрд. тенге, в иностранной валюте – понизился на 0,2% до 3146,3 млрд. тенге.
Удельный вес тенговых кредитов в марте 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года
повысился с 57,7% до 59,0%.
Долгосрочное кредитование в марте 2011 года повысилось на 0,9% до 6425,0 млрд.
тенге, краткосрочное – увеличилось на 0,6% до 1240,9 млрд. тенге. В итоге удельный вес
долгосрочных кредитов в марте 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года повысился с
83,6% до 83,8%.
Кредиты юридическим лицам за март 2011 года увеличились на 1,1%, составив
5553,9 млрд. тенге, физическим лицам - повысились на 0,2% до 2112,0 млрд. тенге.
Удельный вес кредитов физическим лицам в марте 2011 года по сравнению с декабрем
2010 года снизился с 27,9% до 27,6%.
Кредитование субъектов малого предпринимательства за март 2011 года
понизилось на 3,3% до 1285,3 млрд. тенге, что составляет 16,8% от общего объема
кредитов экономике.
В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике
приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме – 21,3%), строительство
(19,4%), промышленность (9,9%) и сельское хозяйство (3,4%).
В марте 2011 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам,
выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 12,2% (в
декабре 2010 года – 12,9%), физическим лицам – 20,9% (20,3%).
9. О результатах мониторинга предприятий реального сектора экономики за 1
квартал 2011 года
В целях оценки ситуации в реальном секторе экономики за 1 квартал 2011 года в
апреле 2011 года был проведен очередной мониторинг предприятий. Число предприятий-
участников мониторинга, представляющих основные отрасли экономики страны, по
сравнению с опросом по 4 кварталу 2010 года увеличилось с 2171 до 2222, в том числе
средних и крупных – с 1303 до 1331.
В 1 квартале 2011 года увеличилась доля предприятий, на хозяйственную
деятельность которых, позитивно повлияло изменение курса тенге по отношению к
доллару США (с 7% в 4 квартале 2010 года до 10,4%) и российскому рублю (с 4,8% до
5,3%), а по отношению к евро снизилась (с 5,3% до 4,6%). При этом заметно увеличилось
число предприятий, на хозяйственную деятельность которых негативно повлияло
изменение курса тенге по отношению к российскому рублю (с 9,8% в 4 квартале 2010 года
до 15,1%). Большинство же предприятий (60,2%), по прежнему, не испытывало влияния
курса тенге к рассматриваемым валютам.
Средние процентные ставки по кредитам банков в тенге и в инвалюте, полученным
предприятиями, снизились с 14,1% и 12,1% в 4 квартале 2010 года до 13,8% и 11,2%,
соответственно, в 1 квартале 2011 года.
Увеличились средние сроки предоставления кредитов в инвалюте (34,1 месяца).
Вследствие этого произошло заметное сближение их со сроками, желаемыми
предприятиями (30,5 мес.).
Кредитная активность предприятий восстанавливается: каждое пятое предприятие
в 1 квартале 2011 года использовало банковский кредит (20,5%). Однако докризисный
уровень еще не достигнут (в 2007 году - 32,8%, в 2008 году - 26,5%), что связано с
осторожной политикой банков при выборе клиентов. Кроме того, улучшение финансового
состояния предприятий позволяет многим из них ограничиваться собственными
средствами при финансировании оборотных средств и инвестиций. За январь-март
текущего года не обращались в банки за получением кредитов 75,6% предприятий. 6
Инвестиционная активность в реальном секторе сохраняется на хорошем уровне:
лишь 40,1% предприятий не осуществляли инвестиции. При этом доля предприятий,
использовавших банковский кредит для финансирования основных средств, увеличилась с
3,7% в 4 квартале 2010 года до 4,2%, в 1 квартале 2011 года.
Спрос на готовую продукцию предприятий за январь-март 2011 года в целом по
реальному сектору практически не изменился, некоторый рост спроса наблюдался в
отраслях «добывающая промышленность», «производство и распределение
электроэнергии, газа и воды», «транспорт и связь». В то же время, относительно 1
квартала 2010 года. спрос заметно увеличился по всем отраслям. Во 2 квартале 2011 года
ожидается заметное улучшение ситуации: увеличения спроса ожидают 27,6%
предприятий, участвующих в опросе (в 1 квартале 2011 года - 21,8%), уменьшения – лишь
7,7%.
Цены на готовую продукцию предприятий в 1 квартале 2011 года росли более
высокими темпами по сравнению с предыдущим кварталом: 30,4% предприятий отметили
увеличение цен (в 4 квартале 2010 года – 25,9%) и лишь 5% - снижение. Большинство
предприятий отмечают неизменность цен (64,2%), хотя доля таких предприятий
снижается с каждым кварталом.
В 1 квартале 2011 года наблюдалось заметное повышение темпов роста цен на
сырье и материалы по сравнению с предыдущим кварталом, которые продолжают
оставаться на высоком уровне. Увеличение темпов роста цен произошло во всех отраслях,
за исключением отраслей «сельское хозяйство, охота и лесоводство» и «транспорт и
связь». Рост цен на сырье и материалы отметили 55,9% респондентов (в 4 квартале 2010
года – 50,1%), и лишь 1% - снижение. Неизменность цен отметили 35,1% предприятий.
Финансовое положение реального сектора экономики улучшилось: средняя
рентабельность продаж составила 49,7% (в 4 квартале 2010 года было 43,5%), что связано,
во-первых, и в основном, с существенным увеличением дохода от реализации продукции
в добывающей промышленности в связи с ростом цен на нефть и, во-вторых, с заметным
увеличением числа предприятий, у которых увеличился либо не изменился объем продаж
(с 68,1% в 4 квартале 2010 года до 71,9 по итогам 1 квартала 2011 года).
По итогам 1 квартала текущего года улучшилась ситуация с занятостью в реальном
секторе экономики: доля предприятий, у которых увеличилась либо не изменилась по
сравнению с 4 кварталом 2010 года численность занятых, заметно выросла, и составила
66,% (в 4 квартале 2010 года- 63,7%).
Конец цитаты
[2011-05-17]
Сообщение отредактировал eug: 17 May 2011 - 15:35
